資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Adobe Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 18.39% | = | 100 | × | 5,560) | ÷ | 30,230) |
| 2023年12月1日 | 18.23% | = | 100 | × | 5,428) | ÷ | 29,779) |
| 2022年12月2日 | 17.51% | = | 100 | × | 4,756) | ÷ | 27,165) |
| 2021年12月3日 | 17.70% | = | 100 | × | 4,822) | ÷ | 27,241) |
| 2020年11月27日 | 21.66% | = | 100 | × | 5,260) | ÷ | 24,284) |
| 2019年11月29日 | 14.22% | = | 100 | × | 2,951) | ÷ | 20,762) |
| 2018年11月30日 | 13.80% | = | 100 | × | 2,591) | ÷ | 18,769) |
| 2017年12月1日 | 11.65% | = | 100 | × | 1,694) | ÷ | 14,536) |
| 2016年12月2日 | 9.20% | = | 100 | × | 1,169) | ÷ | 12,707) |
| 2015年11月27日 | 5.37% | = | 100 | × | 630) | ÷ | 11,726) |
| 2014年11月28日 | 2.49% | = | 100 | × | 268) | ÷ | 10,786) |
| 2013年11月29日 | 2.79% | = | 100 | × | 290) | ÷ | 10,380) |
| 2012年11月30日 | 8.35% | = | 100 | × | 833) | ÷ | 9,975) |
| 2011年12月2日 | 9.26% | = | 100 | × | 833) | ÷ | 8,991) |
| 2010年12月3日 | 9.52% | = | 100 | × | 775) | ÷ | 8,141) |
| 2009年11月27日 | 5.31% | = | 100 | × | 387) | ÷ | 7,282) |
| 2008年11月28日 | 14.98% | = | 100 | × | 872) | ÷ | 5,822) |
| 2007年11月30日 | 12.67% | = | 100 | × | 724) | ÷ | 5,714) |
| 2006年12月1日 | 8.48% | = | 100 | × | 506) | ÷ | 5,963) |
| 2005年12月2日 | 24.70% | = | 100 | × | 603) | ÷ | 2,440) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).
1 百萬美元
- 淨收入（單位：百萬美元）
- 在分析期間，淨收入呈現先增後波動再顯著成長的特徵。2005年至2008年間，淨收入由603逐步上升至872，顯示初期的成長動能；2009年出現明顯回落至387，之後於2010年回升至775，並在2011–2012年間穩定於833附近。2013年與2014年出現雙低點，分別為290與268，顯示中期的盈餘表現承受壓力。自2015年起，成長動能再度回升，2015年為630，2016年大幅增長至1169，2017年進一步升至1694，2018年增至2591，2019年達2951。2019–2020年期間出現顯著加速，2020年達到歷史高點5260，之後2021年回落至4822、2022年再小幅下探至4756；但於2023年回升至5428，2024年再度攀升至5560，維持於相對高位水平。整體看法顯示，2015年以後的成長動能較早期更為強勁，並在2020年達到峰值，之後雖有年度波動，但仍維持高水準。
- 總資產（單位：百萬美元）
- 總資產的長期走勢顯示持續成長，伴隨著一些波動但以上升為主。初期數據顯示2005年為2440，2006年急升至5963，之後於2007年小幅回落至5714、2008年回升至5822，2009年再度增長至7282，並於2010–2011年間穩步攀升至8991。2012–2014年穩定於約1萬至1.08萬之間，呈現穩健的資產基礎。自2015年起，資產規模出現明顯加速，2015年為11726，2016年12707，2017年增至14536，2018年劇增至18769，2019年再升至20762，2020年達24284，2021年進一步增至27241，2022年小幅回落至27165，2023年顯著增長至29779，2024年再創新高至30230。此一系列變動顯示對資本性支出、併購或其他資產增長因素的投資在近年顯著提升，推動資產規模長期走高。
- ROA（單位：百分比）
- ROA在整體期間呈現先大幅下滑、再逐步回升的模式。2005年達到顯著高點24.7%，但於2006年降至8.48%，之後於2007–2008年分別回升至12.67%與14.98%，然後自2009年起持續下滑，至2010年回到9.52%、2011年9.26%、2012年8.35%，2013年降至2.79%、2014年降至2.49%，顯示在資產快速擴張期間的盈利效率承壓。2015年起開始回升，分別為5.37%、9.2%、11.65%、13.8%、14.22%（2015–2019）。2020年出現顯著提升，ROA攀升至21.66%，此後於2021–2024年間保持高位，分別為17.7%、17.51%、18.23%、18.39%，呈現較強的盈利效率穩健性。整體觀察，初期的高效率因資產成長而被挤壓，之後透過收入成長與成本管理改善，ROA在2015年以後逐步恢復並於2020年達到新高，之後維持於較高水準。
- 結論與洞見
- 資料顯示長期以來資產規模呈現持续擴張，且在2014年以後出現顯著提速，顯示資本性投資與資產提升的力度較前期增大。淨收入在2015年以後的增長動能顯著強化，尤其在2020年達到歷史高點，之後雖有年度波動，但仍維持高位，顯示收入來源的增長具有韌性。ROA在2005–2014年間受資產快速成長影響而受到挤壓，於2015年以後透過收入增長與效率改善逐步回升，於2020年達到峰值並在2021–2024年間仍保持相對穩定的高水平。整體而言，資產基礎的擴張與盈利能力的提升呈現出不同步的節奏，但2020年以後的結構性改善顯示盈利效率在高資產規模情境下得以維持。若以此時段的長期觀察為基礎，未來若能維持高成長的淨收入增速並有效管理資產增長的成本，ROA有機會在中長期繼續穩健表現。
與競爭對手的比較
Adobe Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Adobe Inc. | Accenture PLC | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 18.39% | 12.99% | 26.92% | 11.76% | 1.34% | 3.18% | 4.39% | 9.22% | 17.21% | 7.42% | 7.29% | 12.89% | 4.14% | 6.99% | 17.31% | 8.39% |
| 2023年12月1日 | 18.23% | 13.41% | 6.66% | 18.36% | -3.65% | 1.23% | 5.55% | 8.58% | 17.56% | 6.33% | 4.64% | 3.03% | 0.21% | 9.96% | 11.90% | -2.72% |
| 2022年12月2日 | 17.51% | 14.55% | -3.30% | 16.53% | -6.49% | -1.67% | 1.29% | 7.45% | 19.94% | 6.15% | -10.80% | -2.18% | 1.52% | 2.44% | 10.45% | 0.28% |
| 2021年12月3日 | 17.70% | 13.68% | 0.58% | 15.87% | -3.39% | -0.87% | 4.35% | 13.29% | 18.36% | 10.48% | -16.02% | -4.87% | 6.14% | 2.13% | 8.66% | -3.24% |
| 2020年11月27日 | 21.66% | 13.78% | — | 14.95% | -10.09% | -1.30% | 3.58% | 16.70% | 14.70% | 8.78% | -43.35% | -2.95% | 0.23% | 1.36% | 8.27% | -7.05% |
| 2019年11月29日 | 14.22% | 16.04% | — | 29.46% | — | -1.61% | 6.20% | 24.78% | 13.69% | 10.20% | — | -1.24% | 3.61% | 10.41% | 8.31% | -7.58% |
| 2018年11月30日 | 13.80% | 16.61% | — | 14.01% | — | — | 7.07% | 23.39% | 6.40% | 2.79% | — | -2.54% | 0.61% | -0.69% | 7.04% | -6.49% |
| 2017年12月1日 | 11.65% | 15.18% | — | 8.44% | — | — | 4.59% | 23.87% | 8.80% | 6.92% | — | -6.30% | 1.02% | -4.39% | 2.53% | -12.89% |
| 2016年12月2日 | 9.20% | 19.95% | — | 9.69% | — | — | 10.11% | 23.04% | 8.67% | 7.93% | — | -8.18% | -0.37% | -22.22% | 5.09% | -10.62% |
| 2015年11月27日 | 5.37% | 16.72% | — | 10.74% | — | — | 11.94% | 7.35% | 6.92% | 8.96% | — | -8.40% | -2.46% | -10.98% | 4.48% | -10.51% |
| 2014年11月28日 | 2.49% | 16.41% | — | 4.95% | — | — | 10.23% | 17.44% | 12.81% | 12.13% | — | -15.32% | -2.54% | -12.59% | 5.43% | -7.93% |
| 2013年11月29日 | 2.79% | 19.46% | — | 6.76% | — | — | 13.06% | 15.64% | 15.35% | 13.35% | — | -4.99% | -4.89% | -6.31% | 5.68% | -12.43% |
| 2012年11月30日 | 8.35% | 15.32% | — | 19.24% | — | — | 13.93% | 16.91% | 14.00% | 12.74% | — | 0.18% | -0.28% | -7.81% | 4.40% | — |
| 2011年12月2日 | 9.26% | 14.48% | — | 4.10% | — | — | 13.62% | 12.41% | 21.30% | 11.62% | — | — | 2.09% | — | 6.57% | — |
| 2010年12月3日 | 9.52% | 13.87% | — | 7.31% | — | — | 13.07% | 11.04% | 21.79% | 9.96% | — | — | 3.28% | — | 7.21% | — |
| 2009年11月27日 | 5.31% | 12.97% | — | -10.62% | — | — | 12.31% | 9.26% | 18.71% | 11.80% | — | — | 2.93% | — | 5.71% | — |
| 2008年11月28日 | 14.98% | 13.64% | — | -110.44% | — | — | 11.26% | 10.22% | 24.29% | 11.68% | — | — | 1.68% | — | 6.93% | — |
| 2007年11月30日 | 12.67% | 11.57% | — | 7.65% | — | — | 8.65% | 10.35% | 22.26% | 12.36% | — | — | 0.07% | — | 4.99% | — |
| 2006年12月1日 | 8.48% | 10.33% | — | 4.14% | — | — | 9.19% | 15.05% | 18.10% | 11.65% | — | — | 6.55% | — | 1.15% | — |
| 2005年12月2日 | 24.70% | 10.50% | — | 1.45% | — | — | 7.50% | 14.05% | 17.30% | 13.95% | — | — | 2.62% | — | -0.72% | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Adobe Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Adobe Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 18.39% | 12.19% |
| 2023年12月1日 | 18.23% | 11.12% |
| 2022年12月2日 | 17.51% | 11.25% |
| 2021年12月3日 | 17.70% | 12.14% |
| 2020年11月27日 | 21.66% | 9.64% |
| 2019年11月29日 | 14.22% | 10.81% |
| 2018年11月30日 | 13.80% | 6.11% |
| 2017年12月1日 | 11.65% | 7.29% |
| 2016年12月2日 | 9.20% | 8.86% |
| 2015年11月27日 | 5.37% | 8.53% |
| 2014年11月28日 | 2.49% | 11.18% |
| 2013年11月29日 | 2.79% | 13.46% |
| 2012年11月30日 | 8.35% | 13.36% |
| 2011年12月2日 | 9.26% | 15.34% |
| 2010年12月3日 | 9.52% | 14.69% |
| 2009年11月27日 | 5.31% | 13.64% |
| 2008年11月28日 | 14.98% | 14.32% |
| 2007年11月30日 | 12.67% | 12.84% |
| 2006年12月1日 | 8.48% | 12.19% |
| 2005年12月2日 | 24.70% | 11.53% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).
與行業的比較： 資訊技術
Adobe Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Adobe Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年11月29日 | 18.39% | 11.95% |
| 2023年12月1日 | 18.23% | 12.47% |
| 2022年12月2日 | 17.51% | 14.49% |
| 2021年12月3日 | 17.70% | 14.60% |
| 2020年11月27日 | 21.66% | 11.43% |
| 2019年11月29日 | 14.22% | 11.77% |
| 2018年11月30日 | 13.80% | 10.94% |
| 2017年12月1日 | 11.65% | 9.05% |
| 2016年12月2日 | 9.20% | 9.79% |
| 2015年11月27日 | 5.37% | 11.53% |
| 2014年11月28日 | 2.49% | 12.37% |
| 2013年11月29日 | 2.79% | 13.26% |
| 2012年11月30日 | 8.35% | 14.08% |
| 2011年12月2日 | 9.26% | 15.12% |
| 2010年12月3日 | 9.52% | 14.52% |
| 2009年11月27日 | 5.31% | 10.09% |
| 2008年11月28日 | 14.98% | 12.00% |
| 2007年11月30日 | 12.67% | 12.05% |
| 2006年12月1日 | 8.48% | 12.22% |
| 2005年12月2日 | 24.70% | 12.77% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-K (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2017-12-01), 10-K (報告日期： 2016-12-02), 10-K (報告日期： 2015-11-27), 10-K (報告日期： 2014-11-28), 10-K (報告日期： 2013-11-29), 10-K (報告日期： 2012-11-30), 10-K (報告日期： 2011-12-02), 10-K (報告日期： 2010-12-03), 10-K (報告日期： 2009-11-27), 10-K (報告日期： 2008-11-28), 10-K (報告日期： 2007-11-30), 10-K (報告日期： 2006-12-01), 10-K (報告日期： 2005-12-02).