償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Booking Holdings Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
財務槓桿與資本結構分析顯示，該企業在觀察期間內債務規模顯著增加，資本結構發生重大偏移。
- 槓桿比率趨勢
- 債務與股東權益比率從2022年第一季的2.23大幅上升至2023年第一季的11.29，同期財務槓桿比率亦從5.12攀升至23.47，顯示其對外部融資的依賴程度在短期內急劇增加。
- 資產與資本組成
- 債務與總資本比率呈現持續上升趨勢，由2022年3月的0.69增加至2026年3月的1.9。與此同時，債務資產比率從0.44穩步成長至0.66，表明資產中由債務融資的比例已佔主導地位。
- 債務償還能力
- 利息覆蓋率在2022年第三季達到11.24的峰值後開始下滑，至2025年第二季降至4.16的低點，反映出利息支出壓力增加或獲利能力相對下降。然而，該指標在2026年第一季回升至7.42，顯示償債能力有所改善。
綜合觀察，該企業採取了高槓桿的財務策略，導致其資本結構中的債務佔比大幅提升。雖然利息覆蓋率在一段時間內呈現下降趨勢，但近期數據顯示其維持利息支付的能力已重新強化。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Booking Holdings Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務在分析期間內呈現顯著的上升趨勢。自2022年第一季的97.68億美元起，債務規模逐步擴張，至2026年第一季已增至184.13億美元。儘管期間內有小幅波動，但整體趨勢顯示對外部借款的依賴程度持續增加。
- 股東權益之演變
- 股東權益呈現劇烈下滑且轉為負值的態勢。2022年第一季仍維持在43.73億美元的正值，但隨後持續萎縮，於2023年第二季正式轉為赤字（-6.65億美元）。此赤字規模在隨後季度中不斷擴大，至2026年第一季已達-87.24億美元，反映出資本結構的嚴重惡化。
- 財務槓桿與償債能力
- 債務與股東權益比率在資料提供期間內迅速攀升。該比率從2022年第一季的2.23，在一年內飆升至2023年第一季的11.29。此劇烈變動顯示在總債務增加與股東權益銳減的雙重影響下，財務槓桿率大幅提升，償債風險顯著增加。
綜合觀察，該實體的財務狀況表現為債務規模持續擴張與自有資本深度赤字並行。股東權益由正轉負且赤字持續擴大，結合上升的總債務，顯示其資本結構已處於高度槓桿狀態，財務穩定性承受較大壓力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Booking Holdings Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務總額在觀察期間內呈現顯著的上升趨勢。從2022年第一季的101.17億美元起步，債務規模在2022年底經歷一次較大幅度的跳升至130.37億美元，隨後持續攀升。至2025年第四季達到最高點192.93億美元，並在2026年第一季維持在189.43億美元的高位。整體債務水平在三年多時間內增長了約 87%。
- 股東權益趨勢
- 股東權益呈現劇烈的下滑軌跡並轉為赤字。2022年第一季的股東權益為43.73億美元，但隨後逐季減少，於2023年第二季正式轉為負值（-6.65億美元）。此後，赤字規模持續擴大，至2026年第一季已達到-87.24億美元，顯示資本結構發生了根本性變化。
- 財務槓桿分析
- 負債股東權益比率在資料提供之初期顯現出極速增長的模式。該比率從2022年第一季的2.31倍，在一年內飆升至2023年第一季的11.79倍。此現象反映了債務增加與股東權益縮減的雙重影響，導致財務槓桿率在短時間內大幅提高。
綜上所述，該實體的財務模式表現為債務規模持續擴張，而股東權益則從正值轉向深度赤字。這種資本結構的演變導致財務槓桿顯著提高，呈現出高槓桿運作的特徵。
債務與總資本比率
Booking Holdings Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，資本結構呈現顯著的槓桿化趨勢，債務規模持續擴大且佔比提升。
- 總債務變動
- 總債務從 2022 年 3 月 31 日的 9,768 百萬美元逐步攀升，至 2026 年 3 月 31 日增至 18,413 百萬美元。數據顯示債務水平在 2023 年中旬突破 14,000 百萬美元大關，並在 2024 年後穩定維持在 16,000 百萬美元以上的較高區間，顯示公司對外部融資的依賴程度增加。
- 總資本走勢
- 總資本在觀察期間內呈現波動下降趨勢。自 2022 年初的 14,141 百萬美元起，雖在 2022 年底曾回升至 15,267 百萬美元，但隨後逐步下滑，至 2026 年 3 月 31 日降至 9,689 百萬美元，反映出資本基數的縮減。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率呈現持續上升的模式。該比率從 2022 年第一季的 0.69 逐步增長，於 2023 年第二季首次突破 1.0，隨後在 2025 年第一季達到 1.62 的高點，最終於 2026 年 3 月 31 日達到 1.9。比率的持續攀升顯示債務增長速度遠高於資本增長，導致財務槓桿顯著提高。
綜合觀察，總債務的上升與總資本的下降共同推動了債務比率的劇烈增長，顯示該實體的財務結構已從相對穩健轉向高槓桿狀態。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Booking Holdings Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務與資本結構分析報告
- 債務總額趨勢
- 債務總額在觀察期間內呈現顯著上升趨勢。從2022年第一季的101.17億美元起跳，至2026年第一季增至189.43億美元。增長過程中，2022年第四季出現首次大幅跳升至130.37億美元，隨後在2024年與2025年持續擴張，顯示公司在該時段內大幅增加了債務規模。
- 總資本變動情況
- 總資本呈現波動下滑的走勢。其數值在2022年第四季達到峰值158.19億美元，隨後逐漸下降。至2026年第一季，總資本已縮減至102.19億美元，較高峰期顯著降低，反映出資本基底的萎縮。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率呈現持續且強烈的上升模式。該比率從2022年第一季的0.7逐步攀升，於2023年第二季正式突破1.0，並在2026年第一季達到1.85的最高點。比率持續高於1.0顯示債務總額已超過總資本，表明公司財務槓桿大幅提高，對外部融資的依賴程度顯著增加，財務風險隨之上升。
債務資產比率
Booking Holdings Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總債務規模呈現明顯的增長趨勢。總債務由2022年3月31日的97.68億美元，逐步上升至2026年3月31日的184.13億美元。在此過程中，債務增長並非線形，於2022年第四季與2024年第一季出現顯著的跳升，顯示該期間可能有較大規模的資金調達行為。
總資產的變動則相對平緩，雖整體呈上升趨勢，但波動幅度較債務明顯。資產規模從2022年第一季的223.84億美元，在2025年第二季達到峰值306.84億美元後，於2026年第一季回落至277.20億美元。
- 財務槓桿趨勢
- 債務資產比率在觀察期間內持續攀升，從2022年第一季的0.44增加至2026年第一季的0.66。此趨勢表明債務的增長速度超過了資產的積累速度，財務槓桿水平顯著提高。
- 關鍵轉折點
- 2023年起，債務資產比率突破0.50大關，並在2024年至2026年期間維持在0.60或以上的水平，顯示財務結構已由相對穩健轉向較高槓桿的模式。
- 資產與債務的失衡
- 在2025年第二季至2026年第一季之間，總資產下降而總債務保持在高位，導致債務資產比率從0.60上升至0.66，反映出資產端縮減而債務端剛性較強的現象。
總體而言，該實體的財務結構在過去四年中發生了顯著變化，其對債務的依賴程度增加，導致整體財務風險指標呈上升趨勢。
負債比率（包括經營租賃負債）
Booking Holdings Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，資本結構呈現明顯的槓桿化趨勢，債務總額的增長速度顯著高於總資產的擴張速度。
- 債務總額變動
- 債務總額從2022年第一季的101.17億美元逐步攀升，至2026年第一季增加至189.43億美元。在2022年第四季出現明顯的增長跳轉，隨後在2024年至2026年間持續維持在160億至190億美元的高位區間，顯示企業在該時段內大幅增加了外部融資或經營租賃負債。
- 總資產趨勢
- 總資產規模在223.84億美元至306.84億美元之間波動，整體呈緩慢增長趨勢。資產規模在2025年第二季達到峰值後略有回落，但增長幅度相對平穩，未能與債務的快速增長保持同步。
- 負債比率分析
- 負債比率表現出持續且穩定的上升模式。該比率由2022年第一季的0.45上升至2026年第一季的0.68。從2023年起，負債比率始終維持在0.60以上，顯示財務結構已從較低槓桿轉向高槓桿狀態。
綜合觀察，資產負債結構在分析期間內發生顯著轉移，財務槓桿的持續提高增加了企業對債務的依賴程度，這可能對未來的財務靈活性產生影響。
財務槓桿比率
Booking Holdings Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資產規模呈現整體成長趨勢，而股東權益則由正轉負並持續擴大赤字，顯示出資本結構發生重大變動。
- 總資產趨勢
- 總資產從2022年第一季的223.84億美元起步，整體呈現上升走勢，並於2025年第二季達到最高峰306.84億美元。儘管在各年度間存在季度性波動，但長期趨勢顯示資產規模持續擴張。
- 股東權益變動
- 股東權益呈現劇烈下降且持續惡化的模式。從2022年第一季的43.73億美元正值開始，隨後快速遞減，並於2023年第二季正式轉為負值（-6.65億美元）。此後赤字幅度不斷擴大，至2026年第一季已深化至-87.24億美元。
- 財務槓桿分析
- 在提供數據的期間內，財務槓桿比率快速攀升，從2022年第一季的5.12倍上升至2023年第一季的23.47倍。這與股東權益的縮減同步發生，顯示出財務結構向高槓桿方向偏移。
綜合分析顯示，在資產規模穩步增長的同時，股東權益由正轉負並持續深化赤字，反映出極高的財務槓桿操作。這種模式通常與大規模的資本回購或透過增加債務來資助營運及股東回饋相關，導致淨資產規模大幅萎縮。
利息覆蓋率
Booking Holdings Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）呈現顯著的季節性波動特徵。自2022年第一季錄得-7.81億美元的虧損後，盈利能力迅速回升，並形成穩定的週期性模式，通常在每年第三季達到峰值。其中，2023年第三季與2025年第三季分別達到34.03億美元與37.70億美元的高點，顯示其核心經營獲利在特定季度具有強大爆發力。
- 利息支出走勢
- 利息支出在觀察期間內呈整體上升趨勢。從2022年第一季的6,800萬美元持續攀升，至2025年第一季達到6.49億美元的頂峰。然而，進入2025年第二季後，利息支出開始顯著下降，至2026年第一季回落至2.53億美元。
- 利息覆蓋率變動
- 利息覆蓋率在2022年第三季達到11.24的最高水平，隨後隨著利息支出的增加而逐漸下滑。該比率在2025年第二季跌至4.16的低點，反映出當時利息成本的增長速度超過了盈利的增長。隨後，隨著利息支出降低與盈利回升，該比率在2026年第一季恢復至7.42。
綜合分析顯示，雖然該公司在2022年至2025年初面臨利息成本大幅增加的壓力，導致償債能力指標下滑，但其強大的季節性獲利能力有效維持了利息覆蓋率在安全水平之上。近期利息支出的下降與覆蓋率的回升，顯示財務槓桿壓力已有所緩解，財務結構趨於穩定。