財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和應計部分。已發現權責發生制部分（應計總額）的持久性低於現金部分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制部分較高的收益的持久性低於權責發生制部分較小的收益;（2）收益的現金部分應獲得更高的權重，以評估公司業績。
基於資產負債表的應計比率
Target Corp.、應計總額的資產負債表計算
百萬美元
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運營資產 | |||||||
| 總資產 | 55,356) | 53,335) | 53,811) | 51,248) | 42,779) | 41,290) | |
| 少： 現金及現金等價物 | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | 2,577) | 1,556) | |
| 運營資產 | 51,551) | 51,106) | 47,900) | 42,737) | 40,202) | 39,734) | |
| 經營負債 | |||||||
| 負債總額 | 41,924) | 42,103) | 40,984) | 36,808) | 30,946) | 29,993) | |
| 少： 長期債務和其他借款的流動部分 | 1,116) | 130) | 171) | 1,144) | 161) | 1,052) | |
| 少： 長期債務和其他借款，不包括流動部分 | 14,922) | 16,009) | 13,549) | 11,536) | 11,338) | 10,223) | |
| 經營負債 | 25,886) | 25,964) | 27,264) | 24,128) | 19,447) | 18,718) | |
| 淨經營資產1 | 25,665) | 25,142) | 20,636) | 18,609) | 20,755) | 21,016) | |
| 基於資產負債表的應計總額2 | 523) | 4,506) | 2,027) | (2,146) | (261) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的應計比率3 | 2.06% | 19.69% | 10.33% | -10.90% | -1.25% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的應計比率競爭 對手4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | -0.39% | 20.71% | 5.32% | 2.31% | 4.32% | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 0.02% | 1.09% | -6.44% | -2.64% | — | |
| 基於資產負債表的應計比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | 0.00% | 2.78% | 4.30% | -5.94% | -2.05% | — | |
| 基於資產負債表的應計比率工業 | |||||||
| 必需消費品 | 0.00% | 3.35% | 6.31% | -1.72% | -0.98% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02).
1 2024 計算
淨經營資產 = 運營資產 – 經營負債
= 51,551 – 25,886 = 25,665
2 2024 計算
基於資產負債表的應計總額 = 淨經營資產2024 – 淨經營資產2023
= 25,665 – 25,142 = 523
3 2024 計算
基於資產負債表的應計比率 = 100 × 基於資產負債表的應計總額 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 523 ÷ [(25,665 + 25,142) ÷ 2] = 2.06%
4 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。
| 財務比率 | 描述 | 公司簡介 |
|---|---|---|
| 基於資產負債表的應計比率 | 該比率是通過將基於資產負債表的應計總額除以平均凈經營資產得出的。 | 使用基於資產負債表的權責發生制比率，塔吉特公司從 2023 年到 2024 年提高了盈利品質。 |
基於現金流量表的權責發生制比率
Target Corp.、應計現金流量表計算
百萬美元
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收益 | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | 3,281) | 2,937) | |
| 少： 經營活動提供的現金 | 8,621) | 4,018) | 8,625) | 10,525) | 7,099) | 5,970) | |
| 少： 投資活動所需的現金 | (4,760) | (5,504) | (3,154) | (2,591) | (2,944) | (3,416) | |
| 基於現金流量表的應計總額 | 277) | 4,266) | 1,475) | (3,566) | (874) | 383) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的權責發生制比率1 | 1.09% | 18.64% | 7.52% | -18.12% | -4.18% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的權責發生制比率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 1.10% | 14.69% | -2.96% | -7.15% | 1.28% | |
| Walmart Inc. | 0.87% | 0.47% | -3.77% | -10.19% | -0.97% | — | |
| 基於現金流量表的權責發生制比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | 0.00% | 3.13% | -0.42% | -10.54% | -1.90% | — | |
| 基於現金流量表的權責發生制比率工業 | |||||||
| 必需消費品 | 0.00% | 3.12% | 3.27% | -7.15% | -1.99% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02).
1 2024 計算
基於現金流量表的權責發生制比率 = 100 × 基於現金流量表的應計總額 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 277 ÷ [(25,665 + 25,142) ÷ 2] = 1.09%
2 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。
| 財務比率 | 描述 | 公司簡介 |
|---|---|---|
| 基於現金流量表的權責發生制比率 | 該比率是通過將基於現金流量表的應計總額除以平均凈經營資產得出的。 | 使用基於現金流量表的權責發生制比率，塔吉特公司提高了 2023 年至 2024 年的盈利品質。 |