價格與 FCFE 比 (P/FCFE)

Adobe Inc., FCFE計算

以百萬計

截至12個月	2024年11月29日	2023年12月1日	2022年12月2日	2021年12月3日	2020年11月27日	2019年11月29日
淨收入	5,560)	5,428)	4,756)	4,822)	5,260)	2,951)
非現金費用淨額	2,352)	2,229)	2,746)	2,116)	281)	1,493)
經營資產和負債的變動，扣除收購資產和承擔負債	144)	(355)	336)	292)	186)	(23)
經營活動產生的現金凈額	8,056)	7,302)	7,838)	7,230)	5,727)	4,422)
購買財產和設備	(183)	(360)	(442)	(348)	(419)	(394)
發行債券所得款項	1,997)	—)	—)	—)	3,144)	—)
償還債務	—)	(500)	—)	—)	(3,150)	—)
自由現金流與股本之比 (FCFE)	9,870)	6,442)	7,396)	6,882)	5,302)	4,027)

元件	描述	公司
FCFE	自由現金流與權益之比是 Adobe Inc. 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。	Adobe Inc.FCFE從 2022 年到 2023 年有所下降，但從 2023 年到 2024 年有所增加，超過了 2022 年的水準。

Adobe Inc., P/FCFE 計算，與基準測試的比較

流通在外的普通股數量	426,200,000
部分財務數據 (美元)
自由現金流與股本之比 (FCFE) (以百萬計)	9,870)
每股FCFE	23.16
當前股價 (P)	385.71
估值比率
P/FCFE	16.66
基準
P/FCFE競爭對手¹
Accenture PLC	20.19
Cadence Design Systems Inc.	23.93
CrowdStrike Holdings Inc.	82.89
International Business Machines Corp.	19.78
Intuit Inc.	36.84
Microsoft Corp.	37.72
Oracle Corp.	48.53
Palantir Technologies Inc.	176.43
Palo Alto Networks Inc.	55.34
Salesforce Inc.	23.95
ServiceNow Inc.	48.69
Synopsys Inc.	56.01
Workday Inc.	28.98
P/FCFE扇形
軟體與服務	35.81
P/FCFE工業
資訊技術	36.59

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如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Adobe Inc., P/FCFE計算，與基準測試的比較

	2024年11月29日	2023年12月1日	2022年12月2日	2021年12月3日	2020年11月27日	2019年11月29日
流通在外的普通股數量¹	435,300,000	452,000,000	457,800,000	471,700,000	478,700,000	482,130,975
部分財務數據 (美元)
自由現金流與股本之比 (FCFE) (以百萬計)²	9,870)	6,442)	7,396)	6,882)	5,302)	4,027)
每股FCFE⁴	22.67	14.25	16.16	14.59	11.08	8.35
股價^1, 3	408.50	596.10	344.38	499.91	458.08	350.00
估值比率
P/FCFE⁵	18.02	41.83	21.32	34.26	41.36	41.90
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Accenture PLC	23.91	21.01	17.87	25.76	19.01	19.50
Cadence Design Systems Inc.	24.08	71.40	33.41	36.31	45.86	—
CrowdStrike Holdings Inc.	85.82	42.65	99.63	41.38	880.68	—
International Business Machines Corp.	20.90	9.97	11.97	48.45	9.43	—
Intuit Inc.	38.43	38.74	13.86	86.74	17.36	34.61
Microsoft Corp.	42.11	43.32	36.73	42.54	42.74	30.77
Oracle Corp.	48.38	15.47	—	8.36	6.27	22.31
Palantir Technologies Inc.	256.11	74.28	96.89	198.12	—	—
Palo Alto Networks Inc.	52.90	79.75	29.54	32.91	8.11	46.21
Salesforce Inc.	38.33	31.06	16.56	49.52	50.40	—
ServiceNow Inc.	61.82	58.19	44.44	64.54	49.83	—
Synopsys Inc.	63.08	57.04	33.41	40.55	45.07	77.64
Workday Inc.	36.59	19.79	49.17	40.57	74.21	—
P/FCFE扇形
軟體與服務	39.88	32.80	31.06	33.87	26.71	—
P/FCFE工業
資訊技術	36.62	33.19	26.96	27.33	23.40	—

¹ 根據拆分和股票股息調整的數據。

³ 截至Adobe Inc.年報備案日的收盤價

⁴ 2024 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股數量
= 9,870,000,000 ÷ 435,300,000 = 22.67

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 408.50 ÷ 22.67 = 18.02

⁶ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
P/FCFE	價格與自由現金流之比是股東權益的現金估值指標。	Adobe Inc.P/FCFE從 2022 年到 2023 年有所增加，但隨後從 2023 年到 2024 年顯著下降。

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)