現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Target Corp.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2026年1月31日 |
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2025年2月1日 |
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2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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淨收益 |
3,705) | |
4,091) | |
4,138) | |
2,780) | |
6,946) | |
4,368) | |
|
|
折舊和攤銷 |
3,134) | |
2,981) | |
2,801) | |
2,700) | |
2,642) | |
2,485) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
281) | |
304) | |
251) | |
220) | |
228) | |
200) | |
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|
遞延所得稅 |
(55) | |
(180) | |
298) | |
582) | |
522) | |
(184) | |
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Dermstore 銷售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(335) | |
—) | |
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債務清償損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
512) | |
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|
非現金（收益）損失和其他淨額 |
(100) | |
26) | |
94) | |
172) | |
67) | |
86) | |
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|
庫存 |
436) | |
(854) | |
1,613) | |
403) | |
(3,249) | |
(1,661) | |
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其他資產 |
(494) | |
(308) | |
(85) | |
22) | |
(78) | |
(137) | |
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|
應付帳款 |
(501) | |
1,008) | |
(1,216) | |
(2,237) | |
2,628) | |
2,925) | |
|
|
應計負債和其他負債 |
156) | |
299) | |
727) | |
(624) | |
(746) | |
1,931) | |
|
|
經營賬戶變更 |
(403) |
|
145) |
|
1,039) |
|
(2,436) |
|
(1,445) |
|
3,058) |
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|
|
調整淨利與營運現金的調整 |
2,857) |
|
3,276) |
|
4,483) |
|
1,238) |
|
1,679) |
|
6,157) |
|
|
|
經營活動提供的現金 |
6,562) |
|
7,367) |
|
8,621) |
|
4,018) |
|
8,625) |
|
10,525) |
|
|
|
財產和設備支出 |
(3,727) | |
(2,891) | |
(4,806) | |
(5,528) | |
(3,544) | |
(2,649) | |
|
|
Dermstore 銷售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
356) | |
—) | |
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|
其他投資 |
78) | |
31) | |
46) | |
24) | |
34) | |
58) | |
|
|
投資活動中使用的現金 |
(3,649) |
|
(2,860) |
|
(4,760) |
|
(5,504) |
|
(3,154) |
|
(2,591) |
|
|
|
長期債務的增加 |
1,984) | |
741) | |
—) | |
2,625) | |
1,972) | |
2,480) | |
|
|
減少長期債務 |
(1,643) | |
(1,139) | |
(147) | |
(163) | |
(1,147) | |
(2,415) | |
|
|
已支付的股息 |
(2,053) | |
(2,046) | |
(2,011) | |
(1,836) | |
(1,548) | |
(1,343) | |
|
|
回購股票 |
(408) | |
(1,007) | |
—) | |
(2,646) | |
(7,188) | |
(745) | |
|
|
為股票薪酬稅款預扣的股票 |
(67) | |
(99) | |
(127) | |
(180) | |
(168) | |
—) | |
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股票期權行權 |
—) | |
—) | |
—) | |
4) | |
8) | |
23) | |
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|
籌資活動中使用的現金 |
(2,187) |
|
(3,550) |
|
(2,285) |
|
(2,196) |
|
(8,071) |
|
(2,000) |
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|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
726) |
|
957) |
|
1,576) |
|
(3,682) |
|
(2,600) |
|
5,934) |
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
4,762) | |
3,805) | |
2,229) | |
5,911) | |
8,511) | |
2,577) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
5,488) |
|
4,762) |
|
3,805) |
|
2,229) |
|
5,911) |
|
8,511) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
整體而言，資料呈現出一個財務狀況波動的時期。淨收益在觀察期間內經歷了顯著的變化，從2021年的43.68億美元大幅增長至2022年的69.46億美元，隨後在2023年大幅下降至27.8億美元，並在2024年和2025年略有回升，但在2026年再次下降。
- 盈利能力
- 折舊和攤銷費用呈現穩定增長趨勢，從2021年的24.85億美元增加到2026年的31.34億美元。基於股份的薪酬費用也顯示出類似的增長模式，表明公司可能正在積極利用股票激勵計劃。遞延所得稅的數值波動較大，且在某些年份為負數，可能反映了稅務規劃或稅法變化的影響。
- 資產與負債
- 庫存水平在觀察期間內經歷了顯著的變化。2021年和2022年呈現負數，可能代表庫存減少或調整。2023年轉為正數，並在2024年大幅增加，但在2025年再次下降，2026年略有回升。其他資產的數值持續下降，可能表明資產處置或減值。應付帳款的變化幅度較大，2023年為負數，可能與供應商付款安排或商業策略有關。應計負債和其他負債的數值也呈現波動，可能反映了公司負債管理策略的變化。
- 現金流量
- 經營活動提供的現金流量在觀察期間內波動較大，但整體保持正數。調整淨利與營運現金的調整數額較大，表明非現金項目對現金流量產生了重要影響。財產和設備支出持續為負數，表明公司持續進行資本投資。籌資活動中使用的現金流量在某些年份為負數，特別是在2022年，可能與債務償還、股票回購或股息支付有關。現金及現金等價物淨增加（減少）的數值波動較大，反映了公司現金流量狀況的變化。期末現金及現金等價物餘額呈現增長趨勢，表明公司整體上保持了較好的流動性。
- 股東權益
- 已支付的股息持續增加，表明公司持續回報股東。回購股票的數額在2022年大幅增加，可能反映了公司對自身股價的信心或資本結構調整的策略。為股票薪酬稅款預扣的股票費用也呈現增長趨勢，與基於股份的薪酬費用變化一致。股票期權行權的數值相對較小，對整體財務狀況的影響有限。
總體而言，資料顯示公司財務狀況在觀察期間內經歷了顯著的變化。淨收益的波動、庫存水平的變化以及現金流量的波動都值得進一步關注和分析。公司在資本投資、債務管理和股東回報方面採取了積極的策略。
