盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Target Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
以下為對一系列財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年和2022年的數值相對穩定，約為29.27%至29.28%。2023年則顯著下降至24.57%，隨後在2024年回升至27.54%，並在2025年和2026年維持在28.21%和27.93%左右。整體而言，雖然有波動，但近幾年毛利率比率維持在相對穩定的區間。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2022年達到峰值8.44%，較2021年的6.99%有所提升。然而，2023年大幅下降至3.53%，之後在2024年和2025年分別回升至5.31%和5.22%，但2026年再次下降至4.88%。此趨勢顯示營業獲利率的波動性較大，且在近期呈現下降趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，在2022年達到最高點6.55%，隨後在2023年大幅下降至2.55%。2024年和2025年分別回升至3.85%和3.84%，但2026年再次下降至3.54%。整體而言，淨獲利率的變化幅度較大，且在近期呈現下降趨勢。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2022年顯著增長至54.15%，遠高於2021年的30.25%。然而，2023年大幅下降至24.75%，之後在2024年回升至30.81%，但在2025年和2026年則分別下降至27.89%和22.92%。此趨勢表明股東權益回報率的波動性較大，且在近期呈現下降趨勢。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2022年達到峰值12.91%，較2021年的8.52%有所提升。2023年則大幅下降至5.21%，之後在2024年回升至7.48%，但在2025年和2026年則分別下降至7.08%和6.23%。此趨勢顯示資產回報率的波動性較大，且在近期呈現下降趨勢。
總體而言，觀察期間各項盈利能力指標和回報率指標均呈現波動趨勢。2022年各項指標普遍較高，但2023年則普遍下降。2024年和2025年出現回升，但2026年再次呈現下降趨勢。這表明在觀察期間，可能存在一些影響盈利能力和回報率的外部或內部因素。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Target Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利率 | 29,269) | 30,064) | 29,584) | 26,814) | 31,042) | 27,384) | |
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 27.93% | 28.21% | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 11.12% | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | |
| Walmart Inc. | 24.21% | 24.13% | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 29,269 ÷ 104,780 = 27.93%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利率
- 從資料中可觀察到，毛利率在2021年到2022年呈現增長趨勢，從273.84億美元增加到310.42億美元。然而，2023年出現顯著下降，降至268.14億美元。隨後，毛利率在2024年和2025年有所回升，分別達到295.84億美元和300.64億美元。2026年則略有下降，為292.69億美元。整體而言，毛利率呈現波動趨勢，但近幾年維持在相對穩定的水平。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年到2023年期間持續增長，從935.61億美元增長到1091.20億美元。2024年略有下降，為1074.12億美元。2025年再次小幅下降至1065.66億美元，2026年則進一步下降至1047.80億美元。顯示淨銷售額的增長趨勢在後期趨緩，並出現了連續兩年的下降。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年和2022年維持在接近29.27%的水平。2023年出現顯著下降，降至24.57%。隨後，毛利率比率在2024年和2025年逐步回升，分別達到27.54%和28.21%。2026年則略有下降，為27.93%。毛利率比率的變化與毛利率的趨勢一致，反映了成本控制和定價策略的影響。
綜上所述，資料顯示毛利率和淨銷售額在不同年份呈現不同的增長和下降趨勢。毛利率比率的波動可能與市場競爭、成本結構變化以及產品組合調整等因素有關。淨銷售額的增長趨勢在後期放緩，並出現下降，需要進一步分析以確定其根本原因。
營業獲利率
Target Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 5,117) | 5,566) | 5,707) | 3,848) | 8,946) | 6,539) | |
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 4.88% | 5.22% | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.85% | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | |
| Walmart Inc. | 4.22% | 4.35% | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 4.31% | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 5,117 ÷ 104,780 = 4.88%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 在觀察期間，營業利潤呈現波動趨勢。2022年達到高峰，隨後在2023年大幅下降。2024年和2025年呈現回升，但2026年再次下降。整體而言，雖然有增長，但其增長並非線性，且存在顯著的年度波動。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2023年期間持續增長，2023年達到最高點。然而，2024年和2025年淨銷售額略有下降，2026年則進一步下降。顯示銷售額的增長趨勢在後期趨於平緩，甚至出現負成長。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與營業利潤和淨銷售額的趨勢相互關聯。2022年營業獲利率達到最高點，與當年營業利潤的增長相符。2023年營業獲利率大幅下降，反映了營業利潤的顯著減少。2024年和2025年營業獲利率略有回升，但2026年再次下降。整體而言，營業獲利率的波動幅度較大，且呈現下降趨勢，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面可能面臨挑戰。
綜合來看，雖然淨銷售額在前期呈現增長，但營業利潤和營業獲利率的波動以及後期的下降趨勢，值得進一步關注。這可能暗示著成本上升、價格壓力或其他影響盈利能力的因素。
淨獲利率
Target Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 3.54% | 3.84% | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.00% | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | |
| Walmart Inc. | 3.10% | 2.88% | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 3.01% | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 淨銷售額
= 100 × 3,705 ÷ 104,780 = 3.54%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2022年顯著增長，達到最高點。然而，隨後幾年呈現下降趨勢，2023年大幅下降，並在2024年和2025年略有回升，但2026年再次下降。整體而言，淨收益呈現波動的趨勢，且2026年的數值接近2021年的水平。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2022年和2023年持續增長，達到最高峰。2024年略有下降，隨後在2025年繼續下降，並在2026年再次下降。儘管有波動，但整體淨銷售額維持在相對較高的水平，且下降幅度相對溫和。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年達到最高點，隨後在2023年大幅下降。2024年和2025年呈現穩定，但2026年再次下降。淨獲利率的變化與淨收益的變化趨勢相似，顯示獲利能力受到銷售額和成本控制等多重因素的影響。整體而言，淨獲利率呈現波動趨勢，且2026年的數值為最低點。
綜合來看，雖然淨銷售額在整體上保持相對穩定，但淨收益和淨獲利率的波動性較大。這可能表明成本結構、定價策略或市場競爭等因素對盈利能力產生了顯著影響。需要進一步分析相關成本數據和市場環境，以更深入地了解這些趨勢背後的驅動因素。
股東權益回報率 （ROE）
Target Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| 股東投資 | 16,165) | 14,666) | 13,432) | 11,232) | 12,827) | 14,440) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 22.92% | 27.89% | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 27.77% | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | |
| Walmart Inc. | 21.98% | 21.36% | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 23.45% | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | |
| ROE工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 股東投資
= 100 × 3,705 ÷ 16,165 = 22.92%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 觀察顯示，淨收益在2022年大幅增長，但隨後在2023年顯著下降。2024年和2025年呈現溫和回升趨勢，但2026年再次呈現下降。整體而言，淨收益的波動性較大，缺乏持續增長趨勢。
- 股東投資
- 股東投資在2021年至2023年間呈現持續下降趨勢。2024年股東投資開始回升，並在2025年和2026年持續增加。股東投資的增長可能反映了對公司未來前景的信心增強。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率在2022年達到峰值，隨後在2023年大幅下降。2024年和2025年ROE略有回升，但2026年再次下降。ROE的變化與淨收益的變化趨勢相似，表明公司的盈利能力對股東權益報酬率有顯著影響。儘管如此，ROE在所有年份都維持在正值，顯示公司具有一定的盈利能力。
綜上所述，資料顯示公司在淨收益和股東權益報酬率方面存在波動性。股東投資在經歷一段下降期後，呈現回升趨勢。這些趨勢可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
資產回報率 （ROA）
Target Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| 總資產 | 59,490) | 57,769) | 55,356) | 53,335) | 53,811) | 51,248) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 6.23% | 7.08% | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.50% | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | |
| Walmart Inc. | 7.69% | 7.45% | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 7.99% | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | |
| ROA工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 3,705 ÷ 59,490 = 6.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 在觀察期間，淨收益呈現波動趨勢。2022年大幅增長，達到最高點，隨後在2023年顯著下降。2024年和2025年呈現溫和回升，但2026年再次下降。整體而言，雖然有增長，但淨收益的穩定性有待加強。
- 總資產
- 總資產在觀察期間持續增長，呈現穩定的上升趨勢。增長幅度相對平穩，顯示公司在資產規模上保持了擴張的步伐。從2021年的51248百萬美元增長至2026年的59490百萬美元。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率的變化與淨收益的趨勢密切相關。2022年ROA達到峰值，隨後在2023年大幅下降。2024年和2025年有小幅回升，但2026年再次下降。儘管總資產持續增長，但ROA的下降表明資產利用效率可能受到淨收益波動的影響。整體而言，ROA的表現呈現下降趨勢，需要進一步分析原因。
綜上所述，觀察期間，公司總資產呈現穩定增長，但淨收益和資產報酬率的波動性較大。資產規模的擴張未能有效轉化為淨收益和資產報酬率的持續提升，可能需要關注營運效率和盈利能力方面的因素。