現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Apple Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
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截至 3 個月 |
2026年3月28日 |
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2025年12月27日 |
|
2025年9月27日 |
|
2025年6月28日 |
|
2025年3月29日 |
|
2024年12月28日 |
|
2024年9月28日 |
|
2024年6月29日 |
|
2024年3月30日 |
|
2023年12月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年7月1日 |
|
2023年4月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月24日 |
|
2022年6月25日 |
|
2022年3月26日 |
|
2021年12月25日 |
|
2021年9月25日 |
|
2021年6月26日 |
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2021年3月27日 |
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2020年12月26日 |
|
2020年9月26日 |
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2020年6月27日 |
|
2020年3月28日 |
|
2019年12月28日 |
|
|
|
淨收入 |
29,578) | |
42,097) | |
27,466) | |
23,434) | |
24,780) | |
36,330) | |
14,736) | |
21,448) | |
23,636) | |
33,916) | |
22,956) | |
19,881) | |
24,160) | |
29,998) | |
20,721) | |
19,442) | |
25,010) | |
34,630) | |
20,551) | |
21,744) | |
23,630) | |
28,755) | |
12,673) | |
11,253) | |
11,249) | |
22,236) | |
|
|
折舊和攤銷 |
3,439) | |
3,214) | |
3,127) | |
2,830) | |
2,661) | |
3,080) | |
2,911) | |
2,850) | |
2,836) | |
2,848) | |
2,653) | |
3,052) | |
2,898) | |
2,916) | |
2,865) | |
2,805) | |
2,737) | |
2,697) | |
2,989) | |
2,832) | |
2,797) | |
2,666) | |
2,702) | |
2,752) | |
2,786) | |
2,816) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
3,528) | |
3,594) | |
3,183) | |
3,168) | |
3,226) | |
3,286) | |
2,858) | |
2,869) | |
2,964) | |
2,997) | |
2,625) | |
2,617) | |
2,686) | |
2,905) | |
2,278) | |
2,243) | |
2,252) | |
2,265) | |
1,945) | |
1,960) | |
1,981) | |
2,020) | |
1,724) | |
1,698) | |
1,697) | |
1,710) | |
|
|
其他 |
(1,189) | |
(528) | |
1,659) | |
469) | |
(208) | |
(2,009) | |
(302) | |
7) | |
(982) | |
(989) | |
(576) | |
81) | |
(1,415) | |
(317) | |
(1,689) | |
1,627) | |
219) | |
849) | |
(3,495) | |
(745) | |
(648) | |
(33) | |
(400) | |
998) | |
(419) | |
(491) | |
|
|
應收賬款，淨額 |
9,448) | |
(153) | |
(12,367) | |
(1,581) | |
3,669) | |
3,597) | |
(10,485) | |
(1,030) | |
1,172) | |
6,555) | |
(9,297) | |
(1,987) | |
5,321) | |
4,275) | |
(6,384) | |
(981) | |
9,476) | |
(3,934) | |
(8,809) | |
1,031) | |
8,598) | |
(10,945) | |
1,768) | |
(2,135) | |
5,269) | |
2,015) | |
|
|
供應商非貿易應收賬款 |
7,227) | |
2,781) | |
(13,902) | |
4,384) | |
6,005) | |
3,166) | |
(12,456) | |
(1,064) | |
7,595) | |
4,569) | |
(11,840) | |
(1,674) | |
12,465) | |
2,320) | |
(12,309) | |
4,146) | |
10,455) | |
(9,812) | |
(8,795) | |
(1,900) | |
16,986) | |
(10,194) | |
(7,132) | |
762) | |
4,021) | |
3,902) | |
|
|
庫存 |
(873) | |
(211) | |
177) | |
365) | |
643) | |
215) | |
(1,087) | |
(12) | |
190) | |
(137) | |
952) | |
(22) | |
(741) | |
(1,807) | |
435) | |
(16) | |
384) | |
681) | |
(1,429) | |
13) | |
(276) | |
(950) | |
(137) | |
(689) | |
727) | |
(28) | |
|
|
其他流動資產和非流動資產 |
(4,079) | |
(10,250) | |
(3,081) | |
(1,745) | |
(5,310) | |
939) | |
(6,105) | |
(1,188) | |
(2,981) | |
(1,457) | |
(821) | |
(771) | |
7) | |
(4,099) | |
(3,210) | |
253) | |
1,379) | |
(4,921) | |
(2,143) | |
(1,566) | |
(807) | |
(3,526) | |
(2,828) | |
2,106) | |
(1,812) | |
(7,054) | |
|
|
應付帳款 |
(13,145) | |
848) | |
19,381) | |
(3,875) | |
(7,933) | |
(6,671) | |
21,191) | |
1,539) | |
(12,168) | |
(4,542) | |
14,901) | |
3,974) | |
(14,689) | |
(6,075) | |
15,556) | |
(4,358) | |
(21,563) | |
19,813) | |
14,112) | |
211) | |
(23,667) | |
21,670) | |
6,725) | |
2,733) | |
(12,431) | |
(1,089) | |
|
|
其他流動負債和非流動負債 |
(5,232) | |
12,533) | |
4,085) | |
418) | |
(3,581) | |
(11,998) | |
15,550) | |
3,439) | |
428) | |
(3,865) | |
45) | |
1,229) | |
(2,132) | |
3,889) | |
5,864) | |
(2,269) | |
(2,183) | |
4,698) | |
5,274) | |
(2,486) | |
(4,613) | |
9,300) | |
5,481) | |
(3,207) | |
2,224) | |
6,499) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(6,654) |
|
5,548) |
|
(5,707) |
|
(2,034) |
|
(6,507) |
|
(10,752) |
|
6,608) |
|
1,684) |
|
(5,764) |
|
1,123) |
|
(6,060) |
|
749) |
|
231) |
|
(1,497) |
|
(48) |
|
(3,225) |
|
(2,052) |
|
6,525) |
|
(1,790) |
|
(4,697) |
|
(3,779) |
|
5,355) |
|
3,877) |
|
(430) |
|
(2,002) |
|
4,245) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動產生的現金相協調而進行的調整 |
(876) |
|
11,828) |
|
2,262) |
|
4,433) |
|
(828) |
|
(6,395) |
|
12,075) |
|
7,410) |
|
(946) |
|
5,979) |
|
(1,358) |
|
6,499) |
|
4,400) |
|
4,007) |
|
3,406) |
|
3,450) |
|
3,156) |
|
12,336) |
|
(351) |
|
(650) |
|
351) |
|
10,008) |
|
7,903) |
|
5,018) |
|
2,062) |
|
8,280) |
|
|
|
經營活動產生的現金 |
28,702) |
|
53,925) |
|
29,728) |
|
27,867) |
|
23,952) |
|
29,935) |
|
26,811) |
|
28,858) |
|
22,690) |
|
39,895) |
|
21,598) |
|
26,380) |
|
28,560) |
|
34,005) |
|
24,127) |
|
22,892) |
|
28,166) |
|
46,966) |
|
20,200) |
|
21,094) |
|
23,981) |
|
38,763) |
|
20,576) |
|
16,271) |
|
13,311) |
|
30,516) |
|
|
|
購買有價證券 |
(19,739) | |
(12,693) | |
(6,816) | |
(5,149) | |
(6,318) | |
(6,124) | |
(10,582) | |
(13,032) | |
(15,262) | |
(9,780) | |
(8,557) | |
(9,759) | |
(6,044) | |
(5,153) | |
(6,745) | |
(8,191) | |
(27,074) | |
(34,913) | |
(15,506) | |
(19,628) | |
(34,624) | |
(39,800) | |
(18,332) | |
(30,117) | |
(29,073) | |
(37,416) | |
|
|
有價證券到期所得款項 |
11,181) | |
7,510) | |
5,871) | |
8,449) | |
10,620) | |
15,967) | |
11,373) | |
12,376) | |
14,416) | |
13,046) | |
11,829) | |
10,733) | |
9,997) | |
7,127) | |
5,714) | |
6,203) | |
6,691) | |
11,309) | |
9,143) | |
10,275) | |
14,428) | |
25,177) | |
15,053) | |
15,127) | |
19,998) | |
19,740) | |
|
|
出售有價證券所得款項 |
5,791) | |
2,824) | |
2,105) | |
5,575) | |
1,718) | |
3,492) | |
3,753) | |
3,068) | |
2,977) | |
1,337) | |
1,869) | |
2,062) | |
1,388) | |
509) | |
3,837) | |
8,941) | |
13,993) | |
10,675) | |
10,715) | |
15,100) | |
12,301) | |
9,344) | |
10,713) | |
11,998) | |
20,482) | |
7,280) | |
|
|
購置財產、廠房和設備的付款 |
(1,971) | |
(2,373) | |
(3,242) | |
(3,462) | |
(3,071) | |
(2,940) | |
(2,908) | |
(2,151) | |
(1,996) | |
(2,392) | |
(2,163) | |
(2,093) | |
(2,916) | |
(3,787) | |
(3,289) | |
(2,102) | |
(2,514) | |
(2,803) | |
(3,223) | |
(2,093) | |
(2,269) | |
(3,500) | |
(1,784) | |
(1,565) | |
(1,853) | |
(2,107) | |
|
|
其他 |
(1,430) | |
(154) | |
(505) | |
(340) | |
(32) | |
(603) | |
(191) | |
(388) | |
(445) | |
(284) | |
(584) | |
(506) | |
(106) | |
(141) | |
(734) | |
(617) | |
(361) | |
(374) | |
(294) | |
(82) | |
(204) | |
195) | |
(119) | |
(608) | |
(541) | |
(1,165) | |
|
|
投資活動產生的現金（用於） |
(6,168) |
|
(4,886) |
|
(2,587) |
|
5,073) |
|
2,917) |
|
9,792) |
|
1,445) |
|
(127) |
|
(310) |
|
1,927) |
|
2,394) |
|
437) |
|
2,319) |
|
(1,445) |
|
(1,217) |
|
4,234) |
|
(9,265) |
|
(16,106) |
|
835) |
|
3,572) |
|
(10,368) |
|
(8,584) |
|
5,531) |
|
(5,165) |
|
9,013) |
|
(13,668) |
|
|
|
支付與股權獎勵的凈股份結算相關的稅款 |
(330) | |
(2,922) | |
(241) | |
(2,514) | |
(284) | |
(2,921) | |
(278) | |
(2,288) | |
(284) | |
(2,591) | |
(312) | |
(2,385) | |
(418) | |
(2,316) | |
(308) | |
(2,697) | |
(330) | |
(2,888) | |
(701) | |
(2,695) | |
(299) | |
(2,861) | |
(400) | |
(1,668) | |
(187) | |
(1,379) | |
|
|
股利和股利等價物的支付 |
(3,822) | |
(3,921) | |
(3,862) | |
(3,945) | |
(3,758) | |
(3,856) | |
(3,804) | |
(3,895) | |
(3,710) | |
(3,825) | |
(3,758) | |
(3,849) | |
(3,650) | |
(3,768) | |
(3,703) | |
(3,811) | |
(3,595) | |
(3,732) | |
(3,640) | |
(3,767) | |
(3,447) | |
(3,613) | |
(3,511) | |
(3,656) | |
(3,375) | |
(3,539) | |
|
|
回購普通股 |
(12,288) | |
(24,701) | |
(20,132) | |
(21,075) | |
(25,898) | |
(23,606) | |
(25,083) | |
(26,522) | |
(23,205) | |
(20,139) | |
(21,003) | |
(17,478) | |
(19,594) | |
(19,475) | |
(24,428) | |
(21,865) | |
(22,631) | |
(20,478) | |
(19,748) | |
(22,900) | |
(18,548) | |
(24,775) | |
(17,187) | |
(15,891) | |
(18,574) | |
(20,706) | |
|
|
發行定期債券所得款項淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
4,481) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,228) | |
—) | |
—) | |
5,465) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,470) | |
—) | |
13,923) | |
—) | |
5,456) | |
8,425) | |
—) | |
2,210) | |
|
|
償還定期債務 |
(5,750) | |
(2,164) | |
(1,250) | |
(5,673) | |
(3,000) | |
(1,009) | |
(2,558) | |
(4,250) | |
(3,150) | |
—) | |
—) | |
(7,500) | |
(2,250) | |
(1,401) | |
(2,793) | |
(3,000) | |
(3,750) | |
—) | |
(1,250) | |
(3,000) | |
(3,500) | |
(1,000) | |
—) | |
(7,379) | |
(4,250) | |
(1,000) | |
|
|
商業票據收益（償還）淨額 |
(1) | |
(5,910) | |
(1,967) | |
3,903) | |
3,976) | |
(7,944) | |
6,945) | |
997) | |
2) | |
(3,984) | |
1,993) | |
1,989) | |
254) | |
(8,214) | |
(1,015) | |
3,971) | |
1,999) | |
(1,000) | |
(2,000) | |
3,000) | |
—) | |
22) | |
(994) | |
(1,487) | |
2,497) | |
(979) | |
|
|
回購協定所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5,165) | |
2,609) | |
2,556) | |
—) | |
|
|
其他 |
(88) | |
(38) | |
(24) | |
(10) | |
(42) | |
(35) | |
(170) | |
(59) | |
(86) | |
(46) | |
(73) | |
(53) | |
(66) | |
(389) | |
(12) | |
(43) | |
(44) | |
(61) | |
487) | |
(34) | |
545) | |
(22) | |
444) | |
(69) | |
393) | |
(14) | |
|
|
籌資活動中使用的現金 |
(22,279) |
|
(39,656) |
|
(27,476) |
|
(24,833) |
|
(29,006) |
|
(39,371) |
|
(24,948) |
|
(36,017) |
|
(30,433) |
|
(30,585) |
|
(23,153) |
|
(24,048) |
|
(25,724) |
|
(35,563) |
|
(26,794) |
|
(27,445) |
|
(28,351) |
|
(28,159) |
|
(20,382) |
|
(29,396) |
|
(11,326) |
|
(32,249) |
|
(21,357) |
|
(19,116) |
|
(20,940) |
|
(25,407) |
|
|
|
現金、現金等價物以及受限制的現金和現金等價物的增加（減少） |
255) |
|
9,383) |
|
(335) |
|
8,107) |
|
(2,137) |
|
356) |
|
3,308) |
|
(7,286) |
|
(8,053) |
|
11,237) |
|
839) |
|
2,769) |
|
5,155) |
|
(3,003) |
|
(3,884) |
|
(319) |
|
(9,450) |
|
2,701) |
|
653) |
|
(4,730) |
|
2,287) |
|
(2,070) |
|
4,750) |
|
(8,010) |
|
1,384) |
|
(8,559) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28).
分析結果顯示，該公司的財務表現呈現出強烈的季節性週期以及高度穩定的現金流管理模式。
- 盈利能力與季節性趨勢
- 淨收入展現出極為明顯的季度週期性，每年第四季度（12月結算日）均出現顯著的峰值。例如，2025年12月的淨收入達到 42,097 百萬美元，為觀察期間之最高值。此趨勢與經營活動產生的現金流高度同步，顯示年底的業務爆發是公司年度獲利的主要驅動力。
- 營運成本與費用分析
- 折舊和攤銷費用在長期內保持相對穩定，維持在 2,600 百萬美元至 3,400 百萬美元之間，僅在近期略有上升。相較之下，基於股份的薪酬費用呈現持續增長趨勢，從 2019 年底的約 1,710 百萬美元增加至 2026 年 3 月的 3,528 百萬美元，顯示人力成本成本結構在逐步擴張。
- 現金流與投資活動
- 經營活動產生的現金流極其強勁，且能有效支持其投資與籌資活動。在投資方面，公司採取積極的有價證券管理策略，頻繁進行大額的購買與出售。購置財產、廠房和設備的資本支出保持穩定，每季度約在 2,000 百萬美元至 3,800 百萬美元之間，顯示資本擴張節奏均衡。
- 籌資活動與資本回饋
- 籌資活動呈現大規模的淨流出，主要原因在於公司採取了極為積極的股東回饋政策。回購普通股的金額巨大且持續，大多數季度均超過 20,000 百萬美元，且股利支付維持在每季度 3,400 百萬美元至 3,900 百萬美元的穩定區間。公司利用發行定期債券與商業票據來優化資金結構，以支持其大規模的股份回購計畫。
- 營運資產與負債動態
- 應收賬款與應付帳款呈現劇烈的季度波動，反映出供應鏈管理與結算週期的快速更迭。庫存水準維持在極低水平，且經常出現負值變動，顯示其庫存周轉效率極高，能有效降低持有成本。
