資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源（資產）及其資本來源（權益和負債）的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊，以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務，預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
RH、合併資產負債表：負債和股東權益（季度數據）
以千美元計
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2023年4月29日 |
|
2023年1月28日 |
|
2022年10月29日 |
|
2022年7月30日 |
|
2022年4月30日 |
|
2022年1月29日 |
|
2021年10月30日 |
|
2021年7月31日 |
|
2021年5月1日 |
|
2021年1月30日 |
|
2020年10月31日 |
|
2020年8月1日 |
|
2020年5月2日 |
|
2020年2月1日 |
|
2019年11月2日 |
|
2019年8月3日 |
|
2019年5月4日 |
|
2019年2月2日 |
|
2018年11月3日 |
|
2018年8月4日 |
|
2018年5月5日 |
|
2018年2月3日 |
|
2017年10月28日 |
|
2017年7月29日 |
|
2017年4月29日 |
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
321,743) | |
374,949) | |
389,965) | |
376,132) | |
428,949) | |
442,379) | |
395,148) | |
426,785) | |
389,411) | |
424,422) | |
368,552) | |
340,266) | |
284,980) | |
330,309) | |
288,937) | |
289,713) | |
289,146) | |
320,441) | |
306,860) | |
284,942) | |
264,173) | |
318,765) | |
252,569) | |
271,837) | |
233,395) | |
|
|
遞延收入和客戶存款 |
344,944) | |
325,754) | |
361,113) | |
390,710) | |
436,765) | |
387,933) | |
385,070) | |
397,161) | |
363,404) | |
280,641) | |
274,958) | |
230,089) | |
189,048) | |
162,433) | |
167,014) | |
165,511) | |
174,252) | |
152,595) | |
165,065) | |
164,979) | |
172,379) | |
149,404) | |
166,579) | |
176,310) | |
168,177) | |
|
|
2024年到期的可轉換優先票據，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,600) | |
56,365) | |
66,503) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2023年到期的可轉換優先票據，凈額 |
1,694) | |
1,696) | |
1,702) | |
1,704) | |
—) | |
9,389) | |
53,242) | |
172,141) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2020年到期的可轉換優先票據，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
295,574) | |
290,532) | |
285,570) | |
280,688) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2019年到期的可轉換優先票據，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
347,918) | |
343,789) | |
339,707) | |
335,670) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
可轉換優先票據回購義務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
313,706) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
當前經營租賃負債 |
81,262) | |
80,384) | |
77,858) | |
75,289) | |
74,309) | |
73,834) | |
74,706) | |
74,074) | |
72,442) | |
71,524) | |
64,879) | |
63,866) | |
61,997) | |
58,924) | |
55,753) | |
57,162) | |
56,601) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他流動負債 |
101,860) | |
103,190) | |
104,538) | |
115,068) | |
107,801) | |
146,623) | |
131,779) | |
92,336) | |
190,915) | |
145,045) | |
174,196) | |
150,759) | |
137,336) | |
140,714) | |
106,432) | |
131,883) | |
143,693) | |
101,347) | |
53,441) | |
51,354) | |
59,944) | |
51,166) | |
50,609) | |
47,602) | |
42,349) | |
|
|
流動負債 |
851,503) |
|
885,973) |
|
935,176) |
|
958,903) |
|
1,361,530) |
|
1,063,758) |
|
1,096,310) |
|
1,229,000) |
|
1,016,172) |
|
921,632) |
|
882,585) |
|
784,980) |
|
968,935) |
|
982,912) |
|
903,706) |
|
924,957) |
|
1,011,610) |
|
918,172) |
|
865,073) |
|
836,945) |
|
496,496) |
|
519,335) |
|
469,757) |
|
495,749) |
|
443,921) |
|
|
|
以資產為基礎的信貸便利 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
91,600) | |
10,000) | |
—) | |
—) | |
145,000) | |
—) | |
57,500) | |
107,500) | |
—) | |
219,000) | |
199,970) | |
341,000) | |
283,000) | |
—) | |
|
|
定期貸款 B，凈額 |
1,932,356) | |
1,936,529) | |
1,940,701) | |
1,944,870) | |
1,949,038) | |
1,953,203) | |
1,957,366) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
定期貸款 B-2，淨額 |
469,091) | |
469,245) | |
469,396) | |
469,546) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
FILO定期貸款，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
89,408) | |
119,086) | |
119,065) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
第二留置權定期貸款，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
197,262) | |
197,140) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
定期貸款，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
79,528) | |
79,499) | |
79,471) | |
176,363) | |
—) | |
|
|
房地產貸款 |
17,905) | |
17,909) | |
17,912) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
設備本票，淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,129) | |
1,625) | |
2,115) | |
3,739) | |
14,614) | |
20,363) | |
26,047) | |
28,475) | |
31,053) | |
36,613) | |
42,113) | |
40,208) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2024年到期的可轉換優先票據，凈額 |
41,751) | |
41,724) | |
41,696) | |
41,668) | |
80,388) | |
184,461) | |
181,805) | |
223,547) | |
285,721) | |
281,454) | |
277,247) | |
273,100) | |
269,012) | |
264,982) | |
261,010) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2023年到期的可轉換優先票據，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
19,658) | |
59,002) | |
62,214) | |
93,867) | |
288,136) | |
282,956) | |
280,536) | |
275,837) | |
271,211) | |
266,658) | |
262,177) | |
257,766) | |
253,424) | |
249,151) | |
244,944) | |
240,804) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2020年到期的可轉換優先票據，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
275,884) | |
271,157) | |
266,506) | |
261,929) | |
257,425) | |
252,994) | |
248,633) | |
244,342) | |
240,120) | |
|
|
2019年到期的可轉換優先票據，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
331,678) | |
327,731) | |
323,828) | |
319,969) | |
316,153) | |
|
|
非流動經營租賃負債 |
504,479) | |
505,809) | |
521,093) | |
527,445) | |
533,074) | |
540,513) | |
538,886) | |
542,510) | |
532,142) | |
448,169) | |
405,432) | |
406,012) | |
395,641) | |
409,930) | |
412,247) | |
415,803) | |
427,961) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非流動融資租賃負債 |
648,792) | |
653,050) | |
656,643) | |
661,001) | |
594,728) | |
560,550) | |
549,098) | |
523,797) | |
501,118) | |
485,481) | |
488,660) | |
492,136) | |
439,470) | |
442,988) | |
431,379) | |
433,591) | |
436,228) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅負債 |
6,402) | |
6,315) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
按量定做租賃「交易項下的融資義務」。 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
228,928) | |
220,708) | |
225,700) | |
227,979) | |
229,323) | |
230,259) | |
226,231) | |
220,019) | |
|
|
遞延租金和租賃激勵措施 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
53,742) | |
54,501) | |
54,821) | |
54,965) | |
54,983) | |
63,499) | |
63,887) | |
61,094) | |
|
|
其他非流動債務 |
8,165) | |
8,074) | |
7,151) | |
7,770) | |
7,731) | |
7,577) | |
11,346) | |
15,458) | |
15,827) | |
16,981) | |
27,558) | |
28,206) | |
28,017) | |
28,520) | |
28,693) | |
30,148) | |
31,685) | |
50,346) | |
52,073) | |
47,847) | |
73,248) | |
76,367) | |
70,395) | |
56,652) | |
44,301) | |
|
|
非流動負債 |
3,628,941) |
|
3,638,655) |
|
3,654,592) |
|
3,652,300) |
|
3,184,617) |
|
3,306,435) |
|
3,302,340) |
|
1,401,294) |
|
1,626,683) |
|
1,529,655) |
|
1,499,796) |
|
1,592,938) |
|
1,441,826) |
|
1,444,131) |
|
1,521,527) |
|
1,640,769) |
|
1,781,595) |
|
910,824) |
|
946,232) |
|
831,101) |
|
1,243,823) |
|
1,220,867) |
|
1,357,085) |
|
1,370,444) |
|
881,687) |
|
|
|
總負債 |
4,480,444) |
|
4,524,628) |
|
4,589,768) |
|
4,611,203) |
|
4,546,147) |
|
4,370,193) |
|
4,398,650) |
|
2,630,294) |
|
2,642,855) |
|
2,451,287) |
|
2,382,381) |
|
2,377,918) |
|
2,410,761) |
|
2,427,043) |
|
2,425,233) |
|
2,565,726) |
|
2,793,205) |
|
1,828,996) |
|
1,811,305) |
|
1,668,046) |
|
1,740,319) |
|
1,740,202) |
|
1,826,842) |
|
1,866,193) |
|
1,325,608) |
|
|
|
優先股，每股面值 0.0001 美元，未發行或流通在外 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通股，每股面值0.0001美元 |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
3) | |
|
|
額外實收資本 |
257,616) | |
247,076) | |
313,887) | |
334,054) | |
575,635) | |
620,577) | |
616,142) | |
613,627) | |
597,329) | |
581,897) | |
566,436) | |
444,378) | |
436,799) | |
430,662) | |
416,946) | |
355,010) | |
362,986) | |
356,422) | |
934,199) | |
944,610) | |
870,751) | |
860,288) | |
843,965) | |
834,885) | |
798,467) | |
|
|
累計其他綜合收益（虧損） |
(108) | |
(2,403) | |
(12,685) | |
(7,795) | |
(5,555) | |
(1,410) | |
1,168) | |
3,265) | |
3,913) | |
2,565) | |
(1,938) | |
(1,842) | |
(5,132) | |
(2,760) | |
(2,481) | |
(2,780) | |
(3,270) | |
(2,333) | |
(2,300) | |
(1,918) | |
(1,436) | |
(171) | |
(1,527) | |
(804) | |
(2,873) | |
|
|
留存收益（累計赤字） |
581,876) | |
539,986) | |
992,743) | |
893,983) | |
771,708) | |
551,108) | |
404,063) | |
219,964) | |
(6,782) | |
(137,438) | |
(267,631) | |
(314,042) | |
(412,465) | |
(409,253) | |
(477,687) | |
(530,150) | |
(356,816) | |
(376,810) | |
245,870) | |
223,459) | |
159,417) | |
152,394) | |
152,133) | |
138,982) | |
146,844) | |
|
|
庫存股，按成本計算 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(72) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(250,275) | |
(243) | |
(1,145,751) | |
(1,020,092) | |
(1,020,092) | |
(1,019,849) | |
(1,019,849) | |
(1,019,849) | |
(319,663) | |
|
|
股東權益（赤字） |
839,386) |
|
784,661) |
|
1,293,947) |
|
1,220,244) |
|
1,341,790) |
|
1,170,277) |
|
1,021,375) |
|
836,858) |
|
594,462) |
|
447,026) |
|
296,869) |
|
128,491) |
|
19,132) |
|
18,651) |
|
(63,220) |
|
(177,918) |
|
(247,373) |
|
(22,962) |
|
32,020) |
|
146,061) |
|
8,642) |
|
(7,336) |
|
(25,276) |
|
(46,784) |
|
622,778) |
|
|
|
負債總額和股東權益（赤字） |
5,319,830) |
|
5,309,289) |
|
5,883,715) |
|
5,831,447) |
|
5,887,937) |
|
5,540,470) |
|
5,420,025) |
|
3,467,152) |
|
3,237,317) |
|
2,898,313) |
|
2,679,250) |
|
2,506,409) |
|
2,429,893) |
|
2,445,694) |
|
2,362,013) |
|
2,387,808) |
|
2,545,832) |
|
1,806,034) |
|
1,843,325) |
|
1,814,107) |
|
1,748,961) |
|
1,732,866) |
|
1,801,566) |
|
1,819,409) |
|
1,948,386) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
根據RH在各季度的財務資料顯示，其應付賬款與應計費用呈現一定程度的波動。從2017年至2023年4月的數據觀察，該項指標在2018年8月左右達到高峰，隨後逐步上升至2020年左右的較高水平，再稍微波動後回落。此外，應付賬款與應計費用在2018年及2019年一度出現快速增加的趨勢，反映公司在該段期間內可能有較為積極的採購或延遲付款策略。其後至2023年，其數值較高，但呈現出一定幅度的下降趨勢，可能與公司之間的資金調度或供應鏈管理調整相關。
遞延收入與客戶存款數據則展現較為平穩的走勢，但在2019年及2020年期間，曾有快速成長的趨勢，顯示公司在該期間內已加大對未來收入的預收，反映出業務拓展或客戶預付意願的變化。特別是在2020年之後，該項數據持續升高，至2021年達到峰值，顯示公司收取預收款項的規模明顯擴大，可能與產品或服務銷售策略轉變有關。
值得注意的是，關於可轉換優先票據的凈額在不同期限內的變動較為複雜。2020年及2021年，2024年到期的票據正值較高，並隨著時間推移逐漸減少，反映公司在債務管理和資金籌措上的調整策略。在2022年及2023年期間，相關的凈額亦有較大波動，可能代表票據轉換或償還的進展。此外，不同期限的票據在各時點的凈額亦表明公司對於不同期限債務的資金結構調整能力，可能直接影響公司長短期負債的比例。
經營租賃負債方面，數據於2018年末逐步上升，至2020年底達到高峰，之後少部分趨於穩定或略有下降，顯示公司積極利用經營租賃的財務安排，可能是因應資金籌措或資產管理的需求。其他流動負債於2018年後亦呈顯著上升，尤其是在2019年前後，後續數據則較為平穩，反映出公司在流動負債結構上的控制與調整。
整體負債方面，數據彙示從2017年到2023年，其總負債在逐步增加，尤其在2020年後達到高點，說明公司資金運作較為積極，但同時伴隨著資產負債率的上升，可能增加財務風險。在股東權益層面則呈現較大波動，尤其在2018年其由正轉負，反映公司在某些期間內的累計虧損或資本結構的調整，至2021年及之後逐漸回升，展現公司經營改善與資本擴張的跡象。
總體而言，RH的財務狀況呈現公司在負債規模擴張、預收款項增加以及資產負債結構調整等多面向的策略變化。其負債比例隨時間上升，反映在資金運作上較為積極，但亦需留意財務槓桿可能對公司長期經營穩定性產生的影響。同時，應付賬款與應計費用及預收款的走勢顯示公司在應收與應付之間的管理策略，也需持續追蹤其未來的變化來評估整體資金流向與償債能力。
