現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2025年11月28日 |
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2024年11月29日 |
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2023年12月1日 |
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2022年12月2日 |
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2021年12月3日 |
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2020年11月27日 |
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淨收入 |
7,130) | |
5,560) | |
5,428) | |
4,756) | |
4,822) | |
5,260) | |
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折舊、攤銷和增值 |
818) | |
857) | |
872) | |
856) | |
788) | |
757) | |
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基於股票的薪酬 |
1,942) | |
1,833) | |
1,718) | |
1,440) | |
1,069) | |
909) | |
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租賃相關資產減值 |
—) | |
78) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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遞延所得稅 |
(512) | |
(468) | |
(426) | |
328) | |
183) | |
(1,501) | |
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其他非現金專案 |
48) | |
52) | |
65) | |
122) | |
76) | |
116) | |
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貿易應收賬款，淨額 |
(275) | |
143) | |
(159) | |
(198) | |
(430) | |
106) | |
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預付費用和其他資產 |
(90) | |
(616) | |
(818) | |
(94) | |
(475) | |
(288) | |
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應付貿易應付款 |
64) | |
44) | |
(49) | |
66) | |
(20) | |
96) | |
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應計費用和其他負債 |
180) | |
196) | |
146) | |
7) | |
162) | |
86) | |
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應交所得稅 |
(45) | |
68) | |
(11) | |
19) | |
2) | |
(72) | |
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遞延收入 |
771) | |
309) | |
536) | |
536) | |
1,053) | |
258) | |
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經營資產和負債的變動，扣除收購資產和承擔負債 |
605) |
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144) |
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(355) |
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336) |
|
292) |
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186) |
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為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
2,901) |
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2,496) |
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1,874) |
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3,082) |
|
2,408) |
|
467) |
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經營活動產生的現金凈額 |
10,031) |
|
8,056) |
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7,302) |
|
7,838) |
|
7,230) |
|
5,727) |
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購買短期投資 |
(2,034) | |
(59) | |
—) | |
(909) | |
(1,533) | |
(1,071) | |
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|
短期投資的期限 |
1,168) | |
486) | |
965) | |
683) | |
877) | |
915) | |
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|
出售短期投資所得款項 |
6) | |
11) | |
223) | |
270) | |
191) | |
167) | |
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收購，扣除收購的現金 |
(17) | |
—) | |
—) | |
(126) | |
(2,682) | |
—) | |
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購買財產和設備 |
(179) | |
(183) | |
(360) | |
(442) | |
(348) | |
(419) | |
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購買長期投資、無形資產和其他資產 |
(134) | |
(108) | |
(53) | |
(46) | |
(42) | |
(15) | |
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其他投資活動，凈額 |
3) | |
2) | |
1) | |
—) | |
—) | |
9) | |
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投資活動提供的現金凈額（用於） |
(1,187) |
|
149) |
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776) |
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(570) |
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(3,537) |
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(414) |
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回購普通股 |
(11,281) | |
(9,500) | |
(4,400) | |
(6,550) | |
(3,950) | |
(3,050) | |
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重新發行庫存股所得款項 |
348) | |
361) | |
314) | |
278) | |
291) | |
270) | |
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與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(475) | |
(677) | |
(589) | |
(518) | |
(719) | |
(681) | |
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發行債券所得款項 |
1,997) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,144) | |
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|
償還債務 |
(1,500) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
(3,150) | |
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其他籌資活動淨額 |
(149) | |
95) | |
(7) | |
(35) | |
77) | |
(21) | |
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用於籌資活動的現金淨額 |
(11,060) |
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(7,724) |
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(5,182) |
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(6,825) |
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(4,301) |
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(3,488) |
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|
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 |
34) | |
(9) | |
9) | |
(51) | |
(26) | |
3) | |
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現金及現金等價物淨變動 |
(2,182) |
|
472) |
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2,905) |
|
392) |
|
(634) |
|
1,828) |
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年初現金及現金等價物 |
7,613) | |
7,141) | |
4,236) | |
3,844) | |
4,478) | |
2,650) | |
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|
年末現金及現金等價物 |
5,431) |
|
7,613) |
|
7,141) |
|
4,236) |
|
3,844) |
|
4,478) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-K (報告日期： 2020-11-27).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，該實體經歷了複雜的財務變動。以下是對主要趨勢的分析。
- 盈利能力
- 淨收入在2020年至2023年期間呈現波動，從5260百萬美元下降至4756百萬美元，然後在2023年大幅增長至5428百萬美元。2024年繼續增長至5560百萬美元，並在2025年顯著增長至7130百萬美元，顯示出盈利能力持續向上的趨勢。
- 非現金項目
- 折舊、攤銷和增值費用在觀察期內相對穩定，維持在757百萬美元至872百萬美元之間。基於股票的薪酬則逐年增加，從2020年的909百萬美元增長到2025年的1942百萬美元，表明公司越來越多地使用股票作為薪酬。遞延所得稅在各年變化較大，且為負數，可能與稅務規劃或會計處理有關。
- 營運資金
- 貿易應收賬款淨額在2020年為106百萬美元，隨後幾年呈現負值，並在2025年降至-275百萬美元，可能反映了收款方面的挑戰或應收賬款的減少。預付費用和其他資產持續下降，從-288百萬美元降至-90百萬美元。應付貿易應付款相對穩定，在各年變化不大。應計費用和其他負債則呈現上升趨勢，從86百萬美元增長到196百萬美元。遞延收入在2021年大幅增加，之後趨於穩定。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金淨額在觀察期內持續增長，從2020年的5727百萬美元增長到2025年的10031百萬美元，表明公司在核心業務中產生現金的能力不斷增強。投資活動提供的現金淨額則呈現波動，2021年為-3537百萬美元，2023年轉為正數776百萬美元，2025年再次轉為負數-1187百萬美元，反映了投資策略的變化。籌資活動提供的現金淨額持續為負數，且數額不斷增加，表明公司主要通過籌資活動來滿足資金需求，並在後期回購股票的力度加大。
- 投資活動
- 購買財產和設備的支出相對穩定，在各年變化不大。購買長期投資、無形資產和其他資產的支出也呈現穩定下降的趨勢。短期投資的期限和購買短期投資的金額在各年均有波動。
- 股權和債務
- 回購普通股的金額逐年增加，從2020年的-3050百萬美元增長到2025年的-11281百萬美元，表明公司積極回購股票。發行債券所得款項在2020年為3144百萬美元，之後幾年沒有數據，2024年再次出現1997百萬美元。償還債務的金額在各年變化較大。
- 現金及現金等價物
- 年末現金及現金等價物在觀察期內呈現波動，從2020年的4478百萬美元增長到2024年的7613百萬美元，但在2025年降至5431百萬美元，可能與現金流量的變化有關。
總體而言，該實體在盈利能力和經營現金流方面表現出積極趨勢，但同時也面臨著股權回購增加和籌資活動持續為負數的挑戰。投資活動的波動表明公司在投資策略上進行了調整。需要進一步分析這些趨勢，以評估其對公司長期財務狀況的影響。
