償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Kimberly-Clark Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
整體來看，Kimberly-Clark Corp.在分析期間內的財務比率呈現出多樣化的變化趨勢，顯示公司在資金結構和槓桿運用方面經歷了顯著的轉變。
- 負債與股東權益比率
- 此比率從2016年3月的72.5高點逐步下降至2019年6月的24.98，顯示公司在此期間內，資本結構逐漸偏向以股東權益為主要資金來源，減少了財務槓桿的使用。然而，2020年起該比率開始反彈，至2021年3月達到17.03，反映公司可能在資金運用上略偏向債務融資，或是股東權益比例有所下降。
- 債務與總資本比率
- 此比率長期保持在約0.93到1.04之間，表示公司資產大部分由負債組成，呈現高槓桿水平。值得注意的是，2018年至2019年間，此比率略有幅度下降（0.97至1.02），在一定程度上顯示公司在此期間有減少負債的趨勢，但整體依然維持較高槓桿結構。
- 債務資產比率
- 此比例大多維持在0.48到0.54之間，稍高於一半的資產由負債負擔，與前述比率趨勢一致，顯示公司裝負債資金運用相對穩健，但依然具有較高的負債比重，資產負債的結構較為激進。
- 財務槓桿比率
- 在2016年初曾達到135.96的高點，之後逐步降低至約27.99至49.35範圍，顯示公司在經過2016年的高槓桿操作後，逐年調整槓桿的使用比例，企圖優化資本結構，降低財務風險。2020年後該比率仍維持較低水平，反映出較為保守的財務策略。
- 利息覆蓋率
- 此比率在2016年及後續期間逐步提升，從約10.4至最高13.94，顯示公司盈利能力相較於利息支出有所改善，能較充裕地覆蓋利息成本，反映出儘管槓桿較高，但獲利能力仍相對穩定，資金成本管理較為良好。
綜合來看，Kimberly-Clark Corp.的財務結構在分析期間內經歷了從較高槓桿到較為保守的策略調整，資金結構趨向於以股東權益為主，並且盈利能力持續提升，利息覆蓋率改善，顯示公司有良好的償付能力。此外，持續的槓桿調整也反映公司積極管理財務風險，旨在在保持適度成長與提高資本效率間取得平衡。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Kimberly-Clark Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年內應償還的債務 | 1,274) | 486) | 517) | 850) | 1,238) | 1,534) | 1,555) | 1,291) | 1,900) | 1,208) | 1,786) | 1,741) | 1,599) | 953) | 589) | 1,246) | 1,328) | 1,133) | 1,205) | 772) | 999) | |||||||
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 7,548) | 7,878) | 7,851) | 7,223) | 7,210) | 6,213) | 6,198) | 6,701) | 5,990) | 6,247) | 5,739) | 5,746) | 6,081) | 6,472) | 7,057) | 6,777) | 6,425) | 6,439) | 6,443) | 6,905) | 6,904) | |||||||
| 總債務 | 8,822) | 8,364) | 8,368) | 8,073) | 8,448) | 7,747) | 7,753) | 7,992) | 7,890) | 7,455) | 7,525) | 7,487) | 7,680) | 7,425) | 7,646) | 8,023) | 7,753) | 7,572) | 7,648) | 7,677) | 7,903) | |||||||
| Kimberly-Clark Corporation 股東權益合計 | 518) | 626) | 335) | 268) | (167) | (33) | (141) | (178) | (305) | (287) | (133) | (57) | 317) | 629) | 259) | 102) | 136) | (102) | 299) | 196) | 109) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 17.03 | 13.36 | 24.98 | 30.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | 24.23 | 11.80 | 29.52 | 78.66 | 57.01 | — | 25.58 | 39.17 | 72.50 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.66 | 0.75 | 0.79 | 0.62 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2021 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Kimberly-Clark Corporation 股東權益合計
= 8,822 ÷ 518 = 17.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析2016年至2021年期間的財務資料後，可以看到以下趨勢與特點：
- 總債務變化趨勢：
- 整體來看，總債務呈現逐步增加的趨勢，由2016年的約7,903百萬美元，逐步攀升至2021年期間的更高水平（資料至2021年3月不完全顯示最終數值，但顯示持續上升，尤其在疫情期間，債務水平於2020年底達到新高水平）。這反映公司可能在此期間進行了擴張、資本支出或應對流動性需求，增加了借款。特別是2018年和2019年，總債務較前期稍有波動，但整體呈上升趨勢。
- 股東權益變化與狀況：
- 股東權益整體呈現較大波動，尤其在2016年4季度，股東權益由正轉負（由109百萬美元下降至-102百萬美元，也就是出現了資產負債表上的淨值虧損的情況）。此後，股東權益在2017年及2018年逐漸改善，最後於2019年末及2020年期間顯著增加，顯示公司可能透過盈餘或資本注入來改善財務狀況。2021年第一季，股東權益又回升至較正的數值（518百萬美元）。
- 債務與股東權益比率（財務槓桿）：
- 該比率呈現較大波動，顯示公司在不同季度採用不同的財務策略。在2016年3月，該比率較高（約72.5），代表公司財務槓桿較高，較易受到負債變動影響。隨後幾個季度，比率顯著下降（如2016年6月、9月及2017年3月，分別下降至約39.17、25.58與較低數值），反映公司可能在該時期進行了資產重組或降低負債。至2018年及2019年，該比率又有波動，但整體呈較低水平（最低約13.36至17.03），顯示公司在減低槓桿比例，改善資產負債結構，降低財務風險。
- 其他觀察點：
- 在2016年和2017年部分季度，股東權益出現明顯的負值，可能暗示公司於該段期間遭遇財務困難或一次性損失，影響財務結構的穩定性。然而，隨後數季度的改善，顯示公司逐步回復正向淨值。借款水平與股東權益的波動，反映了公司在資本結構上的調整與策略轉換，並且在疫情期間（2020年）債務進一步累積，可能為快速應對經濟波動的策略之一。
綜合以上分析，該公司在過去五年內經歷了由高槓桿向較低槓桿的調整，並在股東權益方面經歷多次波動。儘管近期改善迹象顯著，但總體資產負債結構仍需持續關注，以評估未來其財務韌性與穩定性。
債務與總資本比率
Kimberly-Clark Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年內應償還的債務 | 1,274) | 486) | 517) | 850) | 1,238) | 1,534) | 1,555) | 1,291) | 1,900) | 1,208) | 1,786) | 1,741) | 1,599) | 953) | 589) | 1,246) | 1,328) | 1,133) | 1,205) | 772) | 999) | |||||||
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 7,548) | 7,878) | 7,851) | 7,223) | 7,210) | 6,213) | 6,198) | 6,701) | 5,990) | 6,247) | 5,739) | 5,746) | 6,081) | 6,472) | 7,057) | 6,777) | 6,425) | 6,439) | 6,443) | 6,905) | 6,904) | |||||||
| 總債務 | 8,822) | 8,364) | 8,368) | 8,073) | 8,448) | 7,747) | 7,753) | 7,992) | 7,890) | 7,455) | 7,525) | 7,487) | 7,680) | 7,425) | 7,646) | 8,023) | 7,753) | 7,572) | 7,648) | 7,677) | 7,903) | |||||||
| Kimberly-Clark Corporation 股東權益合計 | 518) | 626) | 335) | 268) | (167) | (33) | (141) | (178) | (305) | (287) | (133) | (57) | 317) | 629) | 259) | 102) | 136) | (102) | 299) | 196) | 109) | |||||||
| 總資本 | 9,340) | 8,990) | 8,703) | 8,341) | 8,281) | 7,714) | 7,612) | 7,814) | 7,585) | 7,168) | 7,392) | 7,430) | 7,997) | 8,054) | 7,905) | 8,125) | 7,889) | 7,470) | 7,947) | 7,873) | 8,012) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.94 | 0.93 | 0.96 | 0.97 | 1.02 | 1.00 | 1.02 | 1.02 | 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.01 | 0.96 | 0.92 | 0.97 | 0.99 | 0.98 | 1.01 | 0.96 | 0.98 | 0.99 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.43 | 0.44 | 0.38 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2021 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 8,822 ÷ 9,340 = 0.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析期間內，Kimberly-Clark Corp. 的財務狀況呈現出一些明顯的趨勢與波動特徵。總債務的數值在2016年至2021年之間，經歷少許波動，但整體趨勢較為平穩，主要維持在約7,500百萬美元至8,800百萬美元之間。值得注意的是，2020年及2021年的總債務較早期明顯增加，特別是在2020年第四季達到8,368百萬美元的高點，顯示公司在此期間可能面臨較高的融資需求或債務調整調整。
相較之下，總資本則展現出逐步成長的趨勢，從2016年的約8,012百萬美元逐步攀升至2021年的9,340百萬美元，有一定的逐步擴張跡象。其中，2018年及2019年的數值較為波動，但整體仍呈現上升趨勢，反映公司在資本結構上的穩定擴張與積累資產。
債務與總資本比率（財務比率）的變化則顯示公司在期間內的負債比重變化較為穩定，平均約在0.93至1.04之間。雖有短暫波動，但多數時間維持在1左右，表明公司在資本結構上保持在較為均衡的狀態，並未出現極端的槓桿增加或削減情況。特別是在2020年疫情期間，該比率略微降低至0.93，可能反映公司在面對外部經濟不確定性時，較為謹慎地控制債務水平以維持財務穩定。
綜合來看，Kimberly-Clark Corp. 在此期間內，展現出收入與資本的逐步積累，債務水平較為穩定且合理控制，資本結構保持均衡，反映出公司較佳的財務管理策略與穩健的盈餘循環。整體上，公司有效地控制了負債比例的變化，同時持續擴展資本，為未來的業務發展提供堅實的財務基礎。
債務資產比率
Kimberly-Clark Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年內應償還的債務 | 1,274) | 486) | 517) | 850) | 1,238) | 1,534) | 1,555) | 1,291) | 1,900) | 1,208) | 1,786) | 1,741) | 1,599) | 953) | 589) | 1,246) | 1,328) | 1,133) | 1,205) | 772) | 999) | |||||||
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 7,548) | 7,878) | 7,851) | 7,223) | 7,210) | 6,213) | 6,198) | 6,701) | 5,990) | 6,247) | 5,739) | 5,746) | 6,081) | 6,472) | 7,057) | 6,777) | 6,425) | 6,439) | 6,443) | 6,905) | 6,904) | |||||||
| 總債務 | 8,822) | 8,364) | 8,368) | 8,073) | 8,448) | 7,747) | 7,753) | 7,992) | 7,890) | 7,455) | 7,525) | 7,487) | 7,680) | 7,425) | 7,646) | 8,023) | 7,753) | 7,572) | 7,648) | 7,677) | 7,903) | |||||||
| 總資產 | 17,226) | 17,523) | 16,531) | 16,173) | 15,677) | 15,283) | 15,033) | 15,347) | 15,204) | 14,518) | 14,583) | 14,564) | 15,303) | 15,151) | 15,049) | 15,070) | 14,758) | 14,602) | 14,899) | 14,770) | 14,820) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.51 | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.54 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2021 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 8,822 ÷ 17,226 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到 Kimberly-Clark Corp. 在各個季度的總債務與總資產之間的關係及其變動趨勢。本分析將針對這些數據進行詳細解讀，並說明其可能的財務狀況趨勢與意涵。
- 總債務的變化趨勢
- 整體來看，總債務呈現小幅波動，但維持在約7,572百萬美元到8,448百萬美元之間。特別值得注意的是，在2020年第二季度（6月30日）時，總債務達到最高點8,448百萬美元，之後在後續季度有所下降，顯示公司可能進行了債務管理或資金配置調整，降低了負債水平。
- 總資產的變化趨勢
- 總資產數值呈持續穩步上升的趨勢，從2016年的約14,820百萬美元逐步提升至2021年第一季度的17,226百萬美元。特別是在2020年，雖然短期內資產數值一度較前期更為變動，但整體趨勢仍以正向成長為主，顯示公司資產規模持續擴大，有助於支持長期經營策略及提升整體財務穩定性。
- 債務資產比率的變化趨勢
- 債務資產比率相對穩定，主要範圍在0.48至0.54之間。該比率在大多數時間點維持在0.5上下，顯示公司的負債比例相對較為穩健，未呈現明顯上升或下降趨勢，反映出公司在資產與債務管理方面保持較為穩定的狀況。此外，在2021年第一季度，該比率略降至0.51，標誌著公司負債相對資產比例略微降低，債務管理更為保守。
綜合分析，Kimberly-Clark Corp. 於此期間展現出資產規模持續成長，同時債務水平保持在一定範圍內，顯示公司在擴張資產的同時，並未顯著增加負債，反映其財務結構較為平衡與穩健。如此的資產負債管理策略，有助於維持公司的長期財務穩定並支持未來的擴展計劃。
財務槓桿比率
Kimberly-Clark Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 17,226) | 17,523) | 16,531) | 16,173) | 15,677) | 15,283) | 15,033) | 15,347) | 15,204) | 14,518) | 14,583) | 14,564) | 15,303) | 15,151) | 15,049) | 15,070) | 14,758) | 14,602) | 14,899) | 14,770) | 14,820) | |||||||
| Kimberly-Clark Corporation 股東權益合計 | 518) | 626) | 335) | 268) | (167) | (33) | (141) | (178) | (305) | (287) | (133) | (57) | 317) | 629) | 259) | 102) | 136) | (102) | 299) | 196) | 109) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 33.25 | 27.99 | 49.35 | 60.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | 48.27 | 24.09 | 58.10 | 147.75 | 108.51 | — | 49.83 | 75.36 | 135.96 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.49 | 2.59 | 2.60 | 2.45 | 2.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2021 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Kimberly-Clark Corporation 股東權益合計
= 17,226 ÷ 518 = 33.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，期間內飼料公司資產規模經歷了逐步成長趨勢。於2016年第一季度其總資產為1,482億美元，隨後呈現波動，但整體呈上升走勢，到2021年第一季度已達到1,722億美元，顯示公司在此期間不斷擴張資源與資產規模。
股東權益部分則呈現較大波動，於2016年第一季度約為1.09億美元，隨後波動起伏，特別是在2016年底至2017年第一季度間出現劇烈變動，甚至出現負值。較為穩定的上升趨勢則是在2018年後逐步展現，至2021年第一季度來，股東權益達到5.18億美元，較早期階段有明顯改善，反映公司在穩定資本結構方面取得一定成果。
財務槓桿比率方面，則展現由高到低的趨勢。2016年第一季度的比率為約136，顯示較高的資本杠杆水平，但此後逐步下降，至2019年一度大幅降低至約28-33，代表公司在降低負債比例、增加自有資本方面有一定的進展。值得注意的是，2018年末至2019年期間，該比率約在60左右，短期內雖有所波動，但整體呈現下行趨勢，反映財務結構逐步趨於穩健，風險較低。
綜合而言，飼料公司在此期間的資產規模逐步擴大，股東權益經歷較大波動後逐漸穩定且提升，財務槓桿比率的下降表明公司正努力維持較低的杠杆水平，以降低負債風險。整體趨勢展現公司正朝著資產規模擴張、財務結構穩健的方向發展，並在逐步改善其財務穩健性。
利息覆蓋率
Kimberly-Clark Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於金佰利公司的凈利潤 | 584) | 539) | 472) | 681) | 660) | 547) | 671) | 485) | 454) | 411) | 451) | 455) | 93) | 617) | 567) | 531) | 563) | 505) | 550) | 566) | 545) | |||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 10) | 7) | 11) | 11) | 15) | 9) | 9) | 10) | 12) | 10) | 11) | 10) | 4) | 8) | 12) | 9) | 12) | 13) | 13) | 12) | 15) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | 147) | 166) | 114) | 199) | 197) | 109) | 192) | 132) | 143) | 91) | 138) | 138) | 104) | 143) | 224) | 202) | 207) | 271) | 227) | 217) | 207) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 63) | 64) | 62) | 65) | 61) | 63) | 66) | 67) | 65) | 65) | 64) | 68) | 66) | 72) | 78) | 85) | 83) | 81) | 81) | 81) | 76) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 804) | 776) | 659) | 956) | 933) | 728) | 938) | 694) | 674) | 577) | 664) | 671) | 267) | 840) | 881) | 827) | 865) | 870) | 871) | 876) | 843) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 12.58 | 13.19 | 13.05 | 13.94 | 12.81 | 11.62 | 10.96 | 10.00 | 9.87 | 8.29 | 9.04 | 9.36 | 9.35 | 10.73 | 10.53 | 10.40 | 10.68 | 10.85 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 35.05 | 35.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2021 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020
+ EBITQ3 2020
+ EBITQ2 2020)
÷ (利息支出Q1 2021
+ 利息支出Q4 2020
+ 利息支出Q3 2020
+ 利息支出Q2 2020)
= (804 + 776 + 659 + 956)
÷ (63 + 64 + 62 + 65)
= 12.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。