債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
International Business Machines Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | IBM 股東權益合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.01 | = | 54,973) | ÷ | 27,307) |
| 2023年12月31日 | 2.51 | = | 56,547) | ÷ | 22,533) |
| 2022年12月31日 | 2.32 | = | 50,949) | ÷ | 21,944) |
| 2021年12月31日 | 2.74 | = | 51,704) | ÷ | 18,901) |
| 2020年12月31日 | 2.99 | = | 61,538) | ÷ | 20,597) |
| 2019年12月31日 | 3.02 | = | 62,899) | ÷ | 20,841) |
| 2018年12月31日 | 2.73 | = | 45,812) | ÷ | 16,796) |
| 2017年12月31日 | 2.66 | = | 46,824) | ÷ | 17,594) |
| 2016年12月31日 | 2.31 | = | 42,168) | ÷ | 18,246) |
| 2015年12月31日 | 2.80 | = | 39,889) | ÷ | 14,262) |
| 2014年12月31日 | 3.44 | = | 40,804) | ÷ | 11,868) |
| 2013年12月31日 | 1.74 | = | 39,718) | ÷ | 22,792) |
| 2012年12月31日 | 1.76 | = | 33,269) | ÷ | 18,860) |
| 2011年12月31日 | 1.56 | = | 31,320) | ÷ | 20,138) |
| 2010年12月31日 | 1.24 | = | 28,624) | ÷ | 23,046) |
| 2009年12月31日 | 1.15 | = | 26,100) | ÷ | 22,637) |
| 2008年12月31日 | 2.52 | = | 33,925) | ÷ | 13,465) |
| 2007年12月31日 | 1.24 | = | 35,274) | ÷ | 28,470) |
| 2006年12月31日 | 0.80 | = | 22,682) | ÷ | 28,506) |
| 2005年12月31日 | 0.68 | = | 22,641) | ÷ | 33,098) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
以下為三項財務指標在 2005 年至 2024 年的觀察要點與趨勢分析，聚焦槓桿與資本結構的變動、波動特性與長期模式。
- 總債務
- 在期間內，總債務水準顯示長期上升的傾向，並伴隨顯著波動。2005 年與 2006 年間維持在約 22,641–22,682 百萬美元；2007 年激增至約 35,274 百萬美元，2008 年回落至約 33,925 百萬美元；2009 年再降至約 26,100 百萬美元。此後至 2013 年，債務水準逐步抬升，於 2013–2014 年分別達到約 39,718 與 40,804 百萬美元；2015 年略降至約 39,889 百萬美元，之後於 2016–2019 年間持續走高，最高於 2019 年達約 62,899 百萬美元，2020 年維持在約 61,538 百萬美元。之後 2021–2022 年下降至約 51,704 與 50,949 百萬美元，2023 年回升至約 56,547 百萬美元，2024 年略降至約 54,973 百萬美元。整體結構顯示多次融資週期帶動槓桿上升，且 2019–2020 與 2023–2024 的水準尤為顯著，呈現出較高的波動性。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在 2005 年為約 33,098 百萬美元，之後於 2006–2007 年略降至約 28,506 與 28,470 百萬美元；2008 年出現顯著下滑，降至約 13,465 百萬美元；2009–2013 年間回升至約 22,792 百萬美元，2014 年再度下探至約 11,868 百萬美元，之後於 2015–2016 年逐步回升至約 18,246 百萬美元；2017–2018 年有所回落至約 17,594 與 16,796 百萬美元；2019–2020 年再度回升，分別為約 20,841 與 20,597 百萬美元；2021–2024 年呈現先穩定後回升的格局，至 2024 年達到約 27,307 百萬美元，仍低於 2005 年的高點。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在 2005 年為 0.68，2006 年 0.80，2007 年 1.24，2008 年 2.52，2009 年 1.15，2010 年 1.24，2011 年 1.56，2012 年 1.76，2013 年 1.74；2014 年出現顯著上升，拉升至 3.44；2015 年 2.80，2016 年 2.31，2017 年 2.66，2018 年 2.73，2019 年 3.02，2020 年 2.99，2021 年 2.74，2022 年 2.32，2023 年 2.51，2024 年 2.01。整體呈現自 2008–2009 年的高點與後續變動，長期槓桿水平維持於約 2x 左右，2024 年較前期有所回落但仍顯示高度槓桿。
與競爭對手的比較
International Business Machines Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| International Business Machines Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.01 | 0.04 | 0.40 | 3.22 | 0.53 | 0.32 | 0.59 | 0.33 | 0.29 | 9.98 | 0.00 | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.00 | 0.37 |
| 2023年12月31日 | 2.51 | 0.01 | 0.22 | 2.48 | 0.19 | 0.51 | 0.37 | 0.35 | 0.31 | 84.33 | 0.00 | 1.14 | 0.20 | 0.20 | 0.00 | 0.53 |
| 2022年12月31日 | 2.32 | 0.00 | 0.29 | 1.69 | 0.27 | 0.72 | 0.52 | 0.42 | 0.39 | — | 0.00 | 17.51 | 0.19 | 0.30 | 0.00 | 0.41 |
| 2021年12月31日 | 2.74 | 0.00 | 0.28 | 1.51 | 0.13 | 0.85 | 0.71 | 0.21 | 0.50 | 16.08 | 0.00 | 5.08 | 0.07 | 0.43 | 0.02 | 0.55 |
| 2020年12月31日 | 2.99 | 0.00 | 0.31 | — | 0.14 | 0.00 | 0.60 | 0.66 | 0.62 | 5.93 | 0.13 | 2.80 | 0.09 | 0.58 | 0.03 | 0.51 |
| 2019年12月31日 | 3.02 | 0.00 | 0.39 | — | 0.16 | — | 0.00 | 0.12 | 0.77 | 2.58 | — | 0.90 | 0.22 | 0.33 | 0.03 | 0.62 |
| 2018年12月31日 | 2.73 | 0.00 | 0.44 | — | 0.35 | — | — | 0.19 | 0.97 | 1.33 | — | 1.99 | 0.21 | 0.60 | 0.13 | 0.94 |
| 2017年12月31日 | 2.66 | 0.00 | 0.22 | — | 0.74 | — | — | 0.36 | 1.23 | 1.08 | — | 0.69 | 0.32 | 2.01 | 0.04 | 0.46 |
| 2016年12月31日 | 2.31 | 0.00 | 0.26 | — | 0.93 | — | — | 0.86 | 0.76 | 0.93 | — | 0.64 | 0.36 | 1.31 | 0.06 | 0.45 |
| 2015年12月31日 | 2.80 | 0.00 | 0.27 | — | 0.25 | — | — | 0.21 | 0.44 | 0.86 | — | 1.00 | 0.49 | 0.84 | 0.07 | 0.44 |
| 2014年12月31日 | 3.44 | 0.00 | 0.22 | — | 0.52 | — | — | 0.16 | 0.25 | 0.52 | — | 1.00 | 0.79 | 1.04 | 0.02 | 0.41 |
| 2013年12月31日 | 1.74 | 0.01 | 0.23 | — | 0.28 | — | — | 0.14 | 0.20 | 0.41 | — | 0.00 | 0.25 | 1.05 | 0.04 | 0.04 |
| 2012年12月31日 | 1.76 | 0.00 | 0.23 | — | 0.49 | — | — | 0.18 | 0.18 | 0.38 | — | 0.00 | 0.35 | 0.00 | 0.05 | — |
| 2011年12月31日 | 1.56 | 0.00 | 0.26 | — | 1.04 | — | — | 0.38 | 0.21 | 0.40 | — | — | 0.38 | — | 0.00 | — |
| 2010年12月31日 | 1.24 | 0.00 | 0.29 | — | 1.99 | — | — | 0.35 | 0.13 | 0.48 | — | — | 0.45 | — | 0.00 | — |
| 2009年12月31日 | 1.15 | 0.00 | 0.20 | — | 4.02 | — | — | 0.39 | 0.15 | 0.41 | — | — | 0.01 | — | 0.00 | — |
| 2008年12月31日 | 2.52 | 0.00 | 0.08 | — | 4.91 | — | — | 0.48 | 0.00 | 0.49 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 2007年12月31日 | 1.24 | 0.01 | 0.00 | — | 0.35 | — | — | 0.49 | 0.00 | 0.45 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 2006年12月31日 | 0.80 | 0.03 | 0.00 | — | 0.45 | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.39 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 2005年12月31日 | 0.68 | 0.04 | 0.00 | — | 0.31 | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.26 | — | — | 0.01 | — | 0.00 | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 軟體與服務
International Business Machines Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| International Business Machines Corp. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.01 | 0.54 |
| 2023年12月31日 | 2.51 | 0.64 |
| 2022年12月31日 | 2.32 | 0.71 |
| 2021年12月31日 | 2.74 | 0.83 |
| 2020年12月31日 | 2.99 | 0.94 |
| 2019年12月31日 | 3.02 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 2.73 | 1.07 |
| 2017年12月31日 | 2.66 | 1.14 |
| 2016年12月31日 | 2.31 | 0.90 |
| 2015年12月31日 | 2.80 | 0.73 |
| 2014年12月31日 | 3.44 | 0.54 |
| 2013年12月31日 | 1.74 | 0.46 |
| 2012年12月31日 | 1.76 | 0.44 |
| 2011年12月31日 | 1.56 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 1.24 | 0.46 |
| 2009年12月31日 | 1.15 | 0.44 |
| 2008年12月31日 | 2.52 | 0.56 |
| 2007年12月31日 | 1.24 | 0.50 |
| 2006年12月31日 | 0.80 | 0.31 |
| 2005年12月31日 | 0.68 | 0.26 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
International Business Machines Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| International Business Machines Corp. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.01 | 0.61 |
| 2023年12月31日 | 2.51 | 0.66 |
| 2022年12月31日 | 2.32 | 0.70 |
| 2021年12月31日 | 2.74 | 0.83 |
| 2020年12月31日 | 2.99 | 0.97 |
| 2019年12月31日 | 3.02 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 2.73 | 0.83 |
| 2017年12月31日 | 2.66 | 0.81 |
| 2016年12月31日 | 2.31 | 0.66 |
| 2015年12月31日 | 2.80 | 0.56 |
| 2014年12月31日 | 3.44 | 0.39 |
| 2013年12月31日 | 1.74 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 1.76 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 1.56 | 0.27 |
| 2010年12月31日 | 1.24 | 0.25 |
| 2009年12月31日 | 1.15 | 0.26 |
| 2008年12月31日 | 2.52 | 0.28 |
| 2007年12月31日 | 1.24 | 0.26 |
| 2006年12月31日 | 0.80 | 0.19 |
| 2005年12月31日 | 0.68 | 0.15 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).