Stock Analysis on Net
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Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

這家公司已移至 存檔！ 財務數據自 2024 年 6 月 5 日以來未更新。

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分

Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿比率
2024年4月30日 8.33% = 3.03% × 2.75
2024年1月31日 8.92% = 3.26% × 2.74
2023年10月31日 9.56% = 3.54% × 2.70
2023年7月31日 5.23% = 1.91% × 2.74
2023年4月30日 5.03% = 1.84% × 2.73
2023年1月31日 4.28% = 1.54% × 2.78
2022年10月31日 4.37% = 1.52% × 2.88
2022年7月31日 18.07% = 6.46% × 2.80
2022年4月30日 18.06% = 6.58% × 2.74
2022年1月31日 18.29% = 6.42% × 2.85
2021年10月31日 17.16% = 5.94% × 2.89
2021年7月31日 6.06% = 1.83% × 3.32
2021年4月30日 3.91% = 1.20% × 3.27
2021年1月31日 -2.66% = -0.81% × 3.30
2020年10月31日 -2.01% = -0.60% × 3.37
2020年7月31日 0.01% = 0.00% × 3.61
2020年4月30日 -0.22% = -0.06% × 3.36
2020年1月31日 7.01% = 2.31% × 3.04
2019年10月31日 6.14% = 2.02% × 3.03
2019年7月31日 -1.07% = -0.37% × 2.90
2019年4月30日 1.59% = 0.57% × 2.81
2019年1月31日 3.55% = 1.25% × 2.83

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

資產回報率（ROA）
資產回報率在2019年經歷了波動，從1月份的1.25%下降至7月份的-0.37%，隨後在10月份回升至2.02%。2020年，該比率再次出現負值，並在2021年顯著增長，從1月份的-0.81%大幅提升至4月份的1.2%，並在7月份達到1.83%，最終在2021年10月份達到5.94%。2022年，ROA維持在相對較高的水平，在6.42%到6.58%之間波動。2023年，ROA有所下降，從1月份的1.52%降至10月份的1.91%。2024年，ROA再次呈現上升趨勢，在1月份達到3.54%，並在4月份達到3.26%。整體而言，ROA呈現出波動性增強的趨勢，並在2021年和2022年達到峰值。
財務槓桿比率
財務槓桿比率在2019年至2021年期間呈現穩定上升趨勢，從2019年1月的2.83上升至2020年7月的3.61，並在2021年1月達到3.3。此後，該比率開始下降，在2022年1月降至2.85，並在2023年和2024年維持在2.70至2.88的範圍內。整體而言，該比率的變化幅度相對較小，表明公司在利用財務槓桿方面保持了一定的穩定性。
股東權益回報率（ROE）
股東權益回報率的變化幅度最大。2019年，ROE從1月份的3.55%下降至7月份的-1.07%，隨後在10月份大幅回升至6.14%。2020年，ROE再次出現負值，並在2021年顯著增長，從1月份的-2.66%大幅提升至7月份的6.06%，並在10月份達到17.16%。2022年，ROE維持在相對較高的水平，在18.06%到18.29%之間波動。2023年，ROE有所下降，從1月份的4.37%降至10月份的5.23%。2024年，ROE再次呈現上升趨勢，在1月份達到9.56%，並在4月份達到8.92%。ROE的波動性表明股東權益的回報受到多種因素的影響，且在某些時期可能存在較大的風險。

總體而言，數據顯示這些財務比率在不同期間呈現出明顯的波動和趨勢。ROA和ROE在2021年和2022年達到峰值，隨後在2023年有所下降，但在2024年初再次呈現上升趨勢。財務槓桿比率則相對穩定，表明公司在財務結構方面保持了一定的保守性。

將 ROE 分解為 3 個組成部分

Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
2024年4月30日 8.33% = 6.38% × 0.47 × 2.75
2024年1月31日 8.92% = 6.81% × 0.48 × 2.74
2023年10月31日 9.56% = 6.95% × 0.51 × 2.70
2023年7月31日 5.23% = 3.64% × 0.53 × 2.74
2023年4月30日 5.03% = 3.46% × 0.53 × 2.73
2023年1月31日 4.28% = 2.92% × 0.53 × 2.78
2022年10月31日 4.37% = 3.05% × 0.50 × 2.88
2022年7月31日 18.07% = 13.31% × 0.49 × 2.80
2022年4月30日 18.06% = 13.28% × 0.50 × 2.74
2022年1月31日 18.29% = 13.32% × 0.48 × 2.85
2021年10月31日 17.16% = 12.33% × 0.48 × 2.89
2021年7月31日 6.06% = 3.73% × 0.49 × 3.32
2021年4月30日 3.91% = 2.35% × 0.51 × 3.27
2021年1月31日 -2.66% = -1.61% × 0.50 × 3.30
2020年10月31日 -2.01% = -1.19% × 0.50 × 3.37
2020年7月31日 0.01% = 0.00% × 0.46 × 3.61
2020年4月30日 -0.22% = -0.13% × 0.50 × 3.36
2020年1月31日 7.01% = 4.22% × 0.55 × 3.04
2019年10月31日 6.14% = 3.60% × 0.56 × 3.03
2019年7月31日 -1.07% = -0.63% × 0.59 × 2.90
2019年4月30日 1.59% = 0.95% × 0.59 × 2.81
2019年1月31日 3.55% = 2.11% × 0.59 × 2.83

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現波動趨勢，並於特定時間點出現顯著變化。

淨獲利率
淨獲利率在2019年經歷了從2.11%到-0.63%的下降，隨後在2019年第四季度回升至3.6%。2020年上半年出現負值，其後在2020年第三季度回歸零，並於第四季度轉為負值。2021年淨獲利率逐步提升，從-1.61%增至12.33%，並在2022年維持在相對較高的水平（13.28%至13.31%）。2023年則呈現下降趨勢，至6.81%，2024年略有回升至6.38%。
資產周轉率
資產周轉率在2019年至2021年期間相對穩定，維持在0.46至0.59之間。2022年略有回升，但2023年和2024年則呈現下降趨勢，在0.47至0.53之間波動。整體而言，該比率的變化幅度較小。
財務槓桿比率
財務槓桿比率在2019年至2021年期間呈現上升趨勢，從2.83增至3.32。2021年第四季度後，該比率開始下降，並在2022年和2023年維持在2.7至2.88之間。2024年略有上升至2.75。
股東權益回報率 （ROE）
股東權益回報率的波動性最大。2019年從3.55%下降至-1.07%，隨後在2019年第四季度大幅回升至6.14%。2020年上半年出現負值，其後在2021年大幅提升，從-2.66%增至17.16%。2022年維持在相對較高的水平（18.06%至18.29%）。2023年則呈現下降趨勢，至8.33%，2024年略有回升至8.92%。

觀察到淨獲利率和股東權益回報率的趨勢具有較強的相關性，兩者均在2021年達到高峰，並在2023年呈現下降趨勢。資產周轉率和財務槓桿比率的變化相對平穩，但仍需持續關注其對整體財務狀況的影響。

將 ROA 分解為兩個組成部分

Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉率
2024年4月30日 3.03% = 6.38% × 0.47
2024年1月31日 3.26% = 6.81% × 0.48
2023年10月31日 3.54% = 6.95% × 0.51
2023年7月31日 1.91% = 3.64% × 0.53
2023年4月30日 1.84% = 3.46% × 0.53
2023年1月31日 1.54% = 2.92% × 0.53
2022年10月31日 1.52% = 3.05% × 0.50
2022年7月31日 6.46% = 13.31% × 0.49
2022年4月30日 6.58% = 13.28% × 0.50
2022年1月31日 6.42% = 13.32% × 0.48
2021年10月31日 5.94% = 12.33% × 0.48
2021年7月31日 1.83% = 3.73% × 0.49
2021年4月30日 1.20% = 2.35% × 0.51
2021年1月31日 -0.81% = -1.61% × 0.50
2020年10月31日 -0.60% = -1.19% × 0.50
2020年7月31日 0.00% = 0.00% × 0.46
2020年4月30日 -0.06% = -0.13% × 0.50
2020年1月31日 2.31% = 4.22% × 0.55
2019年10月31日 2.02% = 3.60% × 0.56
2019年7月31日 -0.37% = -0.63% × 0.59
2019年4月30日 0.57% = 0.95% × 0.59
2019年1月31日 1.25% = 2.11% × 0.59

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

淨獲利率
淨獲利率在2019年呈現波動，從2.11%下降至-0.63%，隨後在2019年第四季度回升至3.6%。2020年上半年表現不佳，甚至出現負值，但在下半年趨於穩定。2021年淨獲利率顯著提升，從-1.61%大幅增加至12.33%，並在2022年保持在相對較高的水平。2023年略有下降，但仍維持在3%以上。2024年上半年再次呈現增長趨勢，達到6.95%和6.81%。整體而言，淨獲利率呈現先下降、後回升、再波動的趨勢，近年來有顯著改善。
資產周轉率
資產周轉率在2019年至2021年期間相對穩定，維持在0.48至0.59之間。2020年出現較明顯的下降，最低降至0.46。2022年略有回升，但隨後在2023年和2024年上半年再次呈現下降趨勢，降至0.47。整體而言，資產周轉率的變化幅度較小，但呈現出一個緩慢下降的趨勢。
資產回報率 （ROA）
資產回報率的變化與淨獲利率相似，在2019年經歷波動，從1.25%下降至-0.37%，隨後有所回升。2020年上半年表現不佳，甚至出現負值。2021年ROA大幅提升，從-0.81%增加至5.94%，並在2022年達到峰值6.58%。2023年ROA略有下降，但仍維持在1.5%以上。2024年上半年再次呈現增長趨勢，達到3.54%和3.26%。整體而言，ROA呈現先下降、後大幅回升、再波動的趨勢，近年來有顯著改善，且與淨獲利率的變化趨勢一致。

綜上所述，數據顯示在特定時期內，盈利能力指標（淨獲利率和ROA）與資產利用效率指標（資產周轉率）之間存在一定的關聯性。近年來，盈利能力指標呈現顯著改善，而資產周轉率則呈現緩慢下降的趨勢。