償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Hilton Worldwide Holdings Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從資料中可以觀察到，Hilton Worldwide Holdings Inc.的財務結構呈現出日益增加的負債比例，顯示公司在過去的期間逐步承擔更多的財務杠桿。截至2024年6月30日，債務與總資本比率已經達到1.44，較2019年平均約1的水平明顯上升，反映出公司資本結構逐漸偏向負債資金。類似地，債務資產比率也由0.5逐步上升至0.65，表明公司資產中負債比例的不斷增加。這些趨勢說明公司在資金運作上轉向較高的槓桿操作。
此外，負債股東權益比率和債務與股東權益比率高達84.68及73.65，甚至在某些期間未給出完整資料，暗示負債相對股東權益的比例較高，存在較高的財務風險。然而，負債與總資本比率在2024年6月仍然維持在較高水平，顯示公司負債在資本結構中的主導地位持續存在。
值得注意的是，財務槓桿比率較為集中於早期資料，未見後續數值變動，但整體來看，公司的負債比重逐步上升。有關的利息覆蓋率，則呈現出較大波動。雖然2019年初資料缺失，但可觀察到從2020年起，數值一度在-1.4降到-0.11，之後逐步回升，至2021年達到約4.66。但在2022年和2023年前期，數值仍較為波動，反映出公司歸屬於較低或甚至負值的利息覆蓋能力，可能暴露出經營和財務運作的壓力。
整體而言，Hilton在過去幾年內逐步提升公司負債水平，財務風險有所增加，伴隨著利息覆蓋率的波動，顯示公司在融資策略和盈利能力方面具有一定的變化與挑戰。雖然較高的負債比率可能有助於放大股東權益的回報，但亦可能增加財務風險，需持續關注公司未來的財務調整與盈利能力變化。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 希爾頓股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 希爾頓股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體負債狀況分析
-
根據資料顯示，希爾頓全球營運期間的總債務呈現逐步攀升的趨勢。自2019年3月的約7,365百萬美元增加至2024年6月的約10,172百萬美元，期間波動較大，但整體走勢持續上升。尤其在2020年受到新冠疫情衝擊期間，債務大幅增加，可能反映公司為因應不確定性而進行的融資或資金安排。
在疫情爆發初期（2020年第二季到第三季），債務明顯上升，反映公司可能為維持運營與資金流的穩定增加借款。隨後雖有短暫的波動，但整體債務仍保持高位，顯示公司在疫情期間債務管理面臨挑戰或需求維持較高負債水準。
- 股東權益變化分析
-
股東權益由2019年3月的百萬美元盈餘轉變為逐步惡化的赤字，從約100百萬美元轉為2024年6月的約-3,116百萬美元。此一趨勢表明，公司在此期間累積了較大金額的虧損，反映財務狀況逐漸惡化，資產淨值持續降低，也可能受到疫情期間營收大幅下滑的影響。
在2020年疫情最嚴重時（2020年第二季至第四季），股東權益急劇惡化，從-482百萬美元進一步到約-1,490百萬美元，顯示公司因疫情而遭遇重大財務困境。至2024年第一季，股東權益持續負值，且惡化幅度顯著，行為上反映公司累積大量虧損議題未有改善趨勢。
- 負債與股東權益比率的觀察
-
資料中唯一提供的“債務與股東權益比率”為73.65，顯示在某一時點，公司負債大約是股東權益的73.65%。由於未提供完整時點的比率趨勢，難以判斷其變動，但若此比率持續偏高，意味著公司較高的 levered 財務結構，可能加大財務風險。
結合上述，希爾頓的財務結構在疫情前後面臨較大挑戰，負債增加、股東權益惡化，反映其在短期財務穩定性方面存在一定壓力，也可能對未來資金成本與經營策略產生影響。
- 綜合評估
-
由資料可見，希爾頓全球在2020年疫情期間經歷較大財務壓力，債務增加與股東權益惡化並存，反映公司在資金運作與獲利能力方面受到挑戰。隨著時間推移，債務水準持續高企，但股東權益持續下滑，可能預示著未來財務結構調整與改善仍為必要任務。
除非公司能有效改善盈利能力與資金結構，否則長期來看，持續的高負債和負值的股東權益可能限制其資金彈性與經營發展潛力。未來應密切關注其進一步的財務策略與經營措施，以評估其財務穩定性與持續經營能力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Hilton Worldwide Holdings Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 希爾頓股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 希爾頓股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Hilton Worldwide Holdings Inc.的財務趨勢呈現明顯的波動與變化。首先，債務總額在2019年3月到2020年6月之間逐步上升，從約8,468百萬美元增加至11,408百萬美元，顯示公司在此期間可能進行了借款或資金籌措活動。然而，隨後在2020年9月起略有下降，至2024年6月，債務總額仍維持在約10,958百萬美元左右，較高的水平反映公司在此期間持續的債務維持，但相較於峰值仍有一定的下降趨勢。
另一方面，希爾頓的股東權益呈現持續的縮水趨勢。自2019年3月起，股東權益由正值轉為負值，並在2020年逐步惡化，從約100百萬美元降至2024年6月的約-3,116百萬美元。此一趨勢表明，公司在此期間經營結果或資本狀況持續惡化，累積虧損並導致股東權益的負值擴大。特別是在2021年之後，負值加劇，反映出公司可能經歷重大的經營困難或資產減值。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）僅在2024年6月的資料中提供，為84.68%。此指標揭示公司債務相對於股東權益的杠杆程度較高，並暗示其財務結構較為偏向負債，可能增加財務風險。
綜合上述，Hilton在2020年新冠疫情爆發期間經歷了財務狀況的明顯惡化，債務負擔及股東權益持續惡化，反映出經營上的挑戰與資本結構的重整需求。未來若未能改善營運成果或調整財務杠杆，可能會對公司長遠的財務穩健性構成風險。
債務與總資本比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 希爾頓股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，希爾頓全球控股公司在所列期間內，其總債務逐步增加，特別是在2020年內由約7,365百萬美元提升至約10,173百萬美元，新增的借款反映出公司可能於COVID-19疫情期間采取資金籌措策略，以應對營運挑戰。而在2021年後，總債務仍持續攀升，至2024年6月止，達到約10,172百萬美元，顯示公司的負債規模在持續擴大。
相較之下，總資本則呈現先下降後略有回升的趨勢。在2019年剩餘較高水平約7,465百萬美元之後，經過2020年疫情爆發期間的波動，其數值略有跌幅，但在2021年至2024年間，總資本逐步縮減，2024年6月剩餘約7,056百萬美元，顯示公司資本規模有一定程度的收縮趨勢。
財務比率方面，債務與總資本比率由2019年的近飆升至2024年中超過1.4，從接近1.0逐步上升，並在疫情前後逐漸加大，比率升至約1.44，說明公司負債在資本中所占比例逐步提高。這反映出公司逐步轉向以借款來支撐營運或資產擴張的策略，可能伴隨較高的財務杠杆風險。
綜合來看，此段期間內希爾頓的財務策略展現出增加槓桿、因應市場變動的趨勢，尤其是在疫情期間快速擴張負債規模，但同時伴隨著資本縮水和負債比例的攀升，未來若經濟環境持續變動，可能需關注其財務結構與風險承擔程度的變化。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Hilton Worldwide Holdings Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 希爾頓股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Hilton Worldwide Holdings Inc. 的債務總額在2019年至2024年期間呈現上升趨勢。2019年第一季的債務約為8,468百萬美元，並在2020年及之後逐步增加，至2024年6月達到約10,958百萬美元，反映公司在此期間進行了較為積極的負債擴張或資金籌措活動。
相對而言，總資本也展現出先升後降的趨勢。在2019年初，總資本約為8,568百萬美元，之後在2020年達到峰值約為10,109百萬美元，之後逐步回落，2024年6月剩約7,842百萬美元。這一趨勢可能由資產負債結構的變動或資產價值變化所影響。
值得注意的是，債務與總資本的比率（包括經營租賃負債）在2019年接近1，逐漸升高至約1.4，表示公司負債規模相較於資本有所增加。在2020年後，該比率仍持續上升，顯示公司越來越依賴負債來支持業務運作或資金需求。比率的提升可能暗示財務槓桿加大，亦可能伴隨較高的財務風險。
整體來說，資料揭示Hilton在此期間經歷了負債規模的擴張及資本結構的調整，其財務杠桿水平亦相應提高。公司可能因應經濟情勢或營運策略，選擇增加負債以支持未來的營運或成長，但也需要關注負債比率的持續升高可能帶來潛在的財務風險。未來趨勢將依賴於公司對資本結構的調整以及經營績效的改善。
債務資產比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Hilton Worldwide Holdings Inc. 在過去的期間中展現出一些明顯的財務趨勢與變化。總體而言，公司的總資產在2020年期間呈現上升趨勢，於2020年第二季達到峰值約17,126百萬美元，之後略有波動但始終維持在較高水準，至2024年第三季約15,737百萬美元，顯示資產規模較2019年末有所增加，可能反映公司擴張或資產價值提升的情況。 相對地，總債務亦隨著時間逐步上升，特別是在2020年第一季之後的幾個季度中有顯著增加，從2019年3月31日的7365百萬美元提升至2024年6月30日的約10172百萬美元。此升幅反映公司在疫情期間可能進行了一定規模的融資或資金調度，以應對經營壓力。 值得注意的是，債務資產比率（負債比例）在分析期間內呈逐步上升的趨勢，從2019年3月的0.5增長至2024年6月的約0.65。這顯示公司負債在資產中的比重不斷增加，可能代表公司透過債務融資來支撐業務擴展或經營需要，但同時也提高了財務杠杆與潛在的財務風險。 整體而言，Hilton的財務結構在疫情期間經歷了調整，資產規模擴大，負債亦同步上升，債務比率逐步攀升，反映出經營策略可能傾向於資金借貸以維持或擴展業務。然而，這樣的趨勢也提醒管理層在負債管理和資產運用之間需謹慎平衡，以應對未來的不確定性與財務壓力。
負債比率（包括經營租賃負債）
Hilton Worldwide Holdings Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額趨勢分析
-
從2019年第一季到2024年第二季，Hilton Worldwide Holdings Inc.的債務總額呈現上升趨勢，尤其在2020年第二季達到高點，顯示公司在疫情期間增加了負債以維持營運。2020年第三季後，債務略有下降並持續穩定，但仍高於2019年的水平。2024年6月的數據顯示債務額較2019年有顯著增加，反映公司在經營策略或資金安排上的調整。
值得注意的是，2020年疫情爆發期間債務明顯上升，反映公司為應對突發事件所采取的資金籌措措施，後續則逐步調整以維持企業運行的穩定性。
- 總資產的變動趨勢
- 在觀察期間，公司的總資產從約14,853百萬美元逐步增加至約15,932百萬美元，顯示資產規模呈現整體擴張。疫情期間（2020年），資產略有波動，但整體維持在較高水準，反映公司資產規模在危機中未出現大規模縮減。隨著時間推移，總資產逐漸回升，顯示公司持續進行資產擴張或投資。
- 負債比率的變化趨勢
- 負債比率（包括經營租賃負債）整體較高，從2019年初的0.57逐步上升至2024年6月的約0.70。疫情期間（2020年），負債比率明顯上升，顯示公司在應對經濟困境時較大程度仰賴負債融資。此比例的逐步上升趨勢，反映公司在資金結構上偏向較高的負債水準，可能出於資本運用效率的考慮或資金成本的因素。不過，較高的負債比率也提醒企業負債風險的增加，使得財務風險管理成為關鍵議題。
財務槓桿比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 希爾頓股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 希爾頓股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到希爾頓全球控股公司在2019年至2024年間的財務狀況，尤其是資產規模與股東權益的變化趨勢。
- 資產規模趨勢
- 總資產在2019年第一季約為14,853百萬美元，之後經歷一段穩定的成長，在2020年第二季達到頂峰的17,126百萬美元，之後略有波動但整體維持較高水平，至2024年第一季仍穩定於約15,900百萬美元範圍內。這顯示公司在此段期間內資產規模有明顯的擴張，反映公司資產結構整體穩健或持續擴張的趨勢。
- 股東權益（赤字）變化
- 2009年第一季的股東權益約為100百萬美元，隨後逐步惡化，至2020年第一季已出現深度赤字（-914百萬美元），並在2020年第二季進一步惡化至約-1,299百萬美元。此後，赤字持續擴大，在2024年第一季達到約-3,116百萬美元，顯示公司股東權益長期持續負值，反映公司可能經歷多次虧損或資本結構的惡化。
- 財務槓桿比率
- 資料中僅提供2019年第一季的數值為148.53，之後未列出具體數據，無法進行趨勢分析。然而，該比率較高，可能意味著公司在資產撐持負債擴張時，運用了較高比例的財務槓桿，增加金融風險。
綜合分析，希爾頓公司在此期間內的總資產經歷擴張，顯示出營運規模的擴大或資產負債管理的調整。然而，股東權益逐步惡化並轉為負值，暗示公司在經營過程中可能遭遇到持續虧損或資本重組困難。高財務槓桿（2019年約為148倍）則提醒投資者注意其潛在的高風險水平。這些趨勢需進一步結合其他財務指標與公司營運策略來做全面判斷，但整體來說，公司的財務結構和資產狀況顯示出持續的財務壓力與調整需求。
利息覆蓋率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於希爾頓股東的凈收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q2 2024 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023)
÷ (利息支出Q2 2024
+ 利息支出Q1 2024
+ 利息支出Q4 2023
+ 利息支出Q3 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，酒店業的息稅前盈利（EBIT）在2019年第一季度呈現逐步上升趨勢，並在2020年第一季度達到高點後，隨著COVID-19疫情的爆發，出現了明顯的波動與下滑。特別是在2020年第二季度，EBIT轉為負值，且在2020年第三季度和第四季度依然處於較低甚至負的水平，顯示疫情對公司經營產生重大負面影響。
在2021年及之後的數個季度內，EBIT逐步回升，顯示公司在疫情緩解後逐漸恢復，但仍未完全回到疫情前的高點。例如，2021年第四季度及2022年各季度，EBIT持續攀升，標示業務逐步改善與經濟活動回暖的趨勢。然則，2023年和2024年前一季，EBIT多數時間保持在較高水準，展現公司經營逐步穩定與回復的跡象。
利息支出水準在整個期間內相對持平，除在2024年的第4季度外，略微有上升的趨勢，從2020年6月的106百萬美元慢慢增加到2024年6月的141百萬美元。此變化反映公司可能隨著經營規模擴大，資金成本有微幅升高的現象，但整體利息支出的變動幅度較為穩定。
另一方面，利息覆蓋率在疫情爆發期間大幅下降，並在疫情期間多度低於1，甚至出現負值（2020年第三季度至第四季度），顯示公司在疫情高峰時期，EBIT無法覆蓋利息支出，財務狀況較為吃緊。然而，自2021年起，利息覆蓋率顯著回升，並在2022年及2023年持續保持在較佳範圍（超過4），顯示公司盈利能力正逐步改善，財務風險相對降低。
綜合來看，Hilton Worldwide Holdings Inc.的財務狀況經歷了由疫情帶來的嚴重衝擊，表現在EBIT大幅波動與利息覆蓋率的劇烈變化上。隨著時間推移，公司逐步展現復甦跡象，盈餘能力穩步提升，並且財務結構逐步改善，反映其在疫情後克服困難並恢復成長的努力與成效。未來，維持盈利能力與合理的資本支出，將是其持續穩健經營的重要關鍵。