價格賬麵價值比 （P/BV）
自 2005 年起
計算
Eaton Corp. plc、 P/BV、長期趨勢計算
| P/BV | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股賬麵價值1 (BVPS) | BVPS1 | = | 伊頓股東權益總額1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月27日 | 6.16 | = | 290.38 | ÷ | 47.16 | 47.16 | = | 18,488 | ÷ | 392,000,000 | |
| 2024年2月29日 | 6.07 | = | 289.00 | ÷ | 47.65 | 47.65 | = | 19,036 | ÷ | 399,500,000 | |
| 2023年2月23日 | 4.04 | = | 172.78 | ÷ | 42.81 | 42.81 | = | 17,038 | ÷ | 398,000,000 | |
| 2022年2月23日 | 3.63 | = | 149.31 | ÷ | 41.16 | 41.16 | = | 16,413 | ÷ | 398,800,000 | |
| 2021年2月24日 | 3.54 | = | 132.68 | ÷ | 37.50 | 37.50 | = | 14,930 | ÷ | 398,100,000 | |
| 2020年2月26日 | 2.48 | = | 96.58 | ÷ | 38.90 | 38.90 | = | 16,082 | ÷ | 413,400,000 | |
| 2019年2月27日 | 2.12 | = | 80.64 | ÷ | 38.02 | 38.02 | = | 16,107 | ÷ | 423,600,000 | |
| 2018年2月28日 | 2.06 | = | 80.70 | ÷ | 39.19 | 39.19 | = | 17,253 | ÷ | 440,200,000 | |
| 2017年2月22日 | 2.19 | = | 72.50 | ÷ | 33.13 | 33.13 | = | 14,897 | ÷ | 449,700,000 | |
| 2016年2月24日 | 1.72 | = | 56.80 | ÷ | 33.09 | 33.09 | = | 15,186 | ÷ | 458,900,000 | |
| 2015年2月26日 | 2.13 | = | 71.79 | ÷ | 33.74 | 33.74 | = | 15,786 | ÷ | 467,900,000 | |
| 2014年2月26日 | 2.15 | = | 75.78 | ÷ | 35.33 | 35.33 | = | 16,791 | ÷ | 475,300,000 | |
| 2013年2月28日 | 1.94 | = | 61.97 | ÷ | 32.02 | 32.02 | = | 15,086 | ÷ | 471,100,000 | |
| 2012年2月24日 | 2.32 | = | 51.75 | ÷ | 22.32 | 22.32 | = | 7,469 | ÷ | 334,700,000 | |
| 2011年2月25日 | 2.47 | = | 53.47 | ÷ | 21.63 | 21.63 | = | 7,362 | ÷ | 340,400,000 | |
| 2010年2月26日 | 1.67 | = | 34.06 | ÷ | 20.36 | 20.36 | = | 6,777 | ÷ | 332,800,000 | |
| 2009年2月27日 | 0.95 | = | 18.08 | ÷ | 19.12 | 19.12 | = | 6,317 | ÷ | 330,400,000 | |
| 2008年2月29日 | 2.28 | = | 40.32 | ÷ | 17.65 | 17.65 | = | 5,172 | ÷ | 293,000,000 | |
| 2007年2月28日 | 2.88 | = | 40.50 | ÷ | 14.04 | 14.04 | = | 4,106 | ÷ | 292,400,000 | |
| 2006年3月10日 | 2.73 | = | 34.65 | ÷ | 12.69 | 12.69 | = | 3,778 | ÷ | 297,800,000 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Eaton Corp. plc年報提交日的收盤價
- 總體趨勢摘要
- 在整個觀察期間內，股價呈現震盪後的長期上升趨勢，於金融危機期間於2009年達到低點後逐步回升，並在2020年以後顯著加速上漲，於2024年與2025年再創新高。每股賬麵價值（BVPS）顯示穩健的長期成長路徑，但增長並非線性，伴隨若干波動；同時，價格相對於帳面價值的倍數（P/BV）自2009年以來自於低位逐步回升，並在2021年後快速攀升，於2024年與2025年達到較高水準，顯示市場對資產價值的定價出現顯著上升。這三者之間的關聯性顯示，股價在近年對未來成長與資產價值的預期更為樂觀，且估值水平顯著提升。
- 股價趨勢觀察
長期層面，股價自2006年至2008年穩步走高，然在2009年受到金融危機衝擊而大幅回落，從約34.65美元降至18.08美元，顯示短期風險偏好與市場情緒的劇烈波動。此後至2014年間，股價重新回到較高水準，並於2010年代中後期維持在約56.8–80.7美元之間的波動。自2015年起，波動幅度略有增大，但整體趨勢仍上升，至2019年接近80美元。
2020年起，股價出現顯著的加速上揚，從96.58美元增長至2021年的132.68美元，並持續走高，至2023年達到約172.78美元，再在2024年推升至約289美元，2025年約為290.38美元。此段期間的增長幅度顯著高於同期BVPS的增長，反映市場對未來成長與現金流的樂觀預期持續攀升。
- BVPS趨勢觀察
BVPS以穩健為主軸的成長路徑呈現，2006年為12.69美元，2007年為14.04美元，至2009年提升至19.12美元，顯示資本結構與盈餘留存的累積效應。2012年出現明顯跳升，至22.32美元，2013年進一步增至32.02美元，2014年達到35.33美元，之後在2015–2017年出現小幅回落與穩定，分別為33.74美元、33.09美元與33.13美元。
自2018年起再度走高，2018年為39.19美元，2019年略降至38.02美元，2020年回升至38.90美元，2021年降至37.50美元，2022年回升至41.16美元，2023年再增至42.81美元，2024年提升至47.65美元，2025年略降至47.16美元。整體而言，BVPS呈現長期上升的趨勢，但在2015–2017年間出現短暫的平台期，之後逐步回升並在2020年代持續增長。
- P/BV比率趨勢觀察
P/BV在2009年降至接近1.0的低點，顯示市場在金融危機期間對帳面價值的折價定價。其後以1.7–2.5的區間波動，於2010年與2013年分別呈現1.67與1.94的相對穩定水平，2016年降至約1.72，之後於2020年回升至約2.48，顯著超越前述區間。
自2021年開始，P/BV出現快速攀升，2021年為3.54、2022年為3.63、2023年為4.04，2024年急增至6.07，2025年進一步小幅提升至6.16。此一階段的倍數擴張顯示市場對資產價值的定價顯著提高，且股價相對於BVPS的增長速度明顯超過BVPS本身的增長速度。
- 洞見與風險指引
長期的資產價值增長與股價的同步性在早期期間較為穩健，但自2020年代起，股價的增速顯著超過BVPS的增長，導致P/BV倍數出現顯著提升。這種估值擴張可能反映市場對未來盈利能力、現金流穩健性及強勁成長動能的預期，但同時也提高了估值風險，若未來盈利增長未能與估值水準對齊，或利率與資本成本走高，可能出現股價回檔風險。
BVPS的長期成長顯示公司在資本配置與盈餘留存方面具備穩健能力，但在2015–2017年的短期波動提醒，資本結構與盈利波動仍可能在中期出現影響。
與競爭對手的比較
Eaton Corp. plc、 P/BV、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Eaton Corp. plc | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月27日 | 6.16 | — | 8.66 | 11.33 | 7.08 | 17.00 | 2.88 |
| 2024年2月29日 | 6.07 | — | 8.25 | 5.43 | 8.11 | 15.54 | 2.05 |
| 2023年2月23日 | 4.04 | — | 8.09 | 2.43 | 8.02 | 12.67 | 1.97 |
| 2022年2月23日 | 3.63 | — | 6.62 | 2.64 | 6.91 | 9.62 | 1.95 |
| 2021年2月24日 | 3.54 | — | 7.20 | 2.89 | 8.07 | 15.27 | 1.53 |
| 2020年2月26日 | 2.48 | — | 5.16 | 3.66 | 6.97 | 39.60 | 3.24 |
| 2019年2月27日 | 2.12 | 674.83 | 5.44 | 3.00 | 5.96 | 61.11 | 2.71 |
| 2018年2月28日 | 2.06 | 569.92 | 6.98 | 1.96 | 6.44 | — | 3.38 |
| 2017年2月22日 | 2.19 | 122.80 | 4.42 | 3.47 | 4.79 | 49.61 | 3.22 |
| 2016年2月24日 | 1.72 | 12.17 | 2.56 | 2.79 | 4.35 | 21.37 | 2.59 |
| 2015年2月26日 | 2.13 | 12.04 | 3.09 | 2.04 | 4.63 | 17.92 | 3.49 |
| 2014年2月26日 | 2.15 | 6.50 | 2.96 | 1.96 | 4.25 | 10.65 | 3.14 |
| 2013年2月28日 | 1.94 | 9.78 | 3.57 | 1.95 | 4.24 | 727.88 | 3.18 |
| 2012年2月24日 | 2.32 | 16.10 | 5.78 | 1.75 | 4.31 | 28.67 | 3.48 |
| 2011年2月25日 | 2.47 | 19.33 | 6.02 | 1.86 | 4.26 | 7.56 | 3.65 |
| 2010年2月26日 | 1.67 | 20.59 | 4.16 | 1.47 | 3.27 | 7.00 | 3.12 |
| 2009年2月27日 | 0.95 | — | 2.63 | 1.10 | 3.38 | 9.51 | 2.82 |
| 2008年2月29日 | 2.28 | 7.24 | 5.00 | 2.97 | 4.52 | 4.38 | 3.28 |
| 2007年2月28日 | 2.88 | 15.15 | 6.33 | 3.17 | 3.94 | 6.23 | 3.92 |
| 2006年3月10日 | 2.73 | 5.26 | 5.81 | 3.15 | 3.05 | 4.05 | 3.39 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Eaton Corp. plc、 P/BV、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Eaton Corp. plc | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2025年2月27日 | 6.16 | 7.55 |
| 2024年2月29日 | 6.07 | 6.94 |
| 2023年2月23日 | 4.04 | 5.31 |
| 2022年2月23日 | 3.63 | 4.77 |
| 2021年2月24日 | 3.54 | 5.05 |
| 2020年2月26日 | 2.48 | 6.91 |
| 2019年2月27日 | 2.12 | 6.11 |
| 2018年2月28日 | 2.06 | 5.42 |
| 2017年2月22日 | 2.19 | 4.64 |
| 2016年2月24日 | 1.72 | 3.45 |
| 2015年2月26日 | 2.13 | 3.17 |
| 2014年2月26日 | 2.15 | 2.85 |
| 2013年2月28日 | 1.94 | 2.77 |
| 2012年2月24日 | 2.32 | 2.89 |
| 2011年2月25日 | 2.47 | 2.90 |
| 2010年2月26日 | 1.67 | 2.29 |
| 2009年2月27日 | 0.95 | 1.86 |
| 2008年2月29日 | 2.28 | 3.46 |
| 2007年2月28日 | 2.88 | 3.91 |
| 2006年3月10日 | 2.73 | 3.47 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Eaton Corp. plc、 P/BV、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Eaton Corp. plc | 工業 | |
|---|---|---|
| 2025年2月27日 | 6.16 | 6.68 |
| 2024年2月29日 | 6.07 | 6.85 |
| 2023年2月23日 | 4.04 | 5.50 |
| 2022年2月23日 | 3.63 | 5.44 |
| 2021年2月24日 | 3.54 | 5.89 |
| 2020年2月26日 | 2.48 | 6.28 |
| 2019年2月27日 | 2.12 | 5.96 |
| 2018年2月28日 | 2.06 | 5.37 |
| 2017年2月22日 | 2.19 | 4.89 |
| 2016年2月24日 | 1.72 | 3.68 |
| 2015年2月26日 | 2.13 | 3.70 |
| 2014年2月26日 | 2.15 | 3.14 |
| 2013年2月28日 | 1.94 | 3.06 |
| 2012年2月24日 | 2.32 | 3.09 |
| 2011年2月25日 | 2.47 | 3.05 |
| 2010年2月26日 | 1.67 | 2.43 |
| 2009年2月27日 | 0.95 | 2.01 |
| 2008年2月29日 | 2.28 | 3.45 |
| 2007年2月28日 | 2.88 | 3.75 |
| 2006年3月10日 | 2.73 | 3.95 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).