現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Hewlett Packard Enterprise Co.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2024年4月30日 |
|
2024年1月31日 |
|
2023年10月31日 |
|
2023年7月31日 |
|
2023年4月30日 |
|
2023年1月31日 |
|
2022年10月31日 |
|
2022年7月31日 |
|
2022年4月30日 |
|
2022年1月31日 |
|
2021年10月31日 |
|
2021年7月31日 |
|
2021年4月30日 |
|
2021年1月31日 |
|
2020年10月31日 |
|
2020年7月31日 |
|
2020年4月30日 |
|
2020年1月31日 |
|
2019年10月31日 |
|
2019年7月31日 |
|
2019年4月30日 |
|
2019年1月31日 |
|
2018年10月31日 |
|
2018年7月31日 |
|
2018年4月30日 |
|
2018年1月31日 |
|
|
|
HPE應占凈收益（虧損） |
314) | |
387) | |
642) | |
464) | |
418) | |
501) | |
(304) | |
409) | |
250) | |
513) | |
2,553) | |
392) | |
259) | |
223) | |
157) | |
9) | |
(821) | |
333) | |
480) | |
(27) | |
419) | |
177) | |
(757) | |
451) | |
778) | |
1,436) | |
|
|
折舊和攤銷 |
642) | |
657) | |
655) | |
654) | |
651) | |
656) | |
618) | |
620) | |
621) | |
621) | |
641) | |
643) | |
639) | |
674) | |
652) | |
642) | |
641) | |
690) | |
616) | |
632) | |
648) | |
639) | |
645) | |
641) | |
655) | |
635) | |
|
|
商譽減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
905) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
865) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
88) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
120) | |
141) | |
71) | |
91) | |
126) | |
140) | |
85) | |
64) | |
114) | |
128) | |
78) | |
86) | |
105) | |
113) | |
59) | |
55) | |
67) | |
93) | |
61) | |
58) | |
74) | |
75) | |
44) | |
56) | |
83) | |
103) | |
|
|
存貨和信貸損失準備金 |
81) | |
32) | |
41) | |
92) | |
52) | |
45) | |
25) | |
24) | |
167) | |
46) | |
27) | |
51) | |
46) | |
52) | |
100) | |
80) | |
87) | |
41) | |
59) | |
63) | |
76) | |
42) | |
61) | |
56) | |
40) | |
41) | |
|
|
重組費用 |
11) | |
7) | |
109) | |
38) | |
23) | |
72) | |
112) | |
34) | |
31) | |
37) | |
128) | |
126) | |
134) | |
232) | |
216) | |
305) | |
164) | |
84) | |
75) | |
94) | |
19) | |
33) | |
151) | |
131) | |
94) | |
174) | |
|
|
收益遞延稅（虧損） |
22) | |
(22) | |
(65) | |
(71) | |
49) | |
20) | |
(188) | |
(7) | |
(91) | |
37) | |
(11) | |
(61) | |
(24) | |
(71) | |
(80) | |
(111) | |
(75) | |
(28) | |
194) | |
541) | |
(26) | |
370) | |
3,444) | |
(51) | |
171) | |
(1,335) | |
|
|
股權收益 |
(42) | |
(46) | |
(65) | |
(73) | |
(49) | |
(58) | |
(83) | |
(68) | |
(33) | |
(31) | |
(71) | |
(79) | |
(4) | |
(26) | |
(17) | |
(27) | |
10) | |
(33) | |
1) | |
(3) | |
(3) | |
(15) | |
(15) | |
(11) | |
10) | |
(22) | |
|
|
從股權投資單位收到的股利 |
—) | |
—) | |
166) | |
34) | |
—) | |
—) | |
159) | |
38) | |
—) | |
—) | |
146) | |
38) | |
—) | |
—) | |
130) | |
35) | |
—) | |
—) | |
85) | |
71) | |
—) | |
—) | |
117) | |
—) | |
47) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
56) | |
72) | |
38) | |
4) | |
49) | |
(60) | |
316) | |
40) | |
(19) | |
(27) | |
85) | |
55) | |
(3) | |
65) | |
48) | |
107) | |
44) | |
(36) | |
70) | |
89) | |
(1) | |
46) | |
(213) | |
(42) | |
(5) | |
102) | |
|
|
應收帳款 |
(66) | |
(310) | |
(46) | |
253) | |
482) | |
(112) | |
(743) | |
(260) | |
274) | |
543) | |
(652) | |
(371) | |
(14) | |
446) | |
(530) | |
(254) | |
241) | |
82) | |
59) | |
172) | |
30) | |
113) | |
(357) | |
179) | |
(8) | |
(34) | |
|
|
應收賬款融資 |
(137) | |
(190) | |
263) | |
(204) | |
(143) | |
(523) | |
121) | |
103) | |
289) | |
181) | |
(191) | |
130) | |
16) | |
(120) | |
(76) | |
(338) | |
31) | |
(104) | |
(85) | |
(293) | |
124) | |
(156) | |
(138) | |
44) | |
15) | |
(287) | |
|
|
庫存 |
(1,347) | |
(1,461) | |
(91) | |
(291) | |
287) | |
495) | |
387) | |
(239) | |
(27) | |
(834) | |
(607) | |
(855) | |
(349) | |
(148) | |
726) | |
(57) | |
(992) | |
(204) | |
(20) | |
(87) | |
54) | |
99) | |
285) | |
42) | |
(441) | |
(146) | |
|
|
應付帳款 |
1,985) | |
1,041) | |
1,491) | |
74) | |
(1,025) | |
(2,195) | |
1,878) | |
1,152) | |
(885) | |
(438) | |
458) | |
986) | |
325) | |
(161) | |
(656) | |
504) | |
177) | |
(250) | |
301) | |
(261) | |
(309) | |
(256) | |
(99) | |
(105) | |
284) | |
(107) | |
|
|
收入稅 |
28) | |
67) | |
(60) | |
27) | |
(47) | |
46) | |
111) | |
4) | |
146) | |
(111) | |
(67) | |
24) | |
4) | |
(34) | |
(37) | |
40) | |
(98) | |
(27) | |
28) | |
(936) | |
(78) | |
(107) | |
(2,245) | |
(54) | |
(1,208) | |
(1,009) | |
|
|
重組 |
(43) | |
(78) | |
(74) | |
(54) | |
(51) | |
(96) | |
(67) | |
(70) | |
(83) | |
(114) | |
(101) | |
(102) | |
(104) | |
(220) | |
(128) | |
(106) | |
(157) | |
(87) | |
(70) | |
(63) | |
(88) | |
(110) | |
(107) | |
(126) | |
(188) | |
(226) | |
|
|
其他資產和負債 |
(531) | |
(233) | |
(232) | |
487) | |
67) | |
240) | |
(296) | |
(590) | |
(375) | |
(627) | |
540) | |
67) | |
(208) | |
(62) | |
183) | |
588) | |
(84) | |
(633) | |
(422) | |
1,146) | |
48) | |
(568) | |
422) | |
38) | |
(80) | |
817) | |
|
|
經營資產和負債的變化，扣除收購 |
(111) |
|
(1,164) |
|
1,251) |
|
292) |
|
(430) |
|
(2,145) |
|
1,391) |
|
100) |
|
(661) |
|
(1,400) |
|
(620) |
|
(121) |
|
(330) |
|
(299) |
|
(518) |
|
377) |
|
(882) |
|
(1,223) |
|
(209) |
|
(322) |
|
(219) |
|
(985) |
|
(2,239) |
|
18) |
|
(1,626) |
|
(992) |
|
|
|
對凈收益（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金的調節 |
779) |
|
(323) |
|
2,201) |
|
1,061) |
|
471) |
|
(1,330) |
|
3,340) |
|
845) |
|
129) |
|
(589) |
|
403) |
|
738) |
|
563) |
|
740) |
|
590) |
|
1,463) |
|
921) |
|
(412) |
|
952) |
|
1,223) |
|
568) |
|
205) |
|
2,083) |
|
798) |
|
(531) |
|
(1,294) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
1,093) |
|
64) |
|
2,843) |
|
1,525) |
|
889) |
|
(829) |
|
3,036) |
|
1,254) |
|
379) |
|
(76) |
|
2,956) |
|
1,130) |
|
822) |
|
963) |
|
747) |
|
1,472) |
|
100) |
|
(79) |
|
1,432) |
|
1,196) |
|
987) |
|
382) |
|
1,326) |
|
1,249) |
|
247) |
|
142) |
|
|
|
對物業、廠房和設備的投資 |
(560) | |
(656) | |
(675) | |
(671) | |
(688) | |
(794) | |
(1,000) | |
(773) | |
(725) | |
(624) | |
(770) | |
(684) | |
(535) | |
(513) | |
(604) | |
(620) | |
(591) | |
(568) | |
(703) | |
(625) | |
(799) | |
(729) | |
(827) | |
(767) | |
(693) | |
(669) | |
|
|
出售不動產、廠房及設備所得款項 |
122) | |
96) | |
255) | |
102) | |
86) | |
159) | |
238) | |
106) | |
135) | |
123) | |
80) | |
80) | |
81) | |
113) | |
80) | |
72) | |
89) | |
462) | |
149) | |
77) | |
214) | |
157) | |
533) | |
269) | |
177) | |
115) | |
|
|
購買投資品 |
—) | |
(16) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
—) | |
(1) | |
(14) | |
(19) | |
(21) | |
(16) | |
(25) | |
(12) | |
(7) | |
(23) | |
(5) | |
(14) | |
(59) | |
(6) | |
(8) | |
(20) | |
(5) | |
(1) | |
(24) | |
(5) | |
(3) | |
|
|
到期收益和出售投資 |
1) | |
4) | |
1) | |
4) | |
—) | |
4) | |
8) | |
182) | |
28) | |
44) | |
4) | |
1) | |
9) | |
1) | |
19) | |
1) | |
20) | |
8) | |
14) | |
10) | |
1) | |
1) | |
2) | |
11) | |
85) | |
—) | |
|
|
過帳的金融抵押品 |
(60) | |
(439) | |
(33) | |
(401) | |
(327) | |
(682) | |
(108) | |
—) | |
(30) | |
(10) | |
(30) | |
(242) | |
(365) | |
(266) | |
(71) | |
(522) | |
(3) | |
(48) | |
(71) | |
(17) | |
(70) | |
(245) | |
(229) | |
(127) | |
(485) | |
(706) | |
|
|
收到的金融抵押品 |
130) | |
271) | |
359) | |
310) | |
375) | |
108) | |
—) | |
102) | |
119) | |
153) | |
25) | |
483) | |
277) | |
20) | |
28) | |
24) | |
466) | |
147) | |
4) | |
233) | |
226) | |
281) | |
134) | |
402) | |
787) | |
144) | |
|
|
與業務收購有關的付款，扣除所購置的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
(355) | |
(374) | |
(32) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(372) | |
(99) | |
(34) | |
—) | |
(853) | |
—) | |
(7) | |
(6) | |
(1,445) | |
(5) | |
—) | |
(76) | |
—) | |
(178) | |
(29) | |
—) | |
|
|
業務資產剝離收益凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13) | |
—) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(367) |
|
(740) |
|
(98) |
|
(1,016) |
|
(933) |
|
(1,237) |
|
(863) |
|
(397) |
|
(492) |
|
(335) |
|
(1,079) |
|
(486) |
|
(579) |
|
(652) |
|
(1,424) |
|
(1,050) |
|
(40) |
|
(64) |
|
(2,058) |
|
(335) |
|
(448) |
|
(616) |
|
(388) |
|
(414) |
|
(150) |
|
(1,119) |
|
|
|
原始期限少於90天的短期借款，淨額 |
(28) | |
(17) | |
7) | |
(398) | |
(401) | |
745) | |
(14) | |
58) | |
3) | |
53) | |
(6) | |
(69) | |
13) | |
26) | |
(45) | |
(46) | |
(45) | |
127) | |
(78) | |
—) | |
37) | |
(12) | |
(79) | |
109) | |
(22) | |
(3) | |
|
|
債務收益，扣除發行成本 |
216) | |
859) | |
839) | |
1,041) | |
2,584) | |
261) | |
788) | |
926) | |
306) | |
1,276) | |
324) | |
1,066) | |
1,309) | |
323) | |
262) | |
3,180) | |
3,225) | |
340) | |
2,507) | |
385) | |
236) | |
389) | |
1,563) | |
283) | |
341) | |
270) | |
|
|
償還債務 |
(1,703) | |
(515) | |
(1,825) | |
(634) | |
(1,767) | |
(661) | |
(2,051) | |
(601) | |
(707) | |
(633) | |
(3,124) | |
(597) | |
(1,133) | |
(611) | |
(3,700) | |
(468) | |
(481) | |
(450) | |
(1,331) | |
(312) | |
(226) | |
(334) | |
(1,600) | |
(1,928) | |
(357) | |
(253) | |
|
|
衍生品對沖債務的現金結算 |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(2) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
與股票獎勵活動相關的凈收益（付款） |
—) | |
(94) | |
(6) | |
6) | |
1) | |
(107) | |
(7) | |
14) | |
(3) | |
(57) | |
(11) | |
9) | |
7) | |
(34) | |
(2) | |
13) | |
(4) | |
(43) | |
24) | |
15) | |
26) | |
(17) | |
12) | |
15) | |
72) | |
17) | |
|
|
回購普通股 |
(45) | |
(3) | |
(55) | |
(187) | |
(106) | |
(73) | |
(128) | |
(197) | |
(58) | |
(129) | |
(213) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(151) | |
(204) | |
(284) | |
(577) | |
(574) | |
(814) | |
(983) | |
(936) | |
(907) | |
(742) | |
|
|
向Everett轉帳的現金和現金等價物淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13) | |
(28) | |
|
|
西雅圖現金和現金等價物凈轉帳 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
226) | |
(70) | |
|
|
支付給非控制性權益的現金股息，扣除繳款 |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(8) | |
—) | |
|
|
支付給股東的現金股息 |
(169) | |
(169) | |
(154) | |
(154) | |
(155) | |
(156) | |
(154) | |
(156) | |
(156) | |
(155) | |
(157) | |
(157) | |
(156) | |
(155) | |
(154) | |
(154) | |
(154) | |
(156) | |
(147) | |
(150) | |
(154) | |
(157) | |
(164) | |
(170) | |
(116) | |
(120) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(1,729) |
|
53) |
|
(1,194) |
|
(331) |
|
154) |
|
9) |
|
(1,580) |
|
44) |
|
(615) |
|
355) |
|
(3,197) |
|
252) |
|
40) |
|
(459) |
|
(3,639) |
|
2,525) |
|
2,382) |
|
(385) |
|
691) |
|
(639) |
|
(655) |
|
(945) |
|
(1,251) |
|
(2,628) |
|
(784) |
|
(929) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(45) | |
14) | |
(102) | |
(1) | |
1) | |
138) | |
(279) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的增（減） |
(1,048) |
|
(609) |
|
1,449) |
|
177) |
|
111) |
|
(1,919) |
|
314) |
|
901) |
|
(728) |
|
(56) |
|
(1,320) |
|
896) |
|
283) |
|
(148) |
|
(4,316) |
|
2,947) |
|
2,442) |
|
(528) |
|
65) |
|
222) |
|
(116) |
|
(1,179) |
|
(313) |
|
(1,793) |
|
(687) |
|
(1,906) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31).
整體而言，HPE於2018年至2024年期間的財務資料展現出較大波動，顯示公司在經營環境與策略調整上面臨多重挑戰與機會。
- 淨收益趨勢
- HPE 的應占淨收益在2018年初呈現高點，隨後存在波動，部分季度經歷虧損，尤其在2019年第四季和2020年第一季出現較大虧損，折射出短期經營困難。自2021年起，淨收益逐步回升，直至2023年，顯示公司逐步恢復獲利能力，特別是在2023年1月和4月，淨收益達到較高水準；然而，自2023年7月後又呈現下降，反映出盈利能力仍存在不確定性。」
- 營運現金流分析
- 經營活動提供的現金在大多數季度均為正值，且有逐步增加的趨勢，尤其自2020年起呈現明顯成長，說明公司核心營運產生較穩定且增長的現金流。此趨勢表明公司經營效率有所改善，能持續產生現金後再進行投資與還債。
- 投資活動與籌資活動
- 在投資活動方面，投資支出持續較高，尤其在購買固定資產與投資的現金支出（負數部分）逐年增加，反映公司擴張或維護資產的投資熱度。出售資產的收入相對穩定，但無法覆蓋大量投資支出，導致自由現金流緊張。
- 籌資方面，多數季度顯示大量融資現金流入，但也伴隨大量償還債務和回購股份的現金支出，使公司在融資策略上偏向資產負債調整及股東回饋。特別是在2020年疫情期間，籌資活動大幅波動，反映公司應對不確定性採取靈活調整方案。
- 資產負債變動
- 應收帳款與存貨的波動較大，尤其截至2022年，存貨和應收帳款均出現明顯負向變動，可能由於市場需求不穩或供應鏈影響所致。負債方面，短期借款與應付帳款亦大幅變動，顯示公司資金運作較為活躍且具有高度調整性。
- 特殊項目與非經常性變動
- 商譽減值在部分季度出現較大量的減值，尤其是2022年與2023年，顯示公司在資產重估或併購整合中受到一定壓力。重組費用亦在部分季度出現，反映策略調整或組織改革的實施。
- 負債與股東回饋
- 公司在2022年後的債務收益大幅增加，顯示借款成本較高或公司進行融資擴張措施。股東回饋方面，回購股份和現金股息持續進行，尤其在2023年，回購現金較為活躍，展示公司對股東的持續回饋策略。
- 整體評估
- HPE 於此期間的財務表現呈現經營逐步改善但仍面臨成長中的壓力，尤其在資產流動性、投資支出以及負債管理方面具有挑戰。公司在維持正向經營現金流的同時，也加大資本支出與負債結構調整，顯示其在資產運營與財務策略上的努力。未來需關注存貨與應收帳款的流動性管理，以及償債與資本回籠策略的持續效率，以支撐長期穩定成長。
