財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和應計部分。已發現權責發生制部分（應計總額）的持久性低於現金部分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制部分較高的收益的持久性低於權責發生制部分較小的收益;（2）收益的現金部分應獲得更高的權重，以評估公司業績。
基於資產負債表的應計比率
Walmart Inc.、應計總額的資產負債表計算
百萬美元
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運營資產 | |||||||
| 總資產 | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | 219,295) | |
| 少： 現金及現金等價物 | 9,867) | 8,625) | 14,760) | 17,741) | 9,465) | 7,722) | |
| 運營資產 | 242,532) | 234,572) | 230,100) | 234,755) | 227,030) | 211,573) | |
| 經營負債 | |||||||
| 負債總額 | 161,828) | 159,206) | 152,969) | 164,965) | 154,943) | 139,661) | |
| 少： 短期借款 | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | 5,225) | |
| 少： 一年內到期的長期債務 | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | 1,876) | |
| 少： 一年內到期的融資租賃義務 | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | 729) | |
| 少： 長期債務，不包括一年內到期 | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | 43,520) | |
| 少： 長期融資租賃義務，不包括一年內到期 | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | 6,683) | |
| 經營負債 | 114,937) | 114,584) | 110,138) | 116,094) | 100,474) | 81,628) | |
| 淨經營資產1 | 127,595) | 119,988) | 119,962) | 118,661) | 126,556) | 129,945) | |
| 基於資產負債表的應計總額2 | 7,607) | 26) | 1,301) | (7,895) | (3,389) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的應計比率3 | 6.15% | 0.02% | 1.09% | -6.44% | -2.64% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的應計比率競爭 對手4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | -0.39% | 20.71% | 5.32% | 2.31% | 4.32% | |
| Target Corp. | 2.06% | 19.69% | 10.33% | -10.90% | -1.25% | — | |
| 基於資產負債表的應計比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | 0.00% | 2.78% | 4.30% | -5.94% | -2.05% | — | |
| 基於資產負債表的應計比率工業 | |||||||
| 消費必需品 | 0.00% | 2.32% | 2.21% | -1.91% | -0.77% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31).
1 2024 計算
淨經營資產 = 運營資產 – 經營負債
= 242,532 – 114,937 = 127,595
2 2024 計算
基於資產負債表的應計總額 = 淨經營資產2024 – 淨經營資產2023
= 127,595 – 119,988 = 7,607
3 2024 計算
基於資產負債表的應計比率 = 100 × 基於資產負債表的應計總額 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 7,607 ÷ [(127,595 + 119,988) ÷ 2] = 6.15%
4 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。
| 財務比率 | 描述 | 公司簡介 |
|---|---|---|
| 基於資產負債表的應計比率 | 該比率是通過將基於資產負債表的應計總額除以平均凈經營資產得出的。 | 使用基於資產負債表的權責發生制，沃爾瑪公司從 2023 年到 2024 年的盈利質量惡化。 |
基於現金流量表的權責發生制比率
Walmart Inc.、應計現金流量表計算
百萬美元
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於沃爾瑪的合併凈利潤 | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | 14,881) | 6,670) | |
| 少： 經營活動提供的現金凈額 | 35,726) | 28,841) | 24,181) | 36,074) | 25,255) | 27,753) | |
| 少： 用於投資活動的現金凈額 | (21,287) | (17,722) | (6,015) | (10,071) | (9,128) | (24,036) | |
| 基於現金流量表的應計總額 | 1,072) | 561) | (4,493) | (12,493) | (1,246) | 2,953) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的權責發生制比率1 | 0.87% | 0.47% | -3.77% | -10.19% | -0.97% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的權責發生制比率競爭 對手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 1.10% | 14.69% | -2.96% | -7.15% | 1.28% | |
| Target Corp. | 1.09% | 18.64% | 7.52% | -18.12% | -4.18% | — | |
| 基於現金流量表的權責發生制比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | 0.00% | 3.13% | -0.42% | -10.54% | -1.90% | — | |
| 基於現金流量表的權責發生制比率工業 | |||||||
| 消費必需品 | 0.00% | 1.85% | 0.51% | -6.44% | -1.92% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的權責發生制比率 = 100 × 基於現金流量表的應計總額 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 1,072 ÷ [(127,595 + 119,988) ÷ 2] = 0.87%
2 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。
| 財務比率 | 描述 | 公司簡介 |
|---|---|---|
| 基於現金流量表的權責發生制比率 | 該比率是通過將基於現金流量表的應計總額除以平均凈經營資產得出的。 | 使用基於現金流量表的權責發生制比率，沃爾瑪公司從 2023 年到 2024 年的盈利質量惡化。 |