市場增加值 （MVA）
MVA
International Business Machines Corp., MVA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 市場（公允）價值
- 從資料顯示，市場（公允）價值在2021年至2022年期間呈現下降趨勢。然而，從2022年至2023年，該價值大幅增長，並在2024年達到峰值。2025年則觀察到略微的下降，但整體仍維持在較高的水平。此趨勢可能反映了市場對相關資產的信心變化，以及外部經濟因素的影響。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2022年期間呈現下降趨勢。隨後，在2023年略有回升，並在2024年趨於穩定。2025年則顯示出明顯的增長。此變化可能與公司投資策略的調整，或對未來成長機會的預期有關。
- 市場增加值（MVA）
- 市場增加值（MVA）在2021年至2022年期間呈現小幅增長。從2022年至2023年，MVA呈現顯著增長，並在2024年達到最高點。2025年MVA略有下降，但仍遠高於2021年的水平。MVA的增長趨勢與市場（公允）價值的變化趨勢相似，表明市場對公司創造價值的能力持正面看法。
整體而言，資料顯示在2023年和2024年期間，市場（公允）價值和市場增加值（MVA）均呈現顯著增長，而投資資本則相對穩定，並在2025年有所增長。這些趨勢表明公司可能成功地提升了其市場地位和創造價值的能力。然而，2025年的略微下降值得進一步關注，以評估其是否為短期波動或長期趨勢的開始。
市場增加值價差比率
International Business Machines Corp.、市場增加值價差比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 市場增加值 （MVA）1 | 151,842) | 182,344) | 113,829) | 62,962) | 60,854) | |
| 投資資本2 | 124,995) | 111,877) | 112,743) | 103,859) | 109,734) | |
| 性能比 | ||||||
| 市場增加值價差比率3 | 121.48% | 162.99% | 100.96% | 60.62% | 55.46% | |
| 基準 | ||||||
| 市場增加值價差比率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 250.34% | 524.20% | 487.90% | 442.58% | 739.74% | |
| Adobe Inc. | 486.78% | 642.58% | 991.60% | 658.07% | 1,033.13% | |
| AppLovin Corp. | 2,428.40% | 2,384.14% | 420.90% | 60.64% | 260.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 933.78% | 910.94% | 1,934.83% | 1,302.22% | 1,110.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 915.61% | 1,264.87% | 608.44% | 1,273.85% | 1,618.34% | |
| Datadog Inc. | 1,726.83% | 1,526.17% | 2,743.24% | 1,772.59% | 5,219.74% | |
| Intuit Inc. | 680.73% | 624.57% | 573.60% | 406.80% | 1,175.12% | |
| Microsoft Corp. | 794.99% | 803.69% | 892.49% | 956.02% | 1,383.21% | |
| Oracle Corp. | 499.86% | 370.24% | 324.04% | 224.95% | 260.27% | |
| Palantir Technologies Inc. | 12,935.07% | 11,445.95% | 3,878.69% | 488.89% | 829.78% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 878.49% | 894.07% | 731.80% | 559.30% | 573.51% | |
| Salesforce Inc. | 233.77% | 256.86% | 127.88% | 150.31% | 270.75% | |
| ServiceNow Inc. | 622.99% | 1,951.86% | 1,781.96% | 1,276.86% | 1,798.18% | |
| Synopsys Inc. | 129.53% | 645.36% | 973.25% | 565.55% | 707.79% | |
| Workday Inc. | 550.99% | 677.38% | 471.48% | 655.74% | 908.31% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 MVA. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
市場增加值價差比率 = 100 × MVA ÷ 投資資本
= 100 × 151,842 ÷ 124,995 = 121.48%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 市場增加值 (MVA)
- 從資料顯示，市場增加值呈現波動上升的趨勢。2021年至2022年期間，市場增加值從608.54億美元增長至629.62億美元，增長幅度相對較小。然而，2022年至2023年期間，市場增加值大幅增長至1138.29億美元，增長幅度顯著。2023年至2024年期間，市場增加值繼續增長至1823.44億美元，達到最高點。但2024年至2025年期間，市場增加值略有下降，降至1518.42億美元。整體而言，儘管出現短期下降，但市場增加值在觀察期間內呈現顯著增長趨勢。
- 投資資本
- 投資資本的數據顯示，在2021年至2022年期間，投資資本從1097.34億美元下降至1038.59億美元。2022年至2023年期間，投資資本略有回升至1127.43億美元。2023年至2024年期間，投資資本略微下降至1118.77億美元。2024年至2025年期間，投資資本進一步增長至1249.95億美元，達到觀察期間內的最高值。整體而言，投資資本的變化相對平穩，但2024年至2025年期間的增長值得關注。
- 市場增加值價差比率
- 市場增加值價差比率呈現顯著上升趨勢。2021年至2022年期間，比率從55.46%增長至60.62%。2022年至2023年期間，比率大幅增長至100.96%。2023年至2024年期間，比率繼續大幅增長至162.99%，達到最高點。然而，2024年至2025年期間，比率下降至121.48%。儘管如此，該比率在觀察期間內仍呈現顯著增長趨勢，表明市場對投資資本的回報評估持續提升，但2024至2025年的下降值得進一步分析。
綜上所述，資料顯示市場增加值和市場增加值價差比率呈現增長趨勢，而投資資本則相對穩定，但在最後一個觀察期間有所增長。這些趨勢可能反映了公司營運效率的提升、市場對公司價值的重新評估，以及對未來增長潛力的信心。
市場增加值保證金率
International Business Machines Corp.、市值增加率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 市場增加值 （MVA）1 | 151,842) | 182,344) | 113,829) | 62,962) | 60,854) | |
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 2,843) | 545) | 1,453) | (564) | 357) | |
| 調整后營收 | 70,378) | 63,298) | 63,313) | 59,966) | 57,707) | |
| 性能比 | ||||||
| 市場增加值保證金率2 | 215.75% | 288.07% | 179.79% | 105.00% | 105.45% | |
| 基準 | ||||||
| 市場增加值保證金率競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | 160.73% | 297.40% | 251.01% | 213.17% | 379.26% | |
| Adobe Inc. | 440.42% | 727.86% | 1,241.42% | 766.46% | 1,287.44% | |
| AppLovin Corp. | 2,496.08% | 2,302.25% | 576.21% | 113.54% | 521.30% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,400.60% | 1,395.62% | 1,927.61% | 1,299.21% | 1,128.47% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,506.35% | 1,984.37% | 816.60% | 1,995.27% | 3,362.60% | |
| Datadog Inc. | 1,024.58% | 1,385.47% | 1,715.05% | 1,226.04% | 4,145.45% | |
| Intuit Inc. | 879.56% | 959.77% | 939.31% | 782.89% | 1,489.94% | |
| Microsoft Corp. | 1,185.40% | 1,123.50% | 1,016.40% | 916.17% | 1,148.11% | |
| Oracle Corp. | 1,001.90% | 704.48% | 626.94% | 412.88% | 514.72% | |
| Palantir Technologies Inc. | 6,700.73% | 9,929.53% | 2,081.46% | 820.15% | 1,366.76% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1,041.05% | 949.23% | 726.58% | 651.61% | 771.73% | |
| Salesforce Inc. | 504.75% | 593.57% | 323.34% | 417.33% | 620.94% | |
| ServiceNow Inc. | 687.15% | 1,605.68% | 1,433.58% | 1,026.11% | 1,555.49% | |
| Synopsys Inc. | 755.81% | 1,081.63% | 1,373.41% | 796.87% | 1,126.17% | |
| Workday Inc. | 585.42% | 754.19% | 578.30% | 888.92% | 1,185.07% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
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2 2025 計算
市場增加值保證金率 = 100 × MVA ÷ 調整后營收
= 100 × 151,842 ÷ 70,378 = 215.75%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 市場增加值 (MVA)
- 從資料顯示，市場增加值呈現顯著的增長趨勢。從2021年的60,854百萬美元，增長至2023年的113,829百萬美元，增長幅度顯著。2024年進一步增長至182,344百萬美元，達到最高點。然而，2025年則出現回落，降至151,842百萬美元，但仍高於2021年和2022年的水平。整體而言，市場增加值呈現先快速增長後略微回落的趨勢。
- 調整后營收
- 調整后營收在觀察期間內也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的57,707百萬美元，增長至2023年的63,313百萬美元。2024年略有下降至63,298百萬美元，但2025年則大幅增長至70,378百萬美元，達到觀察期內最高水平。調整后營收的增長趨勢相對平穩，且在最後一年呈現加速增長。
- 市場增加值保證金率
- 市場增加值保證金率的變化幅度較大。從2021年的105.45%，略降至2022年的105%。2023年則出現大幅增長，達到179.79%。2024年增長至288.07%，達到最高點。然而，2025年則大幅回落至215.75%，雖然仍高於2021年和2022年的水平，但相較於2024年有顯著下降。此比率的波動性較高，可能反映了市場對公司價值評估的變化。
綜上所述，資料顯示公司在市場增加值和調整后營收方面均呈現增長趨勢，但市場增加值保證金率的波動性較大。市場增加值在2024年達到峰值後略有回落，而調整后營收則在2025年呈現加速增長。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其背後的驅動因素和潛在影響。