Stock Analysis on Net

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

資產負債表:負債和股東權益 
季度數據

資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。

負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。

Home Depot Inc.、合併資產負債表:負債和股東權益(季度數據)

百萬美元

Microsoft Excel
2025年5月4日 2025年2月2日 2024年10月27日 2024年7月28日 2024年4月28日 2024年1月28日 2023年10月29日 2023年7月30日 2023年4月30日 2023年1月29日 2022年10月30日 2022年7月31日 2022年5月1日 2022年1月30日 2021年10月31日 2021年8月1日 2021年5月2日 2021年1月31日 2020年11月1日 2020年8月2日 2020年5月3日 2020年2月2日 2019年11月3日 2019年8月4日 2019年5月5日
短期債務 38 316 1,344 2,527 8 539 1,035 974 695 372
應付帳款 14,696 11,938 13,506 13,206 12,563 10,037 11,478 12,104 12,630 11,443 12,402 14,348 15,367 13,462 13,375 12,817 14,494 11,606 12,899 11,691 10,056 7,787 9,240 9,494 10,311
應計工資及相關費用 2,180 2,315 2,094 2,105 2,005 2,096 2,034 2,022 1,931 1,991 1,934 2,204 2,008 2,426 2,028 2,329 2,167 2,463 2,176 2,402 1,974 1,494 1,467 1,478 1,418
應付銷售稅 768 628 655 645 676 449 590 631 683 528 640 1,076 1,139 848 968 1,014 1,149 774 861 907 855 605 686 766 789
遞延收入 2,779 2,610 2,595 2,754 2,841 2,762 2,784 3,079 3,119 3,064 3,173 3,539 3,675 3,596 3,499 3,498 3,415 2,823 2,664 2,511 2,179 2,116 2,121 2,233 2,015
應交所得稅 829 832 94 40 637 28 304 19 1,054 50
當前長期債務的分期付款 4,885 4,582 3,176 1,339 763 1,368 1,362 1,352 1,338 1,231 1,224 1,218 2,463 2,447 2,436 2,428 1,164 1,416 2,491 2,476 4,200 1,839 1,818 1,315 1,084
當前經營租賃負債 1,311 1,274 1,262 1,242 1,073 1,050 1,026 1,011 966 945 942 919 859 830 827 814 803 828 842 831 853 828 828 831 793
其他應計費用 4,103 4,166 4,366 4,265 3,793 4,225 3,994 4,009 3,725 3,858 3,965 3,991 4,876 4,049 3,770 3,766 4,566 3,256 3,462 3,381 3,231 2,732 2,710 2,681 2,891
流動負債 31,589 28,661 29,092 28,123 24,359 22,015 23,572 24,227 25,446 23,110 24,280 27,834 30,387 28,693 26,903 26,666 27,758 23,166 25,395 24,199 23,348 18,375 19,565 18,798 19,673
長期債務,不包括當前分期付款 47,343 48,485 50,058 51,869 42,060 42,743 40,567 40,754 40,915 41,962 41,740 39,271 39,158 36,604 36,712 33,746 34,697 35,822 32,831 32,370 31,622 28,670 26,597 27,064 26,804
長期經營租賃負債 7,714 7,633 7,538 7,635 7,107 7,082 6,300 6,376 6,209 6,226 5,807 5,431 5,335 5,353 5,290 5,360 5,279 5,356 4,880 4,895 5,075 5,066 5,113 5,263 5,145
遞延所得稅 1,994 1,962 2,083 2,074 946 863 753 956 954 1,019
其他長期負債 2,562 2,738 2,707 2,725 2,938 2,783 2,955 2,739 2,500 2,566 3,741 3,052 3,396 2,922 3,091 2,928 3,085 2,938 2,278 2,299 2,182 2,241 2,116 2,045 2,036
長期負債 59,613 60,818 62,386 64,303 53,051 53,471 50,575 50,825 50,578 51,773 51,288 47,754 47,889 44,879 45,093 42,034 43,061 44,116 39,989 39,564 38,879 35,977 33,826 34,372 33,985
總負債 91,202 89,479 91,478 92,426 77,410 75,486 74,147 75,052 76,024 74,883 75,568 75,588 78,276 73,572 71,996 68,700 70,819 67,282 65,384 63,763 62,227 54,352 53,391 53,170 53,658
普通股,面值0.05美元 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 89 89 89 89 89 89 89 89
實收資本 14,159 14,117 13,835 13,731 13,153 13,147 12,927 12,842 12,584 12,592 12,385 12,309 12,079 12,132 11,889 11,797 11,555 11,540 11,312 11,228 11,008 11,001 10,747 10,777 10,590
留存收益 90,680 89,533 88,771 87,357 85,027 83,656 82,934 81,213 78,651 76,896 75,467 73,074 69,849 67,580 65,951 63,560 60,504 58,134 56,892 55,074 52,354 51,729 50,729 49,446 47,459
累計其他綜合損失 (1,003) (1,129) (939) (787) (478) (477) (662) (467) (637) (718) (856) (672) (683) (704) (602) (585) (608) (671) (965) (1,012) (1,148) (739) (801) (776) (835)
庫存股,按成本計算 (95,971) (95,971) (95,971) (95,971) (95,972) (95,372) (93,859) (92,343) (90,326) (87,298) (85,788) (84,564) (83,044) (80,794) (76,293) (72,793) (69,793) (65,793) (65,793) (65,793) (65,793) (65,196) (61,846) (60,696) (59,446)
股東權益(赤字) 7,955 6,640 5,786 4,420 1,820 1,044 1,430 1,335 362 1,562 1,298 237 (1,709) (1,696) 1,035 2,069 1,748 3,299 1,535 (414) (3,490) (3,116) (1,082) (1,160) (2,143)
負債總額和股東權益(赤字) 99,157 96,119 97,264 96,846 79,230 76,530 75,577 76,387 76,386 76,445 76,866 75,825 76,567 71,876 73,031 70,769 72,567 70,581 66,919 63,349 58,737 51,236 52,309 52,010 51,515

根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-05-04), 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-Q (報告日期: 2024-10-27), 10-Q (報告日期: 2024-07-28), 10-Q (報告日期: 2024-04-28), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-Q (報告日期: 2023-10-29), 10-Q (報告日期: 2023-07-30), 10-Q (報告日期: 2023-04-30), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-Q (報告日期: 2022-10-30), 10-Q (報告日期: 2022-07-31), 10-Q (報告日期: 2022-05-01), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-Q (報告日期: 2021-10-31), 10-Q (報告日期: 2021-08-01), 10-Q (報告日期: 2021-05-02), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-Q (報告日期: 2020-11-01), 10-Q (報告日期: 2020-08-02), 10-Q (報告日期: 2020-05-03), 10-K (報告日期: 2020-02-02), 10-Q (報告日期: 2019-11-03), 10-Q (報告日期: 2019-08-04), 10-Q (報告日期: 2019-05-05).


短期債務
在2019年至2025年期間,短期債務呈現出較大的波動。2019年5月的數值較低(372百萬美元),2020年2月達到695百萬美元,之後在2020年8月出現大幅增加,至1,035百萬美元,隨後波動上升。尤其在2024年期間,短期債務快速增加,2024年1月達到2,527百萬美元,並於2024年7月持續高位(316百萬美元),2025年2月後又有明顯的下降,反映出公司短期負債的變動較大,或可能因為融資策略調整或經營環境的變化。"
應付帳款
整體趨勢顯示應付帳款持續上升,2019年5月的約1.03萬百萬美元漸增至2025年2月的約1.5萬百萬美元,顯示公司在供應鏈上的承擔較為穩定,並可能隨營收擴張而增加應付帳款作為財務策略的一部分。2021年及2022年數值較高,尤其是在2022年達到1.54萬百萬美元的高點。這反映出公司在較長期內對供應商的支付義務在逐步擴大。
應計工資及相關費用
數據顯示此項目呈現逐步上升趨勢,特別是在2020年疫情爆發期間,2020年第2季度起數值明顯增高,代表公司隨著營運規模擴大,員工相關費用亦同步增加。2023年以後,此項費用穩定在約2,000百萬美元左右,反映出公司人事支出趨於穩定。
應付銷售稅
數據顯示,其數值在2019年至2022年間波動較大,但整體呈現下降趨勢,特別在2023年前後,金額在580-680百萬美元之間。這可能與銷售水平或稅務策略的變化相關,反映公司在應付稅金方面的管理調整或業績變化。
遞延收入
隨時間逐步上升,從2019年初的約2,015百萬美元,逐步攀升至2023年約2,610百萬美元,顯示公司已收取預付款或相關服務尚未完全履約的收入在增加。這反映出公司業務中預收金額比例較高,可能與長期合約或預付款項增加有關。
應交所得稅
台期間內僅在2022年第四季度(約8百萬美元)及2023年較高的數值(數百萬美元)中出現,並在2024年又出現大幅增加,至約832百萬美元,顯示公司應付的所得稅在2022年後大幅波動,可能與盈利變動或稅務策略調整有關。
長期長期債務(不含短期部分)
整體趨勢為穩步上升,自2019年約33,985百萬美元增加至2025年預估的約60,613百萬美元,反映公司持續擴大融資規模以支持營運或擴張。尤其在2022年後,債務規模顯著提升,顯示資金需求增加或市場融資條件較為寬鬆。
長期經營租賃負債
此項負債逐年增加,從2019年的5,145百萬美元,上升至2025年預估的7,713百萬美元,顯示公司在長期租賃資產上的負債佔比逐漸增加,反映出租賃資產及相關負債的持續擴展,與公司資產組合的擴張相符合。
其他應計費用
顯示出在2019至2025年期間的一般性漲幅,特別是在2020年疫情期間大幅增加,顯示公司在應計項目上的負擔增加,可能與營運成本或義務變化相關。數值在逐步波動中略有提升,反映出營運成本的持續變動。
流動負債
數值明顯從2019年的19,673百萬美元攀升至2024年約28,661百萬美元,揭示公司流動資金的負債規模正在擴大,可能由於營運擴張、應付帳款和短期債務增加等因素共同作用。隨著主要負債的增加,公司短期償債壓力亦可能隨之擴大。
長期債務(除當前長期債務外)
長期債務規模從2019年的約33,985百萬美元穩步升高,至2025年預估約60,813百萬美元,顯示負債結構中長期借款占比穩定增加。一方面支持資產擴張,另一方面也帶來較長期的償付壓力,需留意其負債管理和融資風險。
總負債
綜合負債自2019年的5,36,58百萬美元逐年上升,在2024年達到約91,426百萬美元,顯示公司負債規模持續擴張,整體負債較之股東權益仍偏高,但在2023年及之後,負債增長明顯,帶來長期財務杠杆的提升。
股東權益(包括赤字)
由於公司在2020年後期經歷淨利潤持續累積,股東權益逐步改善,2020年扭轉為正值(約3,299百萬美元),並在2024年進一步提升至6,645百萬美元,顯示公司獲利能力改善並能逐步修復歷史赤字。整體來看,股東權益與負債的比例變動反映公司財務結構在逐步優化,儘管負債規模仍較大。
結論摘要
透過上述財務資料可以觀察到,Home Depot在經歷了2019年至2025年的財務策略調整後,負債規模持續擴張,短期與長期負債皆顯著增加,反映出公司正積極進行資本投資與擴展。儘管如此,股東權益的逐步回升也表明公司盈利能力在改善,財務結構較2020年更為穩健。公司在短期償債能力、資產負債管理和資金運用方面面臨一定壓力,但整體趨勢指向公司採用積極的資金策略,以支援未來的營運與發展。