債務分析
債務總額 （帳面值）
Royal Caribbean Cruises Ltd.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 長期債務的流動部分
- 從2017年至2019年，此項目的數值呈現先增後減的趨勢。2018年達到峰值，隨後在2019年顯著下降。2020年進一步下降，但在2021年大幅增加，超過了2017年的初始數值。此變動可能反映了債務結構的調整或再融資活動。
- 貨幣市場
- 2017年的資料缺失。2018年和2019年呈現顯著增長趨勢，但2020年大幅下降，且2021年的資料缺失。此項目的波動性較大，可能與短期資金需求和市場狀況有關。
- 長期債務，不包括流動部分
- 從2017年至2019年，此項目數值相對穩定，並略有增長。2020年出現顯著增長，且增長趨勢在2021年延續。這可能表明公司增加了長期融資以應對特定需求或投資。
- 債務總額 （帳面值）
- 債務總額在2017年至2020年期間持續增長，增長速度在2020年顯著加快。2021年，債務總額繼續增長，但增長速度略有放緩。整體而言，數據顯示債務總額呈現明顯的上升趨勢，可能與公司擴張、收購或其他重大財務活動有關。需要注意的是，2020年和2021年的增長幅度較大，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。
總體而言，數據顯示在觀察期間內，債務水平呈現不同的變化模式。流動債務和貨幣市場的波動性較大，而長期債務和債務總額則呈現更為持續的增長趨勢。這些變化可能反映了公司在不同時期採取的財務策略和應對外部環境的能力。
債務總額 （公允價值）
| 2021年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 貨幣市場 | —) |
| 長期債務，包括長期債務的流動部分 | 22,376,480) |
| 融資租賃負債 | 472,275) |
| 債務總額 （公允價值） | 22,848,755) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.08 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 5.47%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.47% | 21,453,872) | 1,173,527) | |
| 總價值 | 21,453,872) | 1,173,527) | |
| 5.47% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 1,173,527 ÷ 21,453,872 = 5.47%
產生的利息成本
Royal Caribbean Cruises Ltd.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出（扣除資本化利息）
- 從2017年至2021年，利息支出呈現顯著增長趨勢。2017年的利息支出為299,982千美元，至2021年已增長至1,291,753千美元，增長幅度超過四倍。此增長趨勢在2020年和2021年尤為明顯，可能反映出債務水平的增加或利率的變化。
- 資本化利息成本
- 資本化利息成本在2017年至2020年間呈現上升趨勢，從2017年的24,200千美元增長至2020年的59,100千美元。然而，在2021年，該數值略有下降至58,800千美元。整體而言，資本化利息成本的變動幅度相對較小，且在較高的水平上保持穩定。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出（扣除資本化利息）的趨勢一致，呈現顯著增長。2017年的利息成本為324,182千美元，至2021年已增長至1,350,553千美元。2020年和2021年的增長尤為顯著，這與利息支出（扣除資本化利息）的增長模式相符。產生的利息成本的增長，是利息支出和資本化利息成本共同作用的結果。
總體而言，資料顯示利息相關成本在分析期間內持續增加，尤其是在2020年和2021年。資本化利息成本的增長相對穩定，但利息支出（扣除資本化利息）的快速增長是主要的驅動因素。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其對整體財務狀況的影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
2021 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，扣除資本化利息
= -4,013,946 ÷ 1,291,753 = -3.11
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= -4,013,946 ÷ 1,350,553 = -2.97
以下為財務資料的分析摘要。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在2017年至2019年間，該比率呈現小幅下降趨勢，由6.48降至5.75。然而，在2020年和2021年，該比率顯著轉負，分別為-5.86和-3.11。這表明在後兩年，公司產生利息費用的能力不足以被其營運利潤所覆蓋。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 與不含資本化利息的比率相似，調整后的利息覆蓋率也顯示了從2017年的5.99到2019年的5.05的下降趨勢。同樣地，2020年和2021年呈現顯著的負值，分別為-5.48和-2.97。包含資本化利息的調整后比率，其負值幅度略小於不含資本化利息的比率，但整體趨勢一致，顯示公司在支付利息方面的能力在2020年和2021年受到嚴重影響。
- 整體趨勢
- 從資料中可觀察到，在2017年至2019年間，公司的利息覆蓋能力呈現逐漸減弱的趨勢。然而，2020年和2021年的數據顯示，公司在產生足夠利潤以支付利息費用方面面臨重大挑戰，甚至出現虧損。這可能與外部環境的變化或其他影響公司盈利能力的因素有關。需要進一步分析其他財務數據，以確定導致這種情況的根本原因。