現金流量表
季度數據
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
根據資料分析,德國杜邦公司在2015年至2019年間的季度財務表現呈現多方面的變化與趨勢,以下進行詳細描述與摘要。
- 淨收入(百萬美元)
- 整體上,淨收入在2015年出現波動,2016年達到較高水平,隨後在2017年後期及2018年前期顯示一定的波動。尤其在2017年第四季與2019年第三季出現明顯的虧損,顯示公司在部分季度面臨盈利壓力。此外,2018年第一季與2019年第一季淨收入皆為負值,反映期間內的盈利狀況較為動盪。
- 折舊和攤銷
- 此項指導財務費用從2015年至2019年逐步上升,尤其在2017年到2019年間,數值較高,表明資產耗損成本的增加,可能因資本投資增加或固定資產折舊的加快所致。
- 遞延所得稅及相關準備金
- 該項數值波動較大,尤以2017年及2018年之間的明顯負值,反映公司在該時期預期稅務查修或調整較多,進行準備金調整,進而影響企業的稅務狀況。
- 非合併聯營公司之收益少於收到的股息
- 此項的數值表現較為波動,2015年較為正向,之後在2016年有顯著提升,2017年回落,2018年再次上升,2019年則出現較高的收益,顯示公司從合營或聯營公司獲得的股息收益存在明顯變化。
- 養老金福利及相關繳款
- 養老金淨成本在2018年表現較為顯著,顯示公司在此期間養老金責任可能增加或相關支出顯著上升,2019年亦出現負值,代表支付或調整方面的變動。
- 資產處理與投資活動
- 出售資產所得款項在2015年到2019年間大幅波動,2018年及2019年均有較大金額流入,顯示公司持續進行資產重組或出售。同時,投資支出亦高低起伏,2017及2018年度在投資方面有大規模支出,反映公司積極進行投資或收購活動,特別是2018年與2019年出現較高的現金流出。
- 融資活動及負債管理
- 長期債務的發行與償還在逐步變化,尤其2018及2019年間,長期借款的發行顯著增加,顯示公司在資金運作方面較為積極。同時,股利支付在整個期間持續較高,特別是2018及2019年間,大幅度的股利支出反映公司盈利轉虧為盈後,股東回報仍持續行動。
- 現金及現金等價物變動
- 期間內公司現金流動呈現顯著波動,尤其在2016年、2018年及2019年,現金的增減幅度較大。2019年第三季出現大幅度的現金減少,與當季淨收入虧損與資產處置相關事件相呼應。而2017年及2018年部分季度則有較高的流入,代表公司在不同季度進行了資金優化與調度。
- 總結觀點
- 期間內,公司在盈利能力方面經歷較大波動,受到市場環境、資產重組及稅務調整的共同影響。資產出售與投資活動的變動,融資與借款策略的調整,以及股利政策的持續展現,皆反映公司進行積極的資本運作。在2019年公司由虧轉盈,並有較為穩定的現金流,可能代表經營策略的改善與資產配置調整取得初步效果,但仍需留意在某些季度面臨的資金流出壓力與財務結構的調整挑戰。