財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 32,258,355) | 32,465,187) | 30,320,284) | 27,698,270) | 22,296,317) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,701,770) | 3,684,474) | 243,738) | 287,852) | 120,112) | |
| 經營性資產 | 29,556,585) | 28,780,713) | 30,076,546) | 27,410,418) | 22,176,205) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 27,172,799) | 23,704,518) | 17,586,457) | 16,050,789) | 11,594,014) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 2,243,131) | 961,768) | 1,186,586) | 1,646,841) | 1,188,514) | |
| 少： 貨幣市場 | —) | 409,319) | 1,434,180) | 775,488) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 18,847,209) | 17,957,956) | 8,414,110) | 8,355,370) | 6,350,937) | |
| 經營負債 | 6,082,459) | 4,375,475) | 6,551,581) | 5,273,090) | 4,054,563) | |
| 淨營業資產1 | 23,474,126) | 24,405,238) | 23,524,965) | 22,137,328) | 18,121,642) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (931,112) | 880,273) | 1,387,637) | 4,015,686) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -3.89% | 3.67% | 6.08% | 19.95% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | -25.79% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 200.00% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 29,556,585 – 6,082,459 = 23,474,126
2 2021 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2021 – 淨營業資產2020
= 23,474,126 – 24,405,238 = -931,112
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -931,112 ÷ [(23,474,126 + 24,405,238) ÷ 2] = -3.89%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年期間呈現增長趨勢，由2213.7328百萬美元增加至2352.4965百萬美元。2020年，淨營業資產進一步增長至2440.5238百萬美元，但在2021年則略有下降，降至2347.4126百萬美元。整體而言，淨營業資產在觀察期間內維持在相對穩定的高水平，但2021年的下降值得關注。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年呈現顯著變化。2018年為401.5686百萬美元，2019年大幅下降至138.7637百萬美元。2020年，該數值進一步下降至88.0273百萬美元，並在2021年轉為負值，達到-93.1112百萬美元。這表明應計專案的規模和性質在觀察期間內發生了顯著的轉變。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致。2018年為19.95%，2019年大幅下降至6.08%，2020年進一步下降至3.67%。2021年，該比率轉為負值，為-3.89%。負比率表明應計專案的金額相對於淨營業資產而言，呈現淨減少的趨勢。這種變化可能反映了會計政策的調整、資產負債表的重組，或業務運營的變化。
總體而言，資料顯示淨營業資產在前期增長，後期略有下降。應計專案和應計比率則呈現持續下降的趨勢，並在2021年轉為負值。這些變化可能需要進一步的分析，以確定其根本原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Royal Caribbean Cruises Ltd.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司的凈收入（虧損）。 | (5,260,499) | (5,797,462) | 1,878,887) | 1,811,042) | 1,625,133) | |
| 少： 經營活動提供（用於）的現金凈額 | (1,877,815) | (3,731,653) | 3,716,366) | 3,479,139) | 2,874,566) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (2,144,739) | (2,178,566) | (3,091,406) | (4,489,158) | (213,592) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,237,945) | 112,757) | 1,253,927) | 2,821,061) | (1,035,841) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -5.17% | 0.47% | 5.49% | 14.01% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | -47.73% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | -11.08% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 21.63% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,237,945 ÷ [(23,474,126 + 24,405,238) ÷ 2] = -5.17%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年期間呈現增長趨勢，由2213.7328百萬美元增加至2352.4965百萬美元。2020年，淨營業資產進一步增長至2440.5238百萬美元。然而，2021年則出現下降，降至2347.4126百萬美元。整體而言，雖然經歷了增長，但2021年的數據顯示資產規模略有收縮。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在各期間呈現顯著變化。2018年為282.1061百萬美元，2019年大幅下降至125.3927百萬美元。2020年，數值進一步降低至11.2757百萬美元。2021年則呈現負值，為-123.7945百萬美元，表明應計項目對現金流量產生了負面影響。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢一致。2018年為14.01%，2019年降至5.49%，2020年大幅下降至0.47%。2021年則為-5.17%，表明應計項目對營收的影響由正向轉為負向。負值意味著現金流入低於報告的收入，可能需要進一步分析以確定原因。
綜上所述，資料顯示淨營業資產在初期增長，但後期略有下降。應計項目合計專案和應計比率則呈現持續下降的趨勢，並在2021年轉為負值，值得關注。這些變化可能反映了營運策略、市場環境或現金流量管理方面的調整。