現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Motorola Solutions Inc.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月31日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日
淨收益（虧損）	445)	(38)	597)	465)	373)	279)	590)	280)	229)	268)	402)	308)	295)	245)	413)	206)	136)	198)	243)	268)	208)	152)
折舊和攤銷	83)	83)	85)	86)	87)	98)	109)	108)	112)	111)	113)	105)	110)	110)	109)	103)	98)	99)	104)	99)	96)	95)
非現金其他（收入）費用	12)	3)	6)	12)	(11)	7)	3)	1)	17)	2)	9)	18)	(17)	(7)	15)	12)	11)	(51)	8)	23)	(6)	10)
視頻製造業務退出	—)	—)	24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
ESN 固定資產減值虧損	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	147)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
美國養老金結算損失	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	359)	—)	—)	—)
股份薪酬費用	63)	56)	52)	52)	53)	55)	46)	45)	44)	37)	35)	34)	31)	29)	29)	31)	31)	38)	31)	30)	30)	27)
投資及業務銷售虧損（收益）淨額	—)	—)	—)	1)	—)	(1)	—)	(1)	—)	(2)	(1)	—)	—)	—)	1)	1)	—)	—)	(1)	—)	(3)	(1)
Silver Lake 可轉換債務清償造成的損失	—)	585)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期債務清償造成的損失	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6)	—)	—)	—)	18)	—)	—)	56)	—)	—)	—)	7)	43)	—)
從消滅 2.00% 優先可轉換票據中獲得收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	—)
應收帳款	(170)	113)	(26)	(164)	(169)	179)	(117)	(101)	(142)	248)	(186)	(32)	(77)	298)	(222)	26)	11)	275)	(109)	(80)	(58)	168)
庫存	36)	(7)	106)	58)	62)	(26)	118)	(83)	(115)	(162)	(185)	(46)	(29)	(24)	(16)	(1)	1)	2)	14)	(27)	2)	(63)
其他流動資產和合約資產	(60)	(123)	58)	(111)	11)	(40)	37)	(24)	(61)	47)	(69)	(270)	(15)	149)	168)	(137)	88)	48)	(55)	(24)	(8)	136)
應付賬款、應計負債和合同負債	(241)	(90)	390)	217)	(215)	(536)	634)	116)	(111)	(188)	617)	259)	128)	(426)	263)	75)	(153)	(301)	341)	202)	(84)	(261)
其他資產和負債	1)	(19)	(17)	(20)	4)	(5)	(25)	(9)	(27)	(30)	(64)	(25)	(32)	(5)	(7)	(3)	(11)	(4)	(15)	8)	8)	(6)
遞延所得稅	11)	(181)	(30)	118)	(102)	(18)	(122)	(91)	58)	(179)	32)	25)	(24)	1)	(49)	23)	(3)	4)	(125)	24)	23)	(6)
資產和負債的變化，不計收購、處置和外幣折算調整的影響	(423)	(307)	481)	98)	(409)	(446)	525)	(192)	(398)	(264)	145)	(89)	(49)	(7)	137)	(17)	(67)	24)	51)	103)	(117)	(32)
調整凈收益（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金	(265)	420)	648)	249)	(280)	(287)	683)	108)	(219)	(116)	301)	68)	93)	125)	291)	186)	73)	110)	552)	258)	43)	99)
經營活動提供（用於）的現金凈額	180)	382)	1,245)	714)	93)	(8)	1,273)	388)	10)	152)	703)	376)	388)	370)	704)	392)	209)	308)	795)	526)	251)	251)
收購和投資，凈額	(5)	(37)	(168)	(2)	(6)	(4)	(587)	(19)	(59)	(512)	(161)	(351)	(7)	(2)	(5)	(180)	(66)	(36)	(86)	(252)	(3)	(368)
出售投資和業務所得，淨額	2)	36)	7)	6)	1)	5)	8)	27)	2)	9)	12)	1)	1)	2)	3)	1)	5)	2)	6)	—)	8)	2)
資本支出	(68)	(46)	(81)	(65)	(53)	(54)	(73)	(70)	(59)	(54)	(68)	(61)	(62)	(52)	(66)	(49)	(54)	(48)	(59)	(60)	(63)	(66)
出售不動產、廠房及設備所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6)	—)	—)	—)	—)	56)	7)	—)	—)	—)
用於投資活動的現金凈額	(71)	(47)	(242)	(61)	(58)	(53)	(652)	(62)	(116)	(557)	(217)	(411)	(62)	(52)	(68)	(228)	(115)	(26)	(132)	(312)	(58)	(432)
償還債務	—)	(1,593)	—)	—)	(1)	—)	(2)	—)	(281)	(2)	(2)	(3)	(345)	(3)	(3)	(903)	(4)	(4)	(604)	(769)	(658)	(8)
發行債券所得款項淨額	—)	1,288)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	595)	—)	—)	—)	844)	—)	—)	892)	—)	—)	—)	1,159)	645)	—)
提取無擔保循環信貸所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	800)	—)	—)	—)	—)
償還無抵押循環信貸提取	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200)	(300)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)
循環信貸續期費用	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
發行普通股	6)	(5)	28)	40)	10)	26)	19)	86)	(1)	52)	3)	39)	15)	45)	49)	10)	44)	5)	32)	12)	25)	45)
購買普通股	(71)	(39)	(134)	(306)	(224)	(140)	(87)	(94)	(162)	(493)	(131)	(125)	(102)	(170)	(171)	(105)	(83)	(253)	(145)	—)	(25)	(145)
股利支付	(163)	(163)	(146)	(147)	(148)	(148)	(132)	(132)	(132)	(134)	(120)	(120)	(121)	(121)	(109)	(109)	(109)	(109)	(98)	(94)	(94)	(93)
向非控股權益支付股息	(3)	—)	—)	(1)	(3)	(1)	—)	—)	(6)	—)	—)	—)	(5)	—)	—)	—)	(4)	—)	—)	—)	(3)	—)
結算 2.00% 優先可換股票據的轉換溢價	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(326)	—)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(231)	(512)	(252)	(414)	(366)	(263)	(202)	(140)	13)	(577)	(250)	(209)	286)	(256)	(434)	(515)	(456)	439)	(815)	(18)	(110)	(201)
匯率變動對現金及現金等價物總額的影響	(9)	(16)	44)	(39)	19)	21)	84)	(81)	(68)	(14)	(15)	(24)	(11)	4)	45)	17)	31)	(50)	13)	(20)	(16)	22)
現金及現金等價物總額凈增（減）	(131)	(193)	795)	200)	(312)	(303)	503)	105)	(161)	(996)	221)	(268)	601)	66)	247)	(334)	(331)	671)	(139)	176)	67)	(360)

根據上述財務資料，Motorola Solutions Inc.在評估期內展現出較強的營運與資金流動狀況，但亦存在波動性與某些高額非經常性項目的影響。以下為詳細分析：

營收趨勢: 淨收益由2019年第一季的約1.52億美元逐步攀升至2022年第四季的約5.97億美元，期間經歷數次高峰與低谷。尤其在2020年第四季與2021年第四季出現顯著增長，反映出公司於該段期間的營運效率提升或市場需求增強。2023年及2024年第一季度的數據則持續展現高額收益，但中間亦有短期的波動，代表營收穩定性在一定程度上受到外在或內部因素影響。
費用與非現金調整: 折舊與攤銷費用相對穩定，平均在約85至114百萬美元之間。股份薪酬費用逐步增加，顯示公司可能在擴展員工激勵方案或薪酬策略調整。此外，非現金其他收入或費用數值波動較大，且在2022年及2023年出現多次高額非現金虧損項目（例如長期債務清償虧損與 ESN 固定資產減值虧損），反映公司在資產重整或負債管理方面的調整。
資產負債狀況: 應收帳款呈現較大幅度的波動，特別是在2020年、2021年出現明顯下滑甚至負值，期間可能有相應的收款改善或壞帳調整。庫存變動亦較為劇烈，突出公司在存貨管理上的挑戰。負債方面，應付帳款及合同負債顯示公司資金周轉較為頻繁，特別是在2020年及2023年有較高的波動。遞延所得稅的數值在不同時點波動較大，可能與稅務策略與資產重估有關。
現金流與資本活動: 經營活動現金流穩定且正向，且在2020年及2021年初明顯放大，表現出強勁的現金生成能力。投資活動方面，投資（用於投資）現金流持續為現金流出，反映公司積極投入資本支出或收購活動，尤其在2022年及2023年第二季度顯示較大規模的資本支出。而融資活動中，償債與籌資變動頻繁，其中2020年第一季度的籌資額度最大，發行債券及循環信貸為公司提供強大資金支持。公司亦持續進行股利支付，展現穩定的股東回饋策略。
特殊項目與非經常性損益: 公司在某些期間出現重大非經常性事項，如視頻製造業務退出、資產減值虧損與養老金結算損失，這些項目對利潤表產生重大影響，可能造成短期盈餘波動。此外，2022年及2023年末的投資及資本運作呈現較高的波動，且包含較大額度的資產處置款項與特殊損失，值得持續追蹤其長期影響。
整體觀察: 整體而言，Motorola Solutions Inc.的財務運作體現出較為穩健的營收增長與良好的現金流水平，雖然面臨存貨與應收帳款的波動，顯示營運風險與資金管理的挑戰。公司亦積極進行籌資活動，以支持資本支出與資產重整。其會有一定的短期波動，主要由於特殊損益及非經常性項目的調整，但長期趨勢仍展現出較好的營運韌性與資金調度能力。

Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

現金流量表 季度數據

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