長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Adobe Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27).
以下是對一系列財務比率的分析，旨在揭示其在不同期間的變動趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在觀察期間呈現持續上升的趨勢。從2020年的8.48，逐步增長至2025年的12.69。這表明公司利用固定資產產生營收的能力不斷提高。尤其在2024年和2025年，增長速度明顯加快。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 與固定資產凈周轉率類似，此比率也呈現上升趨勢，從2020年的6.42增長至2025年的10.88。考慮到經營租賃和使用權資產的影響，公司在更廣泛的資產基礎上，利用資產產生營收的能力也在提升。增長幅度與固定資產凈周轉率相近。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2020年至2022年期間有所提升，從0.53增長至0.65。2023年維持在0.65的水平，隨後在2024年和2025年加速增長，分別達到0.71和0.81。這意味著公司整體上利用其所有資產產生營收的效率在提高，且近年來提升速度加快。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2020年至2022年期間呈現顯著增長，從0.97增長至1.25。2023年略有回落至1.18，但隨後在2024年和2025年再次快速增長，達到1.52和2.04。這表明公司利用股東權益產生營收的能力在不斷增強，且近年來增長勢頭強勁。2025年的數值相較於其他比率的增長幅度更大，值得關注。
總體而言，這些比率的趨勢表明公司在利用其資產和股東權益產生營收方面，效率在持續提高。近年來，各項比率的增長速度均有所加快，顯示公司營運效率的改善可能正在加速。
固定資產凈周轉率
Adobe Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 23,769) | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,873) | 1,936) | 2,030) | 1,908) | 1,673) | 1,517) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 12.69 | 11.11 | 9.56 | 9.23 | 9.44 | 8.48 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 44.48 | 42.66 | 41.90 | 37.12 | 30.83 | 28.68 | |
| AppLovin Corp. | 44.76 | 29.34 | 18.94 | 35.87 | 43.91 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.25 | 10.13 | 10.14 | 9.59 | 9.77 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.01 | 4.93 | 4.55 | 5.57 | 5.24 | — | |
| Datadog Inc. | 10.14 | 11.83 | 12.38 | 13.36 | 13.69 | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.45 | 10.95 | 11.25 | 11.35 | 10.07 | — | |
| Intuit Inc. | 19.60 | 16.14 | 14.83 | 14.33 | 12.35 | 10.46 | |
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.81 | 2.22 | 2.66 | 2.81 | 3.24 | |
| Oracle Corp. | 1.32 | 2.46 | 2.93 | 4.37 | 5.74 | 6.26 | |
| Palantir Technologies Inc. | 86.13 | 72.29 | 46.59 | 27.55 | 49.26 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.81 | 22.23 | 19.44 | 15.38 | 13.37 | 9.79 | |
| Salesforce Inc. | 11.71 | 9.45 | 8.47 | 9.41 | 8.64 | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.80 | 6.23 | 6.61 | 6.88 | 7.70 | — | |
| Synopsys Inc. | 10.13 | 10.88 | 10.48 | 10.51 | 8.90 | 7.62 | |
| Workday Inc. | 6.82 | 5.88 | 5.17 | 4.58 | 4.44 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 2.30 | 3.11 | 3.77 | 4.51 | 4.76 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 3.21 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 23,769 ÷ 1,873 = 12.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2020年的128.68億美元，增長至2025年的237.69億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2021年和2022年的增長相對顯著，而2024年和2025年的增長速度略有放緩，但仍保持正向趨勢。
- 財產和設備，淨額
- 財產和設備，淨額在2020年至2023年期間呈現增長趨勢，從15.17億美元增加到20.30億美元。然而，在2024年和2025年，該數值開始下降，分別為19.36億美元和18.73億美元。這可能表示公司正在進行資產處置或折舊速度超過了新資產的投資。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在2020年至2025年期間持續上升。從2020年的8.48，逐步增加到2025年的12.69。這表明公司利用其固定資產產生收入的能力不斷提高。2024年和2025年的增長速度明顯加快，可能與收入增長以及財產和設備，淨額的下降有關。這意味著公司在減少固定資產的同時，仍然能夠有效地提高收入。
綜上所述，資料顯示公司收入持續增長，且固定資產的利用效率也在提高。雖然財產和設備，淨額在近年來出現下降趨勢，但並未對固定資產凈周轉率的整體上升造成負面影響。這可能意味著公司正在優化資產結構，提高資本效率。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Adobe Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 23,769) | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,873) | 1,936) | 2,030) | 1,908) | 1,673) | 1,517) | |
| 經營租賃使用權資產凈額 | 312) | 281) | 358) | 407) | 443) | 487) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,185) | 2,217) | 2,388) | 2,315) | 2,116) | 2,004) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 10.88 | 9.70 | 8.13 | 7.61 | 7.46 | 6.42 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 16.18 | 15.17 | 15.38 | 13.17 | 10.48 | 9.37 | |
| AppLovin Corp. | 37.06 | 23.71 | 14.82 | 20.28 | 20.75 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.64 | 7.68 | 7.38 | 6.57 | 6.85 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.76 | 4.57 | 4.21 | 4.97 | 4.30 | — | |
| Datadog Inc. | 6.20 | 6.72 | 7.13 | 7.87 | 7.54 | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.48 | 7.03 | 7.09 | 7.37 | 6.43 | — | |
| Intuit Inc. | 12.54 | 11.47 | 9.99 | 8.86 | 8.30 | 8.00 | |
| Microsoft Corp. | 1.23 | 1.59 | 1.93 | 2.26 | 2.37 | 2.70 | |
| Oracle Corp. | 1.01 | 1.84 | 2.31 | 3.21 | 4.20 | 4.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | 17.76 | 11.92 | 9.65 | 7.07 | 6.21 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.56 | 10.75 | 11.16 | 9.17 | 7.32 | 5.62 | |
| Salesforce Inc. | 7.03 | 5.76 | 4.76 | 4.65 | 3.75 | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.29 | 4.47 | 4.33 | 4.18 | 4.34 | — | |
| Synopsys Inc. | 5.04 | 5.43 | 5.19 | 4.87 | 4.35 | 3.88 | |
| Workday Inc. | 5.36 | 4.77 | 4.29 | 3.75 | 3.11 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.94 | 2.56 | 3.05 | 3.51 | 3.60 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 2.83 | 3.05 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 23,769 ÷ 2,185 = 10.88
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2020年的128.68億美元，逐年增加至2025年的237.69億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。
- 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產及設備淨額在2020年至2022年期間呈現增長，從200.4億美元增加至231.5億美元。然而，在2023年略有下降至238.8億美元，並在2024年和2025年持續下降，分別為221.7億美元和218.5億美元。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率呈現顯著的上升趨勢。從2020年的6.42，逐步增加至2025年的10.88。這表明公司利用其固定資產產生收入的能力不斷提高。比率的增長速度在2024年和2025年有所加快，可能與固定資產淨額的下降有關，或者反映了更有效率的資產利用。
綜上所述，資料顯示公司收入持續增長，同時固定資產淨周轉比率也顯著提升。雖然不動產及設備淨額在後期出現下降，但整體而言，公司似乎正在更有效地利用其資產來產生收入。
總資產周轉率
Adobe Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 23,769) | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | |
| 總資產 | 29,496) | 30,230) | 29,779) | 27,165) | 27,241) | 24,284) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.81 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.58 | 0.53 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.07 | 1.16 | 1.25 | 1.30 | 1.17 | 1.20 | |
| AppLovin Corp. | 0.75 | 0.80 | 0.61 | 0.48 | 0.45 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.72 | 0.69 | 0.68 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.32 | — | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.56 | 0.43 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | — | |
| Intuit Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.46 | 0.62 | 0.70 | |
| Microsoft Corp. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.50 | 0.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.31 | 0.34 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.55 | 0.47 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.48 | 0.45 | 0.42 | 0.38 | |
| Salesforce Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.28 | 0.32 | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | — | |
| Synopsys Inc. | 0.15 | 0.47 | 0.57 | 0.54 | 0.48 | 0.46 | |
| Workday Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.46 | 0.49 | 0.50 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.48 | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 23,769 ÷ 29,496 = 0.81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2020年的128.68億美元，逐步增加至2025年的237.69億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2021年到2022年的增長幅度較為顯著，而2024年到2025年的增長幅度也持續擴大。
- 總資產
- 總資產在2020年至2023年間呈現增長趨勢，從242.84億美元增加至297.79億美元。然而，在2024年略有增加後，2025年則出現小幅下降，降至294.96億美元。整體而言，總資產的變化幅度相對平穩，但2025年的下降值得關注。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在各期間均呈現上升趨勢。從2020年的0.53，逐步提高至2025年的0.81。這表明公司利用其資產產生收入的能力不斷增強。周轉率的提升幅度在2021年至2022年期間較為明顯，且在2024年至2025年期間持續加速。此趨勢與收入的增長相符，顯示公司在資產管理方面表現良好。
綜上所述，資料顯示公司收入持續增長，且資產周轉率不斷提高，表明公司在提升盈利能力和資產利用效率方面取得了積極成果。雖然總資產在2025年略有下降，但整體而言，公司的財務狀況呈現積極趨勢。
股東權益周轉率
Adobe Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 收入 | 23,769) | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | |
| 股東權益 | 11,623) | 14,105) | 16,518) | 14,051) | 14,797) | 13,264) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.04 | 1.52 | 1.18 | 1.25 | 1.07 | 0.97 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 2.23 | 2.29 | 2.50 | 2.79 | 2.59 | 2.61 | |
| AppLovin Corp. | 2.57 | 4.32 | 2.61 | 1.48 | 1.31 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.20 | 1.30 | 1.09 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.21 | 1.33 | 1.53 | 1.42 | 1.00 | — | |
| Datadog Inc. | 0.92 | 0.99 | 1.05 | 1.19 | 0.99 | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.07 | 2.30 | 2.75 | 2.76 | 3.03 | — | |
| Intuit Inc. | 0.96 | 0.88 | 0.83 | 0.77 | 0.98 | 1.50 | |
| Microsoft Corp. | 0.82 | 0.91 | 1.03 | 1.19 | 1.18 | 1.21 | |
| Oracle Corp. | 2.81 | 6.08 | 46.56 | — | 7.73 | 3.24 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.61 | 0.57 | 0.64 | 0.74 | 0.67 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1.18 | 1.55 | 3.94 | 26.20 | 6.71 | 3.09 | |
| Salesforce Inc. | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.51 | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.14 | 1.18 | 1.44 | 1.60 | — | |
| Synopsys Inc. | 0.25 | 0.68 | 0.95 | 0.92 | 0.79 | 0.75 | |
| Workday Inc. | 0.93 | 0.90 | 1.11 | 1.13 | 1.32 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.03 | 1.16 | 1.30 | 1.43 | 1.43 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.35 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 23,769 ÷ 11,623 = 2.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2020年的128.68億美元，逐步增加至2025年的237.69億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2021年到2022年的增長幅度較為顯著，而2024年到2025年的增長幅度也持續擴大。
- 股東權益
- 股東權益的變化趨勢相對複雜。2020年至2021年期間，股東權益有所增加，從132.64億美元增至147.97億美元。然而，2021年至2022年期間，股東權益略有下降，降至140.51億美元。隨後，股東權益在2023年回升至165.18億美元，但在2024年和2025年則分別下降至141.05億美元和116.23億美元。整體而言，股東權益的增長並非線性，呈現波動的狀態。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率呈現明顯的上升趨勢。從2020年的0.97，逐步增加至2025年的2.04。這表示公司利用股東權益產生收入的能力不斷提高。2022年到2023年周轉率略有下降，但隨後在2024年和2025年大幅提升，顯示公司在利用股東權益方面效率顯著提高。周轉率的提升可能源於收入的增長，以及股東權益規模的變化。
綜上所述，資料顯示公司收入持續增長，但股東權益的變化較為波動。股東權益周轉率的顯著提升，表明公司在利用股東權益創造收入方面表現良好。需要注意的是，股東權益的下降趨勢可能需要進一步分析，以評估其對公司財務狀況的潛在影響。