長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Target Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 固定資產凈周轉率
- 在觀察期間，此比率呈現波動趨勢。2021年為3.48，2022年上升至3.76，隨後在2023年回落至3.46。2024年和2025年持續下降，分別為3.25和3.23，並在2026年降至3.1。整體而言，該比率呈現逐漸下降的趨勢，表明固定資產的使用效率可能有所降低。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率的趨勢與固定資產凈周轉率相似，同樣呈現波動下降的趨勢。從2021年的3.21，上升至2022年的3.45，之後逐年下降，2023年為3.19，2024年為2.95，2025年為2.9，最終在2026年降至2.8。考慮到經營租賃和使用權資產的影響，固定資產的整體效率也呈現下降趨勢。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年至2023年期間呈現上升趨勢，從2021年的1.83增長至2023年的2.05。然而，從2023年開始，該比率開始下降，2024年為1.94，2025年為1.84，2026年降至1.76。這表明公司利用其總資產產生收入的能力在近期有所減弱。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2021年至2023年期間顯著增長，從2021年的6.48增長至2023年的9.72。然而，2024年大幅下降至8，2025年進一步下降至7.27，並在2026年回落至6.48，與2021年的水平相同。這表明公司利用股東權益產生收入的能力在經歷一段增長期後，開始回落。
總體而言，資料顯示在觀察期內，資產周轉率的趨勢呈現先增後降的模式。股東權益周轉率的增長在後期趨於停滯，甚至回落。這些變化可能需要進一步的分析，以確定其根本原因和潛在影響。
固定資產凈周轉率
Target Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 財產和設備，淨額 | 33,749) | 33,022) | 33,096) | 31,512) | 28,181) | 26,879) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.10 | 3.23 | 3.25 | 3.46 | 3.76 | 3.48 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 8.08 | 8.19 | 8.49 | 8.48 | 7.84 | |
| Walmart Inc. | 4.97 | 5.35 | 5.51 | 5.73 | 5.74 | 5.77 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 5.46 | 5.55 | 5.77 | 5.85 | 5.70 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 4.93 | 5.04 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產和設備，淨額
= 104,780 ÷ 33,749 = 3.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 從資料顯示，淨銷售額在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2022年的淨銷售額相較於2021年大幅增加，達到106005百萬美元。2023年繼續小幅增長至109120百萬美元。然而，2024年淨銷售額出現下降，降至107412百萬美元。此後，2025年和2026年淨銷售額持續下降，分別為106566百萬美元和104780百萬美元。整體而言，雖然初期呈現增長，但近兩年呈現下降趨勢。
- 財產和設備，淨額
- 財產和設備，淨額在2021年至2023年間持續增加。從2021年的26879百萬美元增長至2023年的31512百萬美元。2024年略有增加至33096百萬美元，2025年則略微下降至33022百萬美元。2026年再次增加，達到33749百萬美元。整體而言，財產和設備，淨額的增長趨勢相對穩定，但增長幅度趨緩。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在2021年至2023年間呈現波動。2022年達到最高點3.76，相較於2021年的3.48有所提升。然而，2023年回落至3.46。此後，2024年、2025年和2026年持續下降，分別為3.25、3.23和3.1。此趨勢表明，公司利用固定資產產生銷售額的能力正在下降。雖然固定資產總額在增加，但銷售額的增長速度未能跟上，導致周轉率下降。
綜上所述，雖然淨銷售額在初期呈現增長，但近兩年呈現下降趨勢。固定資產凈周轉率的持續下降，暗示著固定資產的使用效率正在降低。需要進一步分析導致這些趨勢的原因，例如市場競爭、成本變化或經營策略的調整。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Target Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 財產和設備，淨額 | 33,749) | 33,022) | 33,096) | 31,512) | 28,181) | 26,879) | |
| 經營租賃資產 | 3,703) | 3,763) | 3,362) | 2,657) | 2,556) | 2,227) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 37,452) | 36,785) | 36,458) | 34,169) | 30,737) | 29,106) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.80 | 2.90 | 2.95 | 3.19 | 3.45 | 3.21 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 7.47 | 7.55 | 7.74 | 7.67 | 7.01 | |
| Walmart Inc. | 4.50 | 4.83 | 4.93 | 5.08 | 5.04 | 5.05 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 4.94 | 5.00 | 5.17 | 5.20 | 5.06 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 4.48 | 4.57 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 104,780 ÷ 37,452 = 2.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 從資料中可觀察到，淨銷售額在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2022年的淨銷售額相較於2021年大幅增加，達到106005百萬美元。2023年繼續增長至109120百萬美元，但增長幅度較前一年趨緩。然而，2024年淨銷售額出現小幅下降，降至107412百萬美元。此後，2025年和2026年淨銷售額持續下降，分別為106566百萬美元和104780百萬美元。整體而言，儘管初期呈現增長，但近兩年淨銷售額呈現下降趨勢。
- 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產及設備淨額在整個期間內持續增長。從2021年的29106百萬美元增長至2026年的37452百萬美元。雖然增長速度在不同年份有所變化，但整體趨勢是穩定的增加。2023年和2024年的增長幅度較為顯著，顯示可能存在積極的資本支出或資產收購。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率在2021年至2026年間呈現下降趨勢。2021年的比率為3.21，而2026年降至2.8。這意味著公司產生每一美元銷售額所使用的固定資產增加。2022年比率略有上升，但隨後幾年持續下降。此趨勢可能表明公司在利用其固定資產產生銷售額方面效率降低，或者公司正在投資於需要更多資產才能產生銷售額的新業務。
綜上所述，雖然淨銷售額在初期呈現增長，但近年來有所下降。同時，不動產及設備淨額持續增長，而固定資產淨周轉比率則持續下降。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其背後的根本原因以及對公司未來表現的潛在影響。
總資產周轉率
Target Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 總資產 | 59,490) | 57,769) | 55,356) | 53,335) | 53,811) | 51,248) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.76 | 1.84 | 1.94 | 2.05 | 1.97 | 1.83 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.50 | 3.57 | 3.45 | 3.47 | 3.24 | |
| Walmart Inc. | 2.48 | 2.59 | 2.55 | 2.49 | 2.32 | 2.20 | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 2.66 | 2.65 | 2.61 | 2.47 | 2.32 | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 1.55 | 1.56 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 104,780 ÷ 59,490 = 1.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 在觀察期間，淨銷售額呈現先增後減的趨勢。從2021年到2023年，淨銷售額持續增長，由93561百萬美元增至109120百萬美元。然而，2024年開始，淨銷售額出現下滑，降至107412百萬美元，並在2026年降至104780百萬美元。整體而言，雖然初期呈現成長，但近期銷售額呈現衰退趨勢。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內持續增長。從2021年的51248百萬美元增至2026年的59490百萬美元，顯示資產規模不斷擴大。增長幅度並非線性，但整體趨勢明確。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在觀察期間呈現波動。從2021年的1.83上升至2023年的2.05，表明資產利用效率有所提升。然而，2024年周轉率下降至1.94，並在2026年降至1.76。周轉率的下降可能與淨銷售額的下滑有關，也可能反映出資產規模擴大速度快於銷售額增長的速度。整體而言，資產周轉率的下降值得關注，可能暗示著資產利用效率的降低。
綜上所述，資料顯示公司在初期實現了銷售額和資產周轉率的增長，但近期銷售額開始下降，並導致資產周轉率的下滑。雖然總資產持續增長，但資產利用效率的降低可能需要進一步的分析和關注。
股東權益周轉率
Target Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| 股東投資 | 16,165) | 14,666) | 13,432) | 11,232) | 12,827) | 14,440) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 6.48 | 7.27 | 8.00 | 9.72 | 8.26 | 6.48 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 9.25 | 10.57 | 9.49 | 10.79 | 10.93 | |
| Walmart Inc. | 7.09 | 7.41 | 7.66 | 7.90 | 6.82 | 6.86 | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 7.79 | 8.27 | 8.43 | 7.68 | 7.45 | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 5.31 | 5.66 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30).
1 2026 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東投資
= 104,780 ÷ 16,165 = 6.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 從資料中可觀察到，淨銷售額在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。2022年的增長幅度較為顯著，從93561百萬美元增長至106005百萬美元。2023年繼續增長至109120百萬美元，但增長速度放緩。然而，2024年淨銷售額出現小幅下降，降至107412百萬美元。此後，2025年和2026年持續下降，分別為106566百萬美元和104780百萬美元。整體而言，儘管前期呈現增長，但近期趨勢顯示銷售額正在下降。
- 股東投資
- 股東投資在2021年至2023年間呈現下降趨勢。從2021年的14440百萬美元下降至2023年的11232百萬美元。然而，2024年股東投資出現顯著反彈，增長至13432百萬美元。此後，2025年和2026年繼續增長，分別為14666百萬美元和16165百萬美元。整體而言，股東投資呈現先降後升的趨勢。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的6.48上升至2023年的9.72。這表明公司利用股東權益產生銷售額的能力有所提高。然而，2024年股東權益周轉率下降至8，隨後在2025年進一步下降至7.27。2026年回落至6.48，與2021年的水平相同。整體而言，股東權益周轉率呈現先升後降的趨勢，與淨銷售額的趨勢具有一定的相關性。
綜上所述，資料顯示淨銷售額近期呈現下降趨勢，而股東投資則呈現先降後升的趨勢。股東權益周轉率在前期提升後，也出現了下降的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。