杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROE 分解(季度數據)
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|
ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2021年3月31日 |
439.38% |
= |
13.21% |
× |
33.25 |
2020年12月31日 |
375.72% |
= |
13.42% |
× |
27.99 |
2020年9月30日 |
704.48% |
= |
14.28% |
× |
49.35 |
2020年6月30日 |
954.85% |
= |
15.82% |
× |
60.35 |
2020年3月31日 |
— |
= |
15.07% |
× |
— |
2019年12月31日 |
— |
= |
14.11% |
× |
— |
2019年9月30日 |
— |
= |
13.44% |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
11.74% |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
11.65% |
× |
— |
2018年12月31日 |
— |
= |
9.71% |
× |
— |
2018年9月30日 |
— |
= |
11.08% |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
11.89% |
× |
— |
2018年3月31日 |
570.35% |
= |
11.81% |
× |
48.27 |
2017年12月31日 |
362.16% |
= |
15.04% |
× |
24.09 |
2017年9月30日 |
836.29% |
= |
14.39% |
× |
58.10 |
2017年6月30日 |
2,106.86% |
= |
14.26% |
× |
147.75 |
2017年3月31日 |
1,605.88% |
= |
14.80% |
× |
108.51 |
2016年12月31日 |
— |
= |
14.83% |
× |
— |
2016年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
49.83 |
2016年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
75.36 |
2016年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
135.96 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31).
與2021年第一季度 相比,股東權益回報率(ROE)上升的主要原因是財務槓桿率的提高。
將 ROE 分解為三個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2021年3月31日 |
439.38% |
= |
12.06% |
× |
1.10 |
× |
33.25 |
2020年12月31日 |
375.72% |
= |
12.29% |
× |
1.09 |
× |
27.99 |
2020年9月30日 |
704.48% |
= |
12.50% |
× |
1.14 |
× |
49.35 |
2020年6月30日 |
954.85% |
= |
13.58% |
× |
1.17 |
× |
60.35 |
2020年3月31日 |
— |
= |
12.55% |
× |
1.20 |
× |
— |
2019年12月31日 |
— |
= |
11.69% |
× |
1.21 |
× |
— |
2019年9月30日 |
— |
= |
10.96% |
× |
1.23 |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
9.80% |
× |
1.20 |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
9.63% |
× |
1.21 |
× |
— |
2018年12月31日 |
— |
= |
7.63% |
× |
1.27 |
× |
— |
2018年9月30日 |
— |
= |
8.74% |
× |
1.27 |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
9.33% |
× |
1.27 |
× |
— |
2018年3月31日 |
570.35% |
= |
9.77% |
× |
1.21 |
× |
48.27 |
2017年12月31日 |
362.16% |
= |
12.48% |
× |
1.21 |
× |
24.09 |
2017年9月30日 |
836.29% |
= |
11.89% |
× |
1.21 |
× |
58.10 |
2017年6月30日 |
2,106.86% |
= |
11.82% |
× |
1.21 |
× |
147.75 |
2017年3月31日 |
1,605.88% |
= |
11.99% |
× |
1.23 |
× |
108.51 |
2016年12月31日 |
— |
= |
11.90% |
× |
1.25 |
× |
— |
2016年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
49.83 |
2016年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
75.36 |
2016年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
135.96 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31).
與2021年第一季度 相比,股東權益回報率(ROE)上升的主要原因是財務槓桿率的提高。
將 ROE 分解為五個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2021年3月31日 |
439.38% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
16.72% |
× |
1.10 |
× |
33.25 |
2020年12月31日 |
375.72% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
17.14% |
× |
1.09 |
× |
27.99 |
2020年9月30日 |
704.48% |
= |
0.79 |
× |
0.92 |
× |
17.10% |
× |
1.14 |
× |
49.35 |
2020年6月30日 |
954.85% |
= |
0.79 |
× |
0.93 |
× |
18.63% |
× |
1.17 |
× |
60.35 |
2020年3月31日 |
— |
= |
0.79 |
× |
0.92 |
× |
17.26% |
× |
1.20 |
× |
— |
2019年12月31日 |
— |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
16.23% |
× |
1.21 |
× |
— |
2019年9月30日 |
— |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
15.42% |
× |
1.23 |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
13.96% |
× |
1.20 |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
13.83% |
× |
1.21 |
× |
— |
2018年12月31日 |
— |
= |
0.75 |
× |
0.88 |
× |
11.60% |
× |
1.27 |
× |
— |
2018年9月30日 |
— |
= |
0.76 |
× |
0.89 |
× |
13.02% |
× |
1.27 |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
0.74 |
× |
0.89 |
× |
14.15% |
× |
1.27 |
× |
— |
2018年3月31日 |
570.35% |
= |
0.73 |
× |
0.89 |
× |
15.03% |
× |
1.21 |
× |
48.27 |
2017年12月31日 |
362.16% |
= |
0.75 |
× |
0.91 |
× |
18.47% |
× |
1.21 |
× |
24.09 |
2017年9月30日 |
836.29% |
= |
0.71 |
× |
0.90 |
× |
18.64% |
× |
1.21 |
× |
58.10 |
2017年6月30日 |
2,106.86% |
= |
0.70 |
× |
0.90 |
× |
18.63% |
× |
1.21 |
× |
147.75 |
2017年3月31日 |
1,605.88% |
= |
0.70 |
× |
0.91 |
× |
18.85% |
× |
1.23 |
× |
108.51 |
2016年12月31日 |
— |
= |
0.70 |
× |
0.91 |
× |
18.72% |
× |
1.25 |
× |
— |
2016年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
49.83 |
2016年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
75.36 |
2016年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
135.96 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31).
與2021年第一季度 相比,股東權益回報率(ROE)上升的主要原因是財務槓桿率的提高。
將 ROA 分解為兩個部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
2021年3月31日 |
13.21% |
= |
12.06% |
× |
1.10 |
2020年12月31日 |
13.42% |
= |
12.29% |
× |
1.09 |
2020年9月30日 |
14.28% |
= |
12.50% |
× |
1.14 |
2020年6月30日 |
15.82% |
= |
13.58% |
× |
1.17 |
2020年3月31日 |
15.07% |
= |
12.55% |
× |
1.20 |
2019年12月31日 |
14.11% |
= |
11.69% |
× |
1.21 |
2019年9月30日 |
13.44% |
= |
10.96% |
× |
1.23 |
2019年6月30日 |
11.74% |
= |
9.80% |
× |
1.20 |
2019年3月31日 |
11.65% |
= |
9.63% |
× |
1.21 |
2018年12月31日 |
9.71% |
= |
7.63% |
× |
1.27 |
2018年9月30日 |
11.08% |
= |
8.74% |
× |
1.27 |
2018年6月30日 |
11.89% |
= |
9.33% |
× |
1.27 |
2018年3月31日 |
11.81% |
= |
9.77% |
× |
1.21 |
2017年12月31日 |
15.04% |
= |
12.48% |
× |
1.21 |
2017年9月30日 |
14.39% |
= |
11.89% |
× |
1.21 |
2017年6月30日 |
14.26% |
= |
11.82% |
× |
1.21 |
2017年3月31日 |
14.80% |
= |
11.99% |
× |
1.23 |
2016年12月31日 |
14.83% |
= |
11.90% |
× |
1.25 |
2016年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2016年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2016年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31).
與2021年第一季度 相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以凈利率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Kimberly-Clark Corp.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
2021年3月31日 |
13.21% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
16.72% |
× |
1.10 |
2020年12月31日 |
13.42% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
17.14% |
× |
1.09 |
2020年9月30日 |
14.28% |
= |
0.79 |
× |
0.92 |
× |
17.10% |
× |
1.14 |
2020年6月30日 |
15.82% |
= |
0.79 |
× |
0.93 |
× |
18.63% |
× |
1.17 |
2020年3月31日 |
15.07% |
= |
0.79 |
× |
0.92 |
× |
17.26% |
× |
1.20 |
2019年12月31日 |
14.11% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
16.23% |
× |
1.21 |
2019年9月30日 |
13.44% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
15.42% |
× |
1.23 |
2019年6月30日 |
11.74% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
13.96% |
× |
1.20 |
2019年3月31日 |
11.65% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
13.83% |
× |
1.21 |
2018年12月31日 |
9.71% |
= |
0.75 |
× |
0.88 |
× |
11.60% |
× |
1.27 |
2018年9月30日 |
11.08% |
= |
0.76 |
× |
0.89 |
× |
13.02% |
× |
1.27 |
2018年6月30日 |
11.89% |
= |
0.74 |
× |
0.89 |
× |
14.15% |
× |
1.27 |
2018年3月31日 |
11.81% |
= |
0.73 |
× |
0.89 |
× |
15.03% |
× |
1.21 |
2017年12月31日 |
15.04% |
= |
0.75 |
× |
0.91 |
× |
18.47% |
× |
1.21 |
2017年9月30日 |
14.39% |
= |
0.71 |
× |
0.90 |
× |
18.64% |
× |
1.21 |
2017年6月30日 |
14.26% |
= |
0.70 |
× |
0.90 |
× |
18.63% |
× |
1.21 |
2017年3月31日 |
14.80% |
= |
0.70 |
× |
0.91 |
× |
18.85% |
× |
1.23 |
2016年12月31日 |
14.83% |
= |
0.70 |
× |
0.91 |
× |
18.72% |
× |
1.25 |
2016年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2016年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2016年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31).
與2021年第一季度 相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
淨獲利率分解
Kimberly-Clark Corp.、凈獲利率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨獲利率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2021年3月31日 |
12.06% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
16.72% |
2020年12月31日 |
12.29% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
17.14% |
2020年9月30日 |
12.50% |
= |
0.79 |
× |
0.92 |
× |
17.10% |
2020年6月30日 |
13.58% |
= |
0.79 |
× |
0.93 |
× |
18.63% |
2020年3月31日 |
12.55% |
= |
0.79 |
× |
0.92 |
× |
17.26% |
2019年12月31日 |
11.69% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
16.23% |
2019年9月30日 |
10.96% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
15.42% |
2019年6月30日 |
9.80% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
13.96% |
2019年3月31日 |
9.63% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
13.83% |
2018年12月31日 |
7.63% |
= |
0.75 |
× |
0.88 |
× |
11.60% |
2018年9月30日 |
8.74% |
= |
0.76 |
× |
0.89 |
× |
13.02% |
2018年6月30日 |
9.33% |
= |
0.74 |
× |
0.89 |
× |
14.15% |
2018年3月31日 |
9.77% |
= |
0.73 |
× |
0.89 |
× |
15.03% |
2017年12月31日 |
12.48% |
= |
0.75 |
× |
0.91 |
× |
18.47% |
2017年9月30日 |
11.89% |
= |
0.71 |
× |
0.90 |
× |
18.64% |
2017年6月30日 |
11.82% |
= |
0.70 |
× |
0.90 |
× |
18.63% |
2017年3月31日 |
11.99% |
= |
0.70 |
× |
0.91 |
× |
18.85% |
2016年12月31日 |
11.90% |
= |
0.70 |
× |
0.91 |
× |
18.72% |
2016年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2016年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2016年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31).
淨獲利率較2021年第一 季度下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。