流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Royal Caribbean Cruises Ltd.、流動性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.49 | 0.95 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | |
| 快速流動性比率 | 0.43 | 0.87 | 0.07 | 0.09 | 0.09 | |
| 現金流動性比率 | 0.37 | 0.81 | 0.03 | 0.04 | 0.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 流動性比率
- 從2017年至2019年，當前流動性比率逐漸下降，分別為0.18、0.17和0.15，顯示公司短期償付能力略微減弱。在2020年，該比率顯著上升至0.95，反映出公司在該年提升了流動資產或削減了流動負債，短期償付能力大幅改善。然而，2021年比率回落至0.49，仍高於2017至2019年的水準，顯示公司流動性較上一年度有所改善但未完全回復到疫情前的水準。
- 快速流動性比率
- 該比率在2017至2019年間，保持較低且趨勢呈現下降，分別為0.09、0.09和0.07，表明公司未將存貨或其他較不易變現資產大量計入短期資產中。在2020年快速比率大幅提升至0.87，顯示公司持有的較易變現資產（如現金、應收帳款）大幅增加，短期償付能力得到強化。2021年比率雖然下降至0.43，但仍高於疫情前的水平，反映公司在流動資產配置上有一定改善，仍保持較佳的短期支付能力。
- 現金流動性比率
- 在2017至2019年間，現金流動性比率相對較低，分別為0.03、0.04和0.03，表明公司持有的現金及現金等價物偏不足以應付短期負債。在2020年，此比率激增至0.81，顯示公司持有大量現金或等價物，能有效應對短期義務，這一變化可能與公司在疫情期間的資金籌措或資金管理策略調整有關。2021年比率有所回落至0.37，表示公司現金儲備仍較充足，但較2020年有所減少，顯示公司在維持流動資金方面趨於較為穩健，但仍繼續重視現金管理。
當前流動性比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 3,600,271) | 4,311,747) | 1,162,628) | 1,242,044) | 843,028) | |
| 流動負債 | 7,285,683) | 4,537,121) | 7,952,896) | 7,112,165) | 4,790,264) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.49 | 0.95 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.95 | 1.73 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 2.10 | 3.56 | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.58 | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 2.59 | 3.94 | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.78 | 1.01 | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 1.20 | 1.06 | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.77 | — | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.25 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 3,600,271 ÷ 7,285,683 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Royal Caribbean Cruises Ltd.在2017年至2021年間的財務狀況經歷了明顯的變化，特別是在流動資產與流動負債的變動趨勢中得以觀察。
- 流動資產
- 從2017年的8.43億美元逐步增加，至2020年達到峰值約43.11億美元，之後在2021年略微下降至36.00億美元。此趨勢顯示公司在此期間積累了大量流動資產，尤其是在2020年前夕，可能受到行業整體經濟情勢或公司策略調整的影響，導致資產規模大幅擴展。
- 流動負債
- 在同期內呈現顯著上升的趨勢，從2017年的4.79億美元升至2021年的72.86億美元。特別是2020年與2021年間，負債規模的增長較為明顯，反映出公司在此期間可能為了資金運作或投資擴展而增加借款或其他負債。
- 當前流動性比率
- 該比率由2017年的0.18逐步下降至2019年的0.15，表示公司短期償債能力在這段期間較為有限。然後，在2020年，該比率大幅上升至0.95，顯示公司在面對流動性管理上可能進行了策略調整或資產轉換，短期償債能力显著改善。然而，2021年此比率又下降至0.49，顯示出流動資產與流動負債的比例再次被調整，反映出公司在管理流動性方面可能遇到新的挑戰或資金配置的變化。
綜合分析，該公司的流動資產和流動負債在五年間經歷了較大的增長，顯示出公司在擴張或資金運作方面規模均有所擴大。流動性比率的波動則反映出財務管理策略的調整，尤其在2020年達到高點，可能與COVID-19疫情對旅遊及休閒產業的衝擊有關，促使公司調整資金結構以應對短期經濟環境的變化。整體來看，公司在此期間展現出資產擴張的趨勢，但短期償付能力的波動也提示投資者需關注其現金流與負債管理的持續性與穩健性。
快速流動性比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,701,770) | 3,684,474) | 243,738) | 287,852) | 120,112) | |
| 貿易及其他應收賬款，扣除免稅額 | 408,067) | 284,149) | 305,821) | 324,507) | 318,641) | |
| 速動資產合計 | 3,109,837) | 3,968,623) | 549,559) | 612,359) | 438,753) | |
| 流動負債 | 7,285,683) | 4,537,121) | 7,952,896) | 7,112,165) | 4,790,264) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.43 | 0.87 | 0.07 | 0.09 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.91 | 1.69 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 2.00 | 3.38 | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.35 | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 2.33 | 3.67 | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.64 | 0.90 | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.93 | 0.75 | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.61 | — | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.93 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,109,837 ÷ 7,285,683 = 0.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2017年至2021年，速動資產總額展現出較為明顯的增長趨勢。在2017年和2018年期間，數值逐步上升，2019年略有下降，但到2020年突顯出顯著提升，達到高點，然後在2021年略為降低。整體而言，速動資產的增加顯示公司在多數期間維持一定的資金流動性，並在2020年取得較大突破，可能反映出公司在該年度進行了資產配置或資金募集的改善。
- 流動負債
- 流動負債在不同年度間呈現明顯的成長，從2017至2021年持續增加，尤其在2020年達到高峰，超過7,136百萬美元。此趨勢表明公司在此期間面臨較大的資金融資或短期負債負擔，可能因為公司擴張或營運資金需求上升所致。即使在2021年，負債數值仍保持在較高水平，顯示資金負擔尚未得到顯著改善。
- 快速流動性比率
- 該比率在2017年至2019年間相對較低，分別約為0.09和0.07，這反映出公司在這些年度的速動資產無法完全覆蓋流動負債，存在較高的短期償債壓力。2020年快速流動性比率陡升至0.87，顯示公司在該年度大幅增加速動資產，改善短期償債能力，可能配合2020年資產增長或資金調度策略。然後在2021年比率下降至0.43，表明速動資產相對流動負債的比重有所降低，儘管仍高於2017-2019年的水平，但反映公司短期資金流動性較2020年有所下降。
綜合分析，該公司在2020年經歷了明顯的資產擴張與短期償債能力的提升，然而，其短期負債亦同步增加，顯示出一定的財務壓力。2021年儘管速動資產仍較早期高，但快速流動性比率的下降暗示公司在短期資金運作方面面臨一定挑戰，值得持續監測後續資產負債變動和財務策略調整情況。
現金流動性比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,701,770) | 3,684,474) | 243,738) | 287,852) | 120,112) | |
| 現金資產總額 | 2,701,770) | 3,684,474) | 243,738) | 287,852) | 120,112) | |
| 流動負債 | 7,285,683) | 4,537,121) | 7,952,896) | 7,112,165) | 4,790,264) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.37 | 0.81 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.31 | 1.24 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.79 | 3.23 | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 2.13 | 3.47 | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.17 | 0.56 | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.81 | 0.63 | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.30 | — | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.64 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,701,770 ÷ 7,285,683 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 與2017年至2019年相比，2020年出現顯著大幅提升，從約240萬美元增加至約3,684萬美元，2021年略降低至約2,701萬美元。此趨勢顯示公司在2020年累積了大量現金資產，可能與疫情或經營策略調整有關，然後在2021年出現一定程度的縮減，反映資金運用或現金流的變化。
- 流動負債
- 流動負債呈現逐年逐步上升的趨勢，從2017年的約4.79億美元增至2021年的約7.29億美元。此即使公司現金資產大幅增加，但短期負債也同步擴增，顯示公司在期間內短期負債規模擴大，需持續關注其償債能力與營運資金管理狀況。
- 現金流動性比率
- 此比率自2017年至2019年維持在較低水準（0.03至0.04），於2020年大幅提升至0.81，顯示公司短期償債能力有明顯改善。然而，2021年比率下降至0.37，反映出短期財務狀況較2020年有所下降，儘管仍高於歷史平均，但仍需評估是否能滿足短期償債需求。