杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Kimberly-Clark Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。資產回報率（ROA）在2017年呈現波動上升的趨勢，從第一季的14.8%逐步上升至第四季的15.04%。進入2018年，ROA則呈現明顯下降趨勢，從第一季的11.81%持續下降至第四季的9.71%。2019年，ROA再次呈現回升，並在第四季達到14.11%。2020年，ROA進一步提升，在第二季達到峰值15.82%，年末略有回落至13.42%。2021年第一季，ROA為13.21%。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2017年經歷了顯著的變化。第一季為108.51，第二季大幅增加至147.75，隨後在第三季大幅下降至58.1，並在第四季降至24.09。2018年第一季，該比率為48.27。隨後數據缺失，直至2020年，該比率再次出現，分別為2020年第一季的60.35，第二季的49.35，第三季的27.99，以及第四季的33.25。
股東權益回報率（ROE）在2017年呈現大幅下降趨勢，從第一季的1605.88%大幅下降至第四季的362.16%。2018年數據缺失，直至2019年，ROE再次出現，並在第四季達到439.38%。2020年，ROE先上升至954.85%，隨後逐步下降至年末的375.72%。
總體而言，ROA呈現波動性，但整體而言，在觀察期內呈現先下降後回升的趨勢。財務槓桿比率的變化幅度較大，且存在數據缺失。ROE則在初期大幅下降後，呈現波動上升的趨勢。這些數據變化可能反映了公司在不同時期所採取的經營策略以及外部市場環境的影響。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到淨獲利率在一段時間內呈現波動趨勢。從2017年3月31日的11.99%開始，經歷了小幅的上下浮動，在2017年12月31日達到12.48%的峰值。隨後，淨獲利率在2018年持續下降，至2018年12月31日的7.63%為最低點。2019年，淨獲利率呈現回升趨勢，並在2019年12月31日達到11.69%。2020年，淨獲利率進一步提升，在2020年6月30日達到13.58%的高點，之後略有回落，但仍維持在12%以上。2021年3月31日，淨獲利率為12.06%。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內相對穩定，主要在1.20至1.27之間波動。從2017年到2018年，該比率維持在1.21至1.27之間。2019年略有下降，但仍維持在1.20至1.23之間。2020年，資產周轉率呈現下降趨勢，從2020年3月31日的1.20降至2020年12月31日的1.09。2021年3月31日，資產周轉率略有回升至1.1。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2017年經歷了顯著的變化。從2017年3月31日的108.51，大幅增加到2017年6月30日的147.75，然後迅速下降到2017年9月30日的58.1，並在2017年12月31日降至24.09。2018年，該比率呈現波動，在2018年3月31日為48.27。之後的數據缺失較多，直到2020年3月31日，該比率為60.35，並在2020年12月31日降至33.25。2021年3月31日，財務槓桿比率為43.98。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2017年呈現大幅下降趨勢。從2017年3月31日的1605.88%大幅下降到2017年12月31日的362.16%。2018年，ROE持續下降，但數據不完整。2019年，ROE呈現回升趨勢，在2019年12月31日達到954.85%。2020年，ROE進一步下降，在2020年12月31日為375.72%。2021年3月31日，ROE為439.38%。
將 ROE 分解為5個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內呈現緩慢上升的趨勢。從2017年3月的0.7，逐步增加至2019年12月的0.79。2020年及2021年的數據則顯示該比率趨於穩定，維持在0.78至0.79之間。這可能反映出稅務政策的變化或公司稅務規劃的調整。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個觀察期內相對穩定，維持在0.88至0.93之間。雖然存在小幅波動，但整體而言，公司償還利息的能力似乎沒有顯著變化。這表明公司在管理債務方面保持了一定的控制。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2017年至2018年間呈現下降趨勢，從18.85%下降至11.6%。然而，從2019年開始，該比率開始回升，並在2020年達到18.63%。2021年的數據顯示息稅前獲利率略有下降，為16.72%。這種波動可能與公司營收、成本結構或市場競爭環境的變化有關。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2017年至2019年間相對穩定，維持在1.2至1.27之間。然而，從2020年開始，該比率呈現下降趨勢，從1.2降至2021年的1.1。這可能表明公司利用其資產產生營收的能力有所下降，需要進一步分析原因。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2017年經歷了顯著的波動，從108.51大幅下降至24.09。之後，該比率在2020年和2021年有所回升，但仍低於2017年的初始水平。數據缺失較多，難以判斷其長期趨勢。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2017年至2019年呈現顯著下降趨勢，從2106.86%大幅下降至439.38%。雖然數據波動較大，但整體而言，ROE的下降可能表明公司利用股東權益創造利潤的能力有所減弱。數據缺失較多，難以判斷其長期趨勢。
總體而言，數據顯示公司在不同財務指標上存在複雜的變化趨勢。需要結合行業背景、公司戰略以及其他相關信息，才能更全面地評估公司的財務狀況和經營業績。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2017年呈現相對穩定的狀態，約在11.8%至12.5%之間波動。2018年則顯示出明顯的下降趨勢，從9.77%降至7.63%。2019年出現回升，並在年底達到11.69%。2020年進一步提升，最高達到13.58%，但年末略有回落至12.06%。2021年第一季則維持在12.29%左右。整體而言，淨獲利率呈現波動上升的趨勢，但2018年出現了較為顯著的下滑。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2017年至2018年上半年維持在1.21至1.27之間，變化幅度較小。2019年略有下降，但仍維持在1.2左右。2020年則呈現持續下降的趨勢，從1.2降至1.09。2021年第一季略有回升至1.1。整體而言，資產周轉率呈現緩慢下降的趨勢，可能反映出資產利用效率的變化。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在2017年呈現上升趨勢，從14.8%增至15.04%。2018年則大幅下降，從11.81%降至9.71%。2019年ROA呈現回升，並在年底達到14.11%。2020年持續上升，最高達到15.82%，年末略回落至13.21%。2021年第一季維持在13.42%左右。ROA的變化趨勢與淨獲利率相似，但幅度更大，反映出資產產生利潤的能力受到淨獲利率的影響。
總體而言，數據顯示這些財務比率在不同時期呈現不同的變化趨勢。2018年是相對較弱的一年，而2019年和2020年則呈現復甦和增長。資產周轉率的持續下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出一定的波動趨勢，並非單調上升或下降。
- 稅負比率
- 稅負比率在2017年至2019年間呈現緩慢上升趨勢，從0.7逐步增加至0.79。2020年略有回落至0.78，並維持在該水平。此比率的變化幅度相對較小，顯示稅務負擔的穩定性。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2017年至2018年間呈現小幅下降趨勢，從0.91降至0.88。隨後，該比率在2019年至2021年間保持相對穩定，在0.9至0.92之間波動。整體而言，該比率維持在1以上，表明公司有足夠的盈利能力來支付利息費用。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2017年至2018年間呈現顯著下降趨勢，從18.85%降至11.6%。2019年開始，該比率有所回升，並在2020年達到18.63%的高點。然而，2021年略有下降至16.72%。此比率的波動可能反映了營運效率和成本控制方面的變化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2017年至2018年上半年保持相對穩定，約為1.21至1.27。2019年開始，該比率略有下降，並在2020年和2021年持續下降，從1.21降至1.09。此趨勢可能表明資產利用效率有所降低。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2017年至2018年間呈現下降趨勢，從14.8%降至9.71%。隨後，該比率在2019年至2020年間顯著回升，並在2020年達到15.82%的高點。2021年略有下降至13.21%。ROA的變化與息稅前獲利率的變化趨勢相似，表明盈利能力對ROA有顯著影響。
總體而言，觀察期間內，息稅前獲利率和資產回報率呈現波動，而稅負比率和利息負擔比率則相對穩定。資產周轉率則呈現下降趨勢。這些變化可能反映了公司營運策略、市場環境以及成本控制等方面的影響。
淨獲利率分攤
Kimberly-Clark Corp.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內呈現緩慢上升的趨勢。從2017年3月31日的0.7，逐步上升至2019年12月31日的0.79。在2020年，該比率維持在0.78至0.79之間，並在2021年3月31日回落至0.78。整體而言，稅負比率的變化幅度較小，但顯示出公司稅務負擔可能略有增加。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在觀察期間內相對穩定。該比率在0.88至0.93之間波動，沒有明顯的上升或下降趨勢。在2017年和2018年，該比率略有下降，但在2019年和2020年則略有回升。整體而言，利息負擔比率的穩定性表明公司償還利息的能力保持良好。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內經歷了顯著的波動。從2017年3月31日的18.85%，下降至2018年12月31日的11.6%。隨後，該比率在2019年有所回升，達到16.23%。在2020年，息稅前獲利率再次下降，但於2021年3月31日回升至16.72%。這種波動可能反映了公司營運效率、成本控制以及市場競爭等因素的影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，也呈現波動。從2017年3月31日的11.99%，下降至2018年12月31日的7.63%。在2019年，淨獲利率顯著回升，達到11.69%。2020年，淨獲利率進一步上升至13.58%，但在2021年3月31日略有下降至12.06%。淨獲利率的變化可能受到銷售額、成本、稅負以及其他財務因素的影響。
總體而言，數據顯示公司在稅負方面略有增加，利息負擔能力保持穩定，而盈利能力則呈現波動趨勢。息稅前獲利率和淨獲利率的波動可能需要進一步分析，以確定其背後的原因以及對公司財務狀況的影響。