Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

以下為對年度財務資料的分析報告。

現時稅款準備金

在觀察期間，現時稅款準備金呈現波動趨勢。2020年至2021年，該數值從24.1億美元增加至25.77億美元，增幅約為6.5%。然而，2022年大幅增加至49.09億美元，增幅顯著。2023年則大幅下降至10.96億美元，降幅超過77%。2024年略有回升至19.56億美元。整體而言，該數值在各年度間的變化幅度較大，可能反映了稅務政策、稅率調整或稅務規劃策略的影響。

稅款遞延準備金（從中受益）

稅款遞延準備金（從中受益）的變化趨勢則呈現較為複雜的模式。2020年為17.69億美元，2021年轉為負值，為-7.42億美元。2022年持續下降，並轉為顯著的負值，達-51.58億美元。2023年進一步下降至-20.09億美元。2024年則大幅轉正，達到60.67億美元。此數值的劇烈波動可能與暫時性差異、資產減損、或會計準則變更有關，需要進一步分析以確定具體原因。

準備（從）稅收中獲益

準備（從）稅收中獲益的數值在觀察期間也呈現顯著變化。2020年為41.79億美元，2021年下降至18.35億美元，降幅約為56%。2022年大幅下降至-2.49億美元，並在2023年進一步下降至-9.13億美元。2024年則大幅回升至80.23億美元。此數值的變化與稅款遞延準備金（從中受益）的變化趨勢具有一定的相關性，可能反映了整體稅務準備金的調整。

總體而言，各項稅務準備金的數值在各年度間均呈現較大的波動性。這種波動性可能源於多種因素，包括稅務法規的變化、業務運營的調整、以及會計政策的應用。進一步的分析需要結合其他財務數據和相關的背景信息，才能更全面地理解這些變化的原因和影響。

從提供的數據中，可以觀察到一段時期內稅務相關指標的顯著變化。

法定聯邦所得稅稅率

在整個觀察期內，法定聯邦所得稅稅率保持穩定在21%。這表明稅務政策的基本框架沒有發生變化。

聯邦估價津貼

最初幾年數據缺失，但在2024年出現顯著的負值，達到-93.2%。這可能表明公司在該年度的資產估值方面產生了重大影響，導致稅務上的負面調整。

商譽減值

與聯邦估價津貼類似，商譽減值在最初幾年數據缺失，2024年出現-2.1%的負值，可能反映了商譽價值下降的影響。

基於股份的薪酬

基於股份的薪酬比例在2021年開始出現，並在2022年大幅增加至34.3%，但在2023年轉為負值-4.2%。這可能與公司股票期權計劃的變動或股票價格的波動有關。

未確認的稅收優惠和結算

該比例從2020年的0.6%逐步增加到2023年的16.3%，然後在2024年大幅下降至-1.3%。這可能反映了公司稅務規劃策略的變化，以及稅收優惠的確認和結算進度。

按不同稅率徵稅的非美國收入

該比例在2021年至2023年持續下降，在2023年達到-60.6%的最低點，然後在2024年回升至5.3%。這可能與公司海外收入的結構變化、國際稅務法規的調整，或匯率波動有關。

研發稅收抵免

研發稅收抵免比例在2022年和2023年大幅下降，2023年達到-99%。2024年有所回升至5.6%，但仍相對較低。這可能與研發支出的變化、稅收抵免政策的調整，或研發項目的成功率有關。

外國衍生的無形收入收益

該比例在2021年至2023年持續下降，在2023年達到-25.1%。2024年數據缺失。

實際稅率

實際稅率在2020年的16.7%之後，經歷了顯著的波動。2021年降至8.5%，2022年為負值-3.2%，2023年和2024年分別為-119.8%和-71.6%。這些大幅波動可能與上述各項稅務調整的綜合影響有關，表明公司稅務狀況在不同年份存在顯著差異。

總體而言，數據顯示公司稅務狀況在觀察期內經歷了顯著的變化，特別是在2023年和2024年。這些變化可能受到多種因素的影響，包括稅務政策的調整、公司業務結構的變化、以及資產估值的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

研發支出資本化

研發支出資本化呈現顯著增長趨勢，從2021年的519百萬美元大幅增加至2024年的10709百萬美元。這表明公司在研發方面的投入持續增加，可能預示著對未來增長和創新的重視。

國家信貸和凈營業虧損

國家信貸和凈營業虧損逐年增加，從2020年的1829百萬美元增長至2024年的2830百萬美元。這可能反映了經營環境的變化或公司內部因素導致的盈利能力下降。

庫存

庫存水平在2021年大幅增加，從2020年的835百萬美元增長至914百萬美元，隨後在2022年繼續增長至1788百萬美元。2023年和2024年則分別下降至1430百萬美元和1054百萬美元。庫存的波動可能與需求變化、供應鏈問題或庫存管理策略有關。

應計薪酬和其他福利

應計薪酬和其他福利在2021年有所增加，但之後趨於穩定，在2023年略有下降，2024年小幅回升。

基於股份的薪酬

基於股份的薪酬在2021年大幅增加，隨後在2022年繼續增長，但在2024年顯著下降。這可能與公司激勵計劃的調整或股票價格的變化有關。

訴訟費用

訴訟費用在2021年和2022年有所增加，2023年下降，2024年再次增加。訴訟費用的波動可能反映了公司所面臨的法律風險。

其他，淨

“其他，淨”項目在2024年出現顯著增長，從2023年的926百萬美元大幅增加至1510百萬美元。需要進一步分析以確定此增長的原因。

遞延所得稅資產總額

遞延所得稅資產總額逐年增加，從2020年的4470百萬美元增長至2024年的17964百萬美元。這可能反映了公司未來可抵扣稅務損失的增加。

估價備抵

估價備抵持續增加，從2020年的-1963百萬美元大幅下降至2024年的-13974百萬美元。這可能表明公司對資產價值評估的調整，或預期資產價值可能下降。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產逐年增加，與遞延所得稅資產總額的趨勢一致。

不動產、廠房和設備

不動產、廠房和設備的數值持續下降，從2020年的-3109百萬美元下降至2024年的-4063百萬美元。這可能反映了折舊、資產處置或重估。

許可和無形資產

許可和無形資產的數值持續下降，但降幅相對較小。

投資及衍生工具的未實現收益

投資及衍生工具的未實現收益的數值持續下降，但降幅相對較小。

非美國子公司的未匯出收益

2020年有數據，之後數據缺失。

其他，淨

“其他，淨”項目在2024年出現小幅下降。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債逐年增加，但2024年有所下降。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額從負數轉為正數，並持續增加，但在2024年再次轉為負數。這可能反映了公司所得稅負債和資產的變化。

總體而言，數據顯示公司在研發方面投入增加，但盈利能力和資產價值方面存在一些挑戰。需要進一步分析這些趨勢，以了解其對公司未來發展的影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料顯示，遞延所得稅資產在觀察期間呈現顯著的波動。2021年相較於2020年大幅下降，從1232百萬美元降至874百萬美元。然而，2022年則出現顯著增長，達到3450百萬美元。此增長趨勢在2023年延續，進一步上升至5459百萬美元。2024年則有小幅增長，達到603百萬美元。整體而言，該項資產在後三年呈現明顯的上升趨勢，但初期經歷了一段下降期。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的趨勢與遞延所得稅資產呈現相反的模式。2021年相較於2020年大幅減少，從3843百萬美元降至2667百萬美元。2022年持續下降，降至202百萬美元。2023年則有小幅上升，達到186百萬美元。2024年則大幅增加，達到1462百萬美元。整體而言，該項負債在觀察期間經歷了大幅下降，隨後在最後一年出現顯著增長。

值得注意的是，遞延所得稅資產和負債的變動方向相反，這可能反映了公司稅務規劃策略的調整，或是應稅收入和可抵扣差異的變化。遞延所得稅資產的增加可能意味著公司預期未來會有更多的應稅收入，而遞延所得稅負債的增加則可能意味著公司預期未來會有更多的可抵扣差異。後續年度的變化需要進一步分析，以確定這些變動的根本原因。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

資產狀況

總資產和調整后總資產在觀察期間內呈現持續增長趨勢。從2020年到2023年，資產規模顯著擴大，但在2024年增長速度放緩，甚至略有下降。這可能表明公司在擴張方面遇到了一些阻力，或策略性地調整了資產配置。

負債狀況

總負債和調整后總負債也呈現增長趨勢，與資產增長趨勢相符。然而，負債增長的速度略慢於資產增長，這意味著公司的財務槓桿率在一定程度上有所降低。2024年負債增長幅度較大，值得關注。

股東權益

英特爾股東權益合計和調整后的英特爾股東權益總額在2021年和2022年顯著增長，但在2023年和2024年則呈現下降趨勢。股東權益的下降可能與淨利潤的變化有關，也可能受到股利分配、股份回購等因素的影響。

盈利能力

歸屬於英特爾的淨利潤（虧損）和調整后淨收入（虧損）在2020年和2021年保持相對穩定，但在2022年大幅下降，2023年進一步下降，並在2024年轉為虧損。這表明公司的盈利能力在近年來顯著惡化，需要進一步分析原因，例如市場競爭、產品銷售、成本控制等方面。淨利潤和調整后淨收入的差異可能源於一次性收益或損失的影響。

總體而言，數據顯示公司在資產和負債規模上持續擴大，但盈利能力卻在顯著下降。股東權益的變化趨勢與盈利能力變化趨勢相關聯。需要更深入的分析，才能確定這些趨勢背後的根本原因，並評估公司未來的財務狀況。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，多項財務指標呈現下降趨勢。從盈利能力方面來看，淨獲利率和淨利率比率（調整后）均呈現顯著下降。從2020年的正高值，一路下降至2024年的負值，表明盈利能力受到壓力，甚至出現虧損。

盈利能力

淨獲利率從2020年的26.84%大幅下降至2024年的-35.32%。淨利率比率（調整后）也呈現類似的下降趨勢，從2020年的29.11%降至2024年的-23.9%。這表明公司在控制成本和維持價格方面可能面臨挑戰。

資產運用效率方面，總資產周轉率和“總資產周轉率（經調整）”均持續下降。從2020年的0.51逐步下降至2024年的0.27，顯示公司利用資產產生收入的能力正在減弱。這可能與銷售額下降、庫存積壓或資產利用率降低有關。

資產運用效率

總資產周轉率從2020年的0.51下降至2024年的0.27。這意味著公司需要更多的資產來產生相同的收入水平。

財務槓桿比率在觀察期間內相對穩定，但略有上升趨勢。財務槓桿比率和財務槓桿比率（調整后）從2020年的1.89和1.82，分別上升至2024年的1.98和1.96。這表明公司對債務的依賴程度略有增加。

財務槓桿

財務槓桿比率的微小增長可能意味著公司正在增加債務融資，以支持其運營或投資。然而，需要注意的是，過高的財務槓桿會增加財務風險。

股東權益回報率和資產回報率也呈現顯著下降趨勢。股東權益回報率從2020年的25.79%大幅下降至2024年的-18.89%。資產回報率也從2020年的13.65%下降至2024年的-9.55%。這表明公司為股東創造價值和利用資產產生利潤的能力正在減弱。

投資回報

股東權益回報率和資產回報率的下降表明公司在投資方面可能面臨挑戰，或者其盈利能力不足以支持其投資水平。

調整后的比率與未調整的比率趨勢一致，但數值上有所差異。調整后的比率可能反映了更精確的財務狀況，但整體趨勢與未調整的比率相同，即盈利能力、資產運用效率和投資回報均呈現下降趨勢。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

歸屬於公司的淨利潤在2020年和2021年呈現相對穩定的狀態，分別為208.99億美元和198.68億美元。然而，2022年開始顯著下降，降至80.14億美元，並在2023年進一步減少至16.89億美元。2024年則轉為虧損，達到-187.56億美元。此趨勢表明公司盈利能力在近年來持續惡化。

調整后盈利能力趨勢

調整后的淨利潤的變化趨勢與淨利潤相似，2020年為226.68億美元，2021年為191.26億美元。2022年有所回升至28.56億美元，但2023年大幅下降至-3.2億美元，並在2024年轉為顯著虧損，達到-126.89億美元。調整后數據的變化也反映了公司盈利能力的下降。

淨獲利率

淨獲利率在2020年和2021年分別為26.84%和25.14%，顯示出較高的盈利能力。然而，淨獲利率在2022年大幅下降至12.71%，2023年進一步降至3.11%。2024年則呈現負值，為-35.32%，表明公司在該年度產生了顯著的虧損，且銷售成本或營運費用顯著增加。

調整后淨利率比率

調整后的淨利率比率在2020年為29.11%，2021年為24.2%。2022年大幅下降至4.53%，2023年為負值-0.59%，2024年則降至-23.9%。此數據與淨獲利率的趨勢一致，表明調整后的盈利能力也在持續下降，且2024年的負值表明公司在調整后仍處於虧損狀態。

總體而言，數據顯示公司在2022年之後的盈利能力呈現顯著的下降趨勢，並在2024年轉為虧損。淨獲利率和調整后淨利率比率的下降幅度表明，公司面臨著盈利能力方面的挑戰。

以下為財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的153,091百萬美元增長至2024年的196,485百萬美元。增長幅度雖然逐年遞減，但整體而言，資產規模持續擴大。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現增長趨勢。從2020年的151,859百萬美元增長至2024年的195,882百萬美元。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間呈現明顯下降趨勢。從2020年的0.51下降至2024年的0.27。這表示公司利用其資產產生營收的能力正在減弱。資產周轉率的下降可能源於多種因素，例如銷售額增長速度慢於資產增長速度，或公司投資於需要較長時間才能產生回報的資產。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率相似，同樣呈現下降趨勢。從2020年的0.51下降至2024年的0.27。調整后周轉率的數值與總資產周轉率非常接近，表明調整后的資產對周轉率的影響有限。整體而言，周轉率的持續下降值得關注，可能需要進一步分析以確定根本原因。

總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但資產利用效率正在下降。資產周轉率的下降趨勢需要進一步的調查和分析，以評估其對公司盈利能力和財務狀況的潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的153091百萬美元增長至2024年的196485百萬美元。雖然增長速度在不同年份有所波動，但整體而言，資產規模呈現擴大。

調整后總資產

調整后的總資產與總資產的趨勢一致，同樣呈現增長。從2020年的151859百萬美元增長至2024年的195882百萬美元。調整后的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或重估。

股東權益

股東權益在2020年至2023年期間持續增長，從81038百萬美元增長至105590百萬美元。然而，在2024年，股東權益略有下降，降至99270百萬美元。這可能表明在該年度出現了影響股東權益的因素，例如股利分配、股份回購或未實現損失。

調整后股東權益

調整后的股東權益趨勢與股東權益的趨勢相似。在2020年至2023年期間增長，並在2024年略有下降。調整后的數值通常略高於未調整的股東權益，可能反映了某些權益項目的調整。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間相對穩定，維持在1.72至1.98之間。2024年的財務槓桿比率為1.98，略高於前期，表明負債相對於資產的比重有所增加。這可能意味著公司在擴張或運營中更多地依賴借款。

調整后財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率與財務槓桿比率的趨勢一致，也維持在相對穩定的水平。2024年的調整后財務槓桿比率為1.96，與財務槓桿比率的變化趨勢相符。調整后的數值略低於未調整的比率，可能反映了資產或負債的調整。

總體而言，資料顯示資產和股東權益在大部分期間呈現增長趨勢，但2024年股東權益略有下降。財務槓桿比率保持相對穩定，但在2024年略有上升，表明負債水平相對於資產有所增加。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

盈利能力

歸屬於公司的淨利潤在觀察期間呈現波動趨勢。2020年和2021年的淨利潤相對較高，分別為208.99億美元和198.68億美元。然而，2022年大幅下降至80.14億美元，2023年進一步下降至16.89億美元。2024年則轉為虧損，達到-187.56億美元。調整後的淨利潤也呈現類似的趨勢，但幅度略有不同。調整後的淨利潤在2020年和2021年分別為226.68億美元和191.26億美元，2022年為28.56億美元，2023年為-3.2億美元，2024年則為-126.89億美元。這表明公司盈利能力在近年來顯著下降，並於2024年出現虧損。

股東權益

股東權益合計在2020年至2023年期間持續增長，從810.38億美元增加到1055.90億美元。然而，2024年略有下降，降至992.70億美元。調整後的股東權益總額的趨勢與股東權益合計相似，也顯示出2024年的小幅下降。這表明股東權益的增長趨勢在2024年有所放緩。

股東權益回報率

股東權益回報率（ROE）與淨利潤的趨勢密切相關。2020年和2021年的ROE分別為25.79%和20.83%，表明公司具有較高的盈利能力。然而，ROE在2022年大幅下降至7.9%，2023年進一步下降至1.6%。2024年則為-18.89%，反映了公司的虧損。調整後的股東權益回報率（Adjusted ROE）的趨勢與ROE相似，但數值略有差異。調整後的ROE在2020年為27.1%，2021年為19.68%，2022年為2.91%，2023年為-0.32%，2024年為-12.67%。這進一步證實了公司盈利能力下降對股東回報的負面影響。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力呈現顯著下降趨勢，並於2024年轉為虧損。雖然股東權益在前期有所增長，但增長勢頭在2024年放緩。股東權益回報率的下降也反映了公司盈利能力的惡化。

以下是對一系列年度財務數據的分析報告。

盈利能力

歸屬於公司的淨利潤在報告期內呈現顯著的波動。從2020年到2021年，淨利潤略有下降。2022年則大幅下降，降至較低的水平。2023年雖有回升，但幅度有限，且2024年轉為虧損，且虧損額度顯著增加。

調整後的淨利潤趨勢與淨利潤相似，同樣經歷了從下降到小幅回升，再到大幅虧損的過程。調整後淨利潤的波動幅度略小於淨利潤，但整體趨勢一致。

資產回報率（ROA）與淨利潤的變化趨勢高度相關。ROA從2020年的13.65%逐步下降，2022年降至4.4%，2023年進一步下降至0.88%，並在2024年轉為負值，達到-9.55%。

調整後的資產回報率（ROA）的變化趨勢與ROA相似，但數值略高。調整後的ROA在2024年也轉為負值，為-6.48%。

資產規模

總資產在報告期內持續增長，從2020年的153091百萬美元增長到2024年的196485百萬美元。增長速度在不同年份有所不同，但整體呈現上升趨勢。

調整後的總資產也呈現持續增長的趨勢，與總資產的變化趨勢一致。調整後的總資產在2024年達到195882百萬美元。

總體而言，數據顯示公司在報告期內盈利能力呈現顯著下降的趨勢，尤其是在2024年，盈利能力大幅惡化。儘管資產規模持續增長，但資產的盈利效率卻在不斷降低。這可能表明公司在資產配置或經營管理方面存在一些問題，導致資產未能有效轉化為利潤。