短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Eaton Corp. plc、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 存貨周轉率
- 從2020年的5.88逐年下降至2024年的3.64，顯示公司存貨的流動速度逐漸放緩，存貨持有時間增加，可能反映出庫存管理趨於保守或庫存積壓的情況。此一趨勢值得關注，因可能影響營運效率及資金運用。
- 應收帳款周轉率
- 趨勢呈現相對穩定但略微上升的格局，從2020年的6.15上升至2024年的5.39。這表明公司在收帳方面的效率較為穩健，收款速度略有改善，有助於提升現金流量及降低壞帳風險。
- 應付帳款周轉率
- 呈現逐步下降的趨勢，從2020年的6.24下降至2024年的4.18，代表公司支付帳款的速度逐漸放慢，或是延長支付期限。這可能有助於改善短期資金周轉，但也需留意供應商關係與信譽可能受到影響。
- 營運資金周轉率
- 經歷較大幅度波動，2021年特別高達65.65，後續回落至約6.31，顯示在某些年度內，公司能有效利用營運資金，但近年來整體趨勢較為平穩，反映營運效率未見持續改善。
- 庫存周轉天數
- 由2020年的62天逐步增加至2024年的100天，表明公司存貨存放時間延長，庫存積壓現象較為明顯，可能影響資金的靈活運用及增大持有成本。
- 應收賬款周轉天數
- 由59天逐漸升高至68天，反映收款時間有所延長，可能影響現金流的穩定性，若未能改善，將增加資金回籠的壓力。
- 營運週期
- 整體持續延長，從約121天增加到168天，代表從購貨、存貨到收款的整體時間拉長，可能影響資金效率和營運速度，需監控營運週期的變化以保持財務健康。
- 應付帳款周轉天數
- 逐步從58天增加到87天，顯示公司延長付款期限的趨勢正在持續，較長的支付時間雖能緩解短期資金壓力，但亦可能將供應商關係帶來壓力，須平衡短期資金管理與合作關係。
- 現金換算週期
- 從63天增加至81天，與營運週期同步拉長，顯示公司存貨、應收款及現金循環的時間延長，反映出整體循環效率在逐步變慢，可能需要關注現金流的穩定性與流動性管理。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Eaton Corp. plc、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售產品成本 | 15,375) | 14,762) | 13,865) | 13,293) | 12,408) | |
| 庫存 | 4,227) | 3,739) | 3,430) | 2,969) | 2,109) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | 5.88 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | 0.78 | |
| Caterpillar Inc. | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | 2.55 | |
| GE Aerospace | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | 3.80 | |
| Honeywell International Inc. | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | 4.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | 16.01 | |
| RTX Corp. | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | 5.11 | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | 2.28 | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | 3.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
存貨周轉率 = 銷售產品成本 ÷ 庫存
= 15,375 ÷ 4,227 = 3.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析Eaton Corp. plc在2020年至2024年間的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化：
- 銷售產品成本
- 銷售產品成本呈現持續上升的趨勢，從2020年的約124億美元增加至2024年的約154億美元，期間每年均呈逐步成長。這反映出公司銷售規模擴大，或成本控管較為寬鬆，需進一步觀察成本結構的變化以理解利潤潛力。
- 庫存
- 庫存水平亦同步攀升，從2020年的約21億美元增加至2024年的約42億美元，整體增幅接近兩倍。這可能表示公司產量增加、存貨積壓或庫存管理策略的調整。庫存的持續累積或可能對營運資金運用產生壓力，但也可能為滿足增加的銷售需求提供保障。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率由2020年的5.88逐年下降，至2024年降至3.64。此一下降趨勢表明存貨的周轉速度放緩，意味著公司存貨在庫時間延長，可能由於庫存增加超過銷售增長、庫存管理效率下降或市場需求變緩所導致。存貨周轉率的降低可能影響公司營運效率和現金流。
應收賬款周轉率
Eaton Corp. plc、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 應收賬款，淨額 | 4,619) | 4,475) | 4,076) | 3,297) | 2,904) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | 6.15 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | 29.75 | |
| Caterpillar Inc. | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | 5.33 | |
| GE Aerospace | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | 4.37 | |
| Honeywell International Inc. | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | 4.78 | |
| Lockheed Martin Corp. | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | 33.06 | |
| RTX Corp. | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | 6.11 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | 7.30 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | 7.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應收賬款周轉率 = 淨銷售額 ÷ 應收賬款，淨額
= 24,878 ÷ 4,619 = 5.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年間，Eaton Corp. plc的淨銷售額呈持續上升的趨勢，從約17,858百萬美元逐步攀升至約24,878百萬美元，顯示公司營收規模在此期間持續成長。此增長趨勢相當穩健，反映出公司在市場上的擴展與銷售策略的有效性。
應收賬款淨額也隨著淨銷售的增加而上升，從2020年的約2,904百萬美元增加至2024年的約4,619百萬美元。然而，應收賬款的整體水平亦呈現逐步增加的趨勢，說明公司在收入擴大的同時，也相應增加了應收帳款的持有，但整體佔比未見大幅度變化，可能代表公司在收款效率方面仍保持在相對穩定的範圍內。
值得注意的是，應收賬款周轉率自2020年的6.15有所下降，至2022年最低的5.09，之後略有回升，至2024年的5.39。這一趨勢反映公司可能在某些年份內面臨應收賬款回收速度放慢的情況，並在後期逐步改善。即使如此，周轉率仍未恢復到2020年的高點，顯示公司在應收帳款管理方面仍有進步空間，尤其是在收款效率提升方面的潛在改善空間值得關注。
整體而言，Eaton Corp. plc在過去五年內的財務表現顯示營收穩步增長，且在管理應收帳款方面展現一定的能力，但仍需關注應收賬款周轉的變動趨勢，以確保資金流動性與營運效率的持續提升。公司未來若能進一步優化應收帳款管理，有助於提升整體財務狀況與資金利用效率。
應付賬款周轉率
Eaton Corp. plc、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售產品成本 | 15,375) | 14,762) | 13,865) | 13,293) | 12,408) | |
| 應付帳款 | 3,678) | 3,365) | 3,072) | 2,797) | 1,987) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | 6.24 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | 4.94 | |
| Caterpillar Inc. | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | 4.75 | |
| GE Aerospace | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | 3.67 | |
| Honeywell International Inc. | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | 3.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | 64.48 | |
| RTX Corp. | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | 5.56 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | 5.54 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | 7.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應付賬款周轉率 = 銷售產品成本 ÷ 應付帳款
= 15,375 ÷ 3,678 = 4.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售產品成本
- 從2020年至2024年間，Eaton Corp. plc的銷售產品成本呈現持續上升的趨勢，累計增長約24.0%。其中，2020年末的成本為1,240.8百萬美元，至2024年末已增至1,537.5百萬美元。這反映公司在此期間的銷售規模擴大，或可能因原料成本上升或產品組合調整引起的成本變動。儘管增加，但銷售產品成本的增速較銷售收入增長幅度未公布，無法確定毛利率變動情況。
- 應付帳款
- 應付帳款數值自2020年起逐年增加，2020年為1,987百萬美元，至2024年增至3,678百萬美元，期間約增加85.0%。此趨勢顯示公司在營運資金管理方面可能延長支付期限，或其交易規模擴大導致應付帳款規模擴增。在供應鏈管理或支付策略方面，仍需進一步數據來評估是否存在長期負債或供應商條件調整的影響。
- 應付賬款周轉率
- 該比例從2020年的6.24逐年下降至2024年的4.18，反映公司在應付帳款管理方面的變化。周轉率的持續下降表明平均支付期延長，可能是公司選擇延遲付款以改善短期資金流動或因供應鏈條件變化導致的付款策略調整。若此趨勢持續，可能引發供應商關係的變化或信用評價的改變，值得進一步觀察這些變化背後的原因與影響。
營運資金周轉率
Eaton Corp. plc、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 11,801) | 11,675) | 8,746) | 7,511) | 9,178) | |
| 少： 流動負債 | 7,857) | 7,747) | 6,360) | 7,212) | 5,881) | |
| 營運資金 | 3,944) | 3,928) | 2,386) | 299) | 3,297) | |
| 淨銷售額 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | 5.42 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | 1.69 | |
| Caterpillar Inc. | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | 2.84 | |
| GE Aerospace | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | 2.26 | |
| Honeywell International Inc. | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | 3.64 | |
| Lockheed Martin Corp. | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | 12.01 | |
| RTX Corp. | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | 7.52 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | 3.24 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | 4.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營運資金周轉率 = 淨銷售額 ÷ 營運資金
= 24,878 ÷ 3,944 = 6.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金
- 截至2020年，營運資金為3,297百萬美元，之後在2021年出現大幅下降，至299百萬美元，但隨後在2022年迅速回升至2,386百萬美元，並在2023年和2024年持續略有增加，分別達到3,928百萬美元與3,944百萬美元。整體來看，營運資金經歷一段大幅波動後，呈現逐步恢復並趨於穩定的趨勢，顯示公司在資金運用方面可能經歷調整與改善。
- 淨銷售額
- 淨銷售額持續呈現上升趨勢，2020年為1,785.8億美元，至2024年增長至2,487.8億美元，整體增長顯著，展現公司營運規模持續擴大。這反映出公司市場需求強勁或擴展策略有效，營收方面展現良好的成長動能。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率於2020年為5.42，2021年大幅上升至65.65，之後則顯示較低且較為穩定的變化，2022年為8.7，2023年為5.91，2024年為6.31。高峰期顯示在2021年公司資金運轉效率極高，但此後數據大幅回落，反映出資金使用效率在不同年份存在較大變動。整體來說，雖然2021年的效率極高，但近期趨於穩定，可能意味著公司在資金管理方面的調整或運作策略的轉變。
庫存周轉天數
Eaton Corp. plc、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | 5.88 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 100 | 92 | 90 | 82 | 62 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 466 | 415 | 452 | 486 | 467 | |
| Caterpillar Inc. | 153 | 141 | 144 | 144 | 143 | |
| GE Aerospace | 147 | 120 | 114 | 107 | 96 | |
| Honeywell International Inc. | 99 | 98 | 90 | 85 | 74 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 19 | 20 | 19 | 23 | |
| RTX Corp. | 71 | 76 | 73 | 65 | 71 | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 171 | 159 | 160 | 160 | 160 | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | 90 | 86 | 85 | 91 | 99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 3.64 = 100
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 存貨周轉率
- 從2020年到2024年的數據顯示，Eaton Corp. plc的存貨周轉率逐年遞減，從5.88下降至3.64。這表明公司存貨的周轉速度逐漸放慢，可能反映出存貨管理上的變化，亦可能受到市場需求波動、產業周期或存貨持有策略調整等因素影響。存貨周轉率的降低可能代表存貨積壓增加，進而影響營運效率和流動資金的運用。
- 庫存周轉天數
- 與存貨周轉率相呼應，庫存周轉天數呈現持續上升的趨勢，從2020年的62天增加至2024年的100天。這意味著公司每次庫存轉換所需的時間逐年延長，進一步指出存貨積壓現象。庫存週轉時間的延長可能會增加存貨維持成本，並影響資金的流動性，對公司營運效率造成潛在壓力。
應收賬款周轉天數
Eaton Corp. plc、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | 6.15 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 68 | 70 | 72 | 61 | 59 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 14 | 12 | 14 | 15 | 12 | |
| Caterpillar Inc. | 55 | 53 | 57 | 64 | 68 | |
| GE Aerospace | 97 | 87 | 89 | 80 | 83 | |
| Honeywell International Inc. | 74 | 75 | 77 | 72 | 76 | |
| Lockheed Martin Corp. | 12 | 12 | 14 | 11 | 11 | |
| RTX Corp. | 50 | 57 | 50 | 55 | 60 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 45 | 48 | 50 | 48 | 50 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | 40 | 42 | 45 | 47 | 48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 5.39 = 68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Eaton Corp. plc的應收賬款周轉率在觀察期間呈現出逐步下降的趨勢，從2020年的6.15下降至2022年的5.09，隨後在2023年和2024年略微回升至5.18及5.39。
應收賬款周轉天數則呈現相反的變化趨勢，從2020年的59天逐漸增加到2022年的72天，期間略有波動，2023年和2024年則略微下降至70天和68天。這表示公司收款效率在此期間有所下降，壞帳回收時間延長，但在2023年及2024年出現部分改善。
綜合來看，Eaton的應收賬款周轉率下降和天數上升的趨勢暗示公司在管理信貸政策或收款流程方面可能面臨挑戰，導致資金的回籠效率降低。而在2023年及2024年的小幅改善可能反映出公司在應收賬款管理上的調整或改善措施開始產生效果。
整體而言，公司需要持續監控應收賬款的管理效率，避免天數過長進而影響現金流和營運資金之流動性。未來關注可能聚焦於其應收賬款周轉率的進一步提升及天數的縮短，以維持良好的資金運作狀況。
作週期
Eaton Corp. plc、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 100 | 92 | 90 | 82 | 62 | |
| 應收賬款周轉天數 | 68 | 70 | 72 | 61 | 59 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 168 | 162 | 162 | 143 | 121 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 480 | 427 | 466 | 501 | 479 | |
| Caterpillar Inc. | 208 | 194 | 201 | 208 | 211 | |
| GE Aerospace | 244 | 207 | 203 | 187 | 179 | |
| Honeywell International Inc. | 173 | 173 | 167 | 157 | 150 | |
| Lockheed Martin Corp. | 32 | 31 | 34 | 30 | 34 | |
| RTX Corp. | 121 | 133 | 123 | 120 | 131 | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 216 | 207 | 210 | 208 | 210 | |
| 作週期工業 | ||||||
| 工業 | 130 | 128 | 130 | 138 | 147 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 100 + 68 = 168
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 從2020年至2024年期間，庫存周轉天數呈現持續上升的趨勢，從62天逐步增加至100天，顯示公司存貨管理時間逐年延長。這可能反映出存貨積壓或庫存管理策略的改變，亦或是產品周轉速度放緩，對營運效率產生一定影響，值得進一步監測是否會對資金流動性或毛利率產生負面效應。
- 應收帳款周轉天數
- 應收帳款週轉天數在2020年到2024年期間，波動較小，約在59天至72天之間變動。在此期間，2022年達到一定高點（72天），但整體變動較為穩定。這表示公司應收帳款的收現效率較為穩健，並未顯示出明顯惡化的趨勢，仍維持相對合理的催收時效，對現金流管理具有正面意義。
- 作週期
- 作週期數值亦顯示出上升趨勢，從121天逐步攀升至168天。該指標的上升意味著公司的整體生產或運營週期逐漸變長，可能受到供應鏈延遲、生產流程調整或市場需求變化等因素影響。作週期的延長可能導致庫存積壓和現金週轉效率下降，對營運資金管理構成壓力，需持續關注其變化對公司整體營運效率的影響。
應付賬款周轉天數
Eaton Corp. plc、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | 6.24 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 87 | 83 | 81 | 77 | 58 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 61 | 62 | 59 | 57 | 74 | |
| Caterpillar Inc. | 70 | 67 | 77 | 84 | 77 | |
| GE Aerospace | 119 | 112 | 123 | 110 | 100 | |
| Honeywell International Inc. | 105 | 109 | 103 | 107 | 95 | |
| Lockheed Martin Corp. | 13 | 14 | 13 | 5 | 6 | |
| RTX Corp. | 72 | 69 | 68 | 62 | 66 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 64 | 67 | 70 | 65 | 66 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | 42 | 45 | 47 | 47 | 49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 4.18 = 87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據，Eaton Corp. plc 的應付賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢。2020年為6.24，隨後逐年下降至2024年的4.18，顯示公司在較近期年度中，對供應商的賬款支付速度有所放慢。這種變化反映出應付賬款周轉的效率逐步降低，可能與公司採取較寬鬆的付款條件或供應鏈策略調整有關。
同期，應付賬款周轉天數則顯示出相應的增加，從2020年的58天逐步增加至2024年的87天。這表示公司延長支付供應商的時間，對流動資金管理或營運策略可能產生影響。長期的支付周期有可能提高流動資金的彈性，但同時也可能對供應商關係及信譽產生一定壓力。
整體來看，Eaton Corp. plc 在過去五年內的應付賬款管理策略似乎偏向於推遲付款，以改善短期現金流或支援財務結構，但這也伴隨著供應鏈管理成本的變化和合作關係的潛在影響。未來需注意公司在保持財務靈活性與維持良好供應商關係之間的平衡，評估其廣義的財務政策及營運調整之方向。
現金換算週期
Eaton Corp. plc、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 100 | 92 | 90 | 82 | 62 | |
| 應收賬款周轉天數 | 68 | 70 | 72 | 61 | 59 | |
| 應付賬款周轉天數 | 87 | 83 | 81 | 77 | 58 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | 81 | 79 | 81 | 66 | 63 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 419 | 365 | 407 | 444 | 405 | |
| Caterpillar Inc. | 138 | 127 | 124 | 124 | 134 | |
| GE Aerospace | 125 | 95 | 80 | 77 | 79 | |
| Honeywell International Inc. | 68 | 64 | 64 | 50 | 55 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 17 | 21 | 25 | 28 | |
| RTX Corp. | 49 | 64 | 55 | 58 | 65 | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 152 | 140 | 140 | 143 | 144 | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 工業 | 88 | 83 | 83 | 91 | 98 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 100 + 68 – 87 = 81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
-
數值顯示了庫存管理的變化趨勢，自2020年起，該指標呈現逐步上升的趨勢，從62天增加至2024年的100天，期間相關天數幾乎每年增加約20天。
此擴增可能意味公司在存貨積壓方面有所增加，或是庫存週轉速度放緩，反映出資產流動性可能降低，與經營效率的變化相關。
- 應收賬款周轉天數
-
此指標呈現較為平穩的上升趨勢，從59天微幅升至68天，總體變化幅度較庫存周轉天數較小。
此趨勢可能代表應收帳款的催收週期逐年稍有延長，影響現金流動性與資金回籠速度，但變化較為溫和，顯示公司可能在收款管理上仍維持一定的穩定性。
- 應付賬款周轉天數
-
該指標顯示出逐步上升的趨勢，從58天增加到87天，展現出公司在支付供應商方面延長了結帳時間，平均增加約29天。
這可能反映公司在資金管理上偏向延長支付期限，以改善短期資金運用或暫時調整其現金流策略，然而長期延長也可能影響供應商關係。
- 現金換算週期
-
此指標亦呈現逐步增加的趨勢，自63天升至81天，表明公司將現金轉換成營運資金所需的時間有所延長。
這可能是綜合前述因素（如應收賬款與應付賬款的變化）所共同影響所致，反映出企業營運週期略有延長，資金周轉速度降低，但整體變化幅度不大，仍在可接受範圍內。