資產負債表:負債和股東權益
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
根據所提供的財務資料,Phillips 66在2015年至2019年的財務狀況展現出數個值得注意的趨勢。首先,流動負債自2015年的7,531百萬美元逐步增加至2019年的11,646百萬美元,反映出公司短期負債在這期間呈現持續成長的趨勢,這可能暗示公司增加了短期借款或延長了支付期限。相對地,長期債務亦在此期間持續攀升,從8,843百萬美元增長至11,216百萬美元,顯示公司在資本結構中越來越依賴長期融資,以支撐其資產擴張或營運需求。
總負債方面,從2015年的24,642百萬美元逐步上升到2019年的31,551百萬美元,顯示公司的負債整體增加,可能伴隨著公司規模擴大或資本投資策略的調整。在資產結構方面,非流動負債也呈現上升趨勢,尤其是其他負債和遞延貸項,從277百萬美元升至1,454百萬美元,可能反映公司在環境、資產報廢及遞延稅負方面的長期承擔。
股東權益方面,在2015年的23,100百萬美元到2017年達到高點約25,085百萬美元,隨後略有波動但保持穩定,至2019年為24,910百萬美元。留存收益則顯示穩定增長,從12,348百萬美元擴大到22,064百萬美元,說明公司在這段期間的盈餘累積和再投資能力良好。值得關注的是,庫存股持續增加,從-7,746百萬美元擴展到-16,673百萬美元,反映公司持續回購股份,以維持股價穩定或提升股東回報。
整體而言,Phillips 66的財務結構顯示出其擴張時期的資本投入加大,負債規模亦同步增長,且公司通過留存收益的累積來支持未來的經營與投資。短期與長期負債增加或許帶來財務風險,須關注其負債管理與資本成本的變化。整體財務權益保持穩定,並透過股東回饋策略如股份回購來提升股東價值,反映公司在成長與穩健之間進行平衡的經營策略。