Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

當前負債

當前負債在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的5.12億美元，增長至2024年的16.53億美元。增長幅度尤其在2022年和2023年顯著，分別達到約34%和36%的增長。這可能反映了營運規模擴大、供應鏈管理策略的變化，或短期融資需求的增加。

遞延收入

遞延收入的變化較為複雜。2019年至2021年期間，遞延收入呈現增長趨勢，從5100萬美元增長至6000萬美元。然而，2022年大幅增加至1.95億美元，隨後在2023年和2024年轉為負數，分別為-3.58億美元和-6.78億美元。這種轉變可能與收入確認時點的改變、訂單取消、退款增加或會計政策的調整有關。負數的遞延收入可能表示收入的提前確認或負債的增加。

所得稅準備金

所得稅準備金在分析期間整體呈現增長趨勢，但增長速度不穩定。從2019年的5.63億美元增長至2024年的9.75億美元。2021年和2022年增長幅度較大，分別為約20%和23%。所得稅準備金的變化可能受到稅法變動、盈利能力變化以及稅務規劃策略的影響。2023年增長幅度放緩，可能反映了稅務策略的調整或稅收優惠政策的影響。

總體而言，資料顯示當前負債和所得稅準備金持續增長，而遞延收入則經歷了從增長到負數的顯著變化。這些趨勢需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

美國法定聯邦所得稅稅率

在分析期間，美國法定聯邦所得稅稅率維持在21%不變。這表示稅法層面沒有顯著的變動影響整體稅負。

按不同稅率徵稅的外國業務的影響

此項目的數值呈現波動。2019年和2020年為-5.9%，2021年降至-7%，2022年回升至-4.4%，2023年進一步下降至-8.2%，2024年略回升至-7.6%。這可能反映了國際業務結構、不同地區稅率的變化，以及全球稅務環境的影響。負值表示降低了整體稅負。

以前年度未確認的稅收優惠的變化

此項目數值較小且呈現下降趨勢。從2019年的2.6%逐步下降至2024年的缺失值。這可能意味著過去未確認的稅收優惠逐漸被確認或到期，對當期稅負的影響減小。

以前年度所得稅申報的決議

此項目數值相對穩定，維持在較小的負值範圍內，約在-0.1%至-1%之間。這表明過去年度的稅務申報調整對當期稅負的影響有限，且影響方向為降低稅負。

研究和其他扣抵稅額

此項目數值呈現下降趨勢，從2019年的-1.1%下降至2024年的-1.4%。這可能反映了研究開發支出或相關稅務優惠政策的變化，導致稅務扣抵減少。

其他

此項目數值波動較大，但整體影響較小。數值在0.7%至-0.4%之間變化，2024年回升至0.1%。這可能包含多種零星的稅務調整，其影響相對不明顯。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率呈現波動。從2019年的17.2%下降至2020年的13.1%，2021年維持在13%，2022年回升至14.1%，2023年降至11.1%，2024年回升至12%。實際稅率的變化受到上述各項因素的綜合影響，反映了稅務策略和外部環境的變化。

總體而言，實際所得稅稅率的波動主要受到按不同稅率徵稅的外國業務的影響、研究和其他扣抵稅額的變化，以及以前年度未確認的稅收優惠的變化所驅動。雖然美國法定稅率保持不變，但其他因素的綜合作用導致實際稅負呈現動態調整。

整體而言，資料呈現出多個財務項目在不同期間的波動趨勢。以下針對各項目進行分析：

負債與準備金

公司替代最低稅在2023年顯著增加至410百萬美元，2024年維持在同一水平。安裝和保修準備金從2019年的11百萬美元逐步增加至2024年的70百萬美元，顯示公司對未來維修和保固成本的預期有所提升。應計負債和遞延收入在各期間呈現波動，但整體而言相對穩定。租賃責任在2020年至2022年期間持續增加，2023年略有下降，2024年進一步下降。

資產

無形資產在2019年至2022年期間呈現下降趨勢，但在2023年和2024年略有回升。遞延所得稅資產總額在2019年至2023年期間相對穩定，2024年大幅增加至3050百萬美元。財產、廠房和設備的數據呈現複雜情況，部分年份為正值，部分年份為負值，且數據不完整，難以判斷明確趨勢。資產使用權在各期間均為負值，且數值持續下降。

費用與薪酬

資本化研發費用在2023年大幅增加至217百萬美元，2024年略有下降。基於股份的薪酬在2021年至2023年期間持續增加，2024年略有下降。遞延薪酬在各期間呈現上升趨勢，表明公司對員工薪酬的規劃有所增加。

其他項目

可疑帳戶備抵在各期間相對穩定，維持在4至8百萬美元之間。存貨儲備金與基差額在各期間波動不大。扣抵免在各期間持續增加，表明公司享受的稅收優惠有所增加。估價備抵在各期間均為負值，且數值持續下降，可能反映了資產價值調整的影響。未分配的國外收益在各期間相對穩定，維持在-23至-39百萬美元之間。遞延所得稅負債在各期間均為負值，且數值持續下降。

總體而言，資料顯示公司在負債、準備金、資產和費用方面均存在波動。某些項目的增加可能反映了公司業務擴張或未來風險的預期，而某些項目的減少可能反映了成本控制或資產處置。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

非流動遞延所得稅資產

從2019年至2022年，該項目的數值呈現下降趨勢。從2019年的1766百萬美元下降至2022年的1395百萬美元。然而，在2023年出現顯著反彈，達到1729百萬美元，並在2024年進一步增長至2393百萬美元。整體而言，該項目在後三年呈現強勁增長，抵消了前期下降的影響。

非流動遞延所得稅負債

該項目數值相對較小，且波動性較大。從2019年的11百萬美元下降至2020年的9百萬美元，然後在2021年降至8百萬美元。2022年則大幅增加至51百萬美元，但在2023年回落至10百萬美元，並在2024年略微增加至11百萬美元。此項目的變化幅度較大，可能反映了稅務規劃或會計政策的調整。

綜上所述，非流動遞延所得稅資產的增長趨勢與非流動遞延所得稅負債的波動性形成對比。資產的顯著增長可能與公司預期未來可實現的稅務利益增加有關，而負債的變化則可能反映了短期稅務策略的調整。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間呈現出明確的趨勢。

資產規模

總資產和調整后總資產在整個觀察期內均呈現持續增長趨勢。從2019年到2024年，總資產從19024百萬美元增長至34409百萬美元，增長幅度顯著。調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從17258百萬美元增長至32016百萬美元。

負債水平

總負債和調整后總負債也呈現增長趨勢，但增長速度相較於資產規模而言較為溫和。從2019年到2024年，總負債從10810百萬美元增長至15408百萬美元。調整后總負債的增長趨勢與總負債相似，從10799百萬美元增長至15397百萬美元。值得注意的是，2023年總負債略有下降，但在2024年再次回升。

股東權益

股東權益和調整后股東權益均呈現顯著增長趨勢。從2019年到2024年，股東權益從8214百萬美元增長至19001百萬美元，增長幅度非常顯著。調整后股東權益的增長趨勢與股東權益相似，從6459百萬美元增長至16619百萬美元。

盈利能力

淨收入和調整后淨收入在整個觀察期內均呈現增長趨勢。從2019年到2024年，淨收入從2706百萬美元增長至7177百萬美元。調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，從2757百萬美元增長至6499百萬美元。2023年調整后淨收入略有下降，但2024年基本持平。

總體而言，數據顯示該實體在觀察期內實現了資產、負債、股東權益和盈利能力的持續增長。股東權益的增長速度快於負債的增長速度，表明財務結構有所改善。雖然盈利能力持續增長，但2023年調整后淨收入的微降值得關注，但2024年趨勢趨於穩定。

整體而言，資料顯示在過去幾年中，盈利能力指標呈現增長趨勢，但近期出現一些變化。資產運用效率和財務槓桿則呈現較為複雜的模式。

盈利能力

淨獲利率從2019年的18.52%逐步提升至2023年的25.86%，並在2024年進一步增長至26.41%。調整后的淨利率比率也呈現相似的增長趨勢，但2023年和2024年略有下降，分別為24.51%和23.91%。這可能表示成本控制或定價策略的變化。

資產運用效率

總資產周轉率在2019年和2020年維持在0.77的水平，隨後在2021年和2022年顯著提升，分別達到0.89和0.96。然而，2023年和2024年則回落至0.86和0.79。調整后的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高。這表明資產的運用效率在不同時期有所波動。

財務槓桿

財務槓桿比率在2019年至2022年期間相對穩定，在2.11至2.33之間波動。2023年和2024年則呈現下降趨勢，分別為1.88和1.81。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整數據相似。這可能反映了債務水平的變化或資本結構的調整。

股東權益回報

股東權益回報率從2019年的32.94%大幅增長至2022年的53.51%，但在2023年回落至41.94%，並在2024年進一步下降至37.77%。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值更高。

資產回報

資產回報率從2019年的14.22%逐步提升至2022年的24.41%，但在2023年回落至22.31%，並在2024年進一步下降至20.86%。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值更高。

總體而言，盈利能力指標在大部分時間內呈現增長趨勢，但2023年和2024年出現了放緩或下降的跡象。資產運用效率和財務槓桿則呈現波動性，可能受到外部環境或內部策略調整的影響。股東權益回報率和資產回報率的下降也值得關注，需要進一步分析其原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

從2019年到2024年，淨收入呈現顯著增長趨勢。從2019年的2706百萬美元增長至2024年的7177百萬美元，顯示公司營收規模持續擴大。增長速度在2019年至2021年間較為快速，之後增長趨緩，但仍保持正向趨勢。

調整后淨收入

調整后淨收入的變化趨勢與淨收入相似，同樣呈現增長趨勢。從2019年的2757百萬美元增長至2024年的6499百萬美元。2023年和2024年的增長幅度較小，可能與特定調整項目的影響有關。

淨獲利率

淨獲利率在2019年至2021年期間顯著提升，從18.52%增長至25.53%。2021年之後，淨獲利率維持在相對較高的水平，在2022年略有下降至25.31%，隨後在2023年和2024年分別為25.86%和26.41%，顯示公司盈利能力持續改善。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，在2019年至2021年期間大幅提升，從18.87%增長至25.79%。2022年和2023年略有波動，分別為26.06%和24.51%。2024年進一步下降至23.91%，表明調整后盈利能力略有下降，可能受到特定調整項目的影響。整體而言，調整后淨利率比率維持在較高的水平。

總體而言，數據顯示公司在過去幾年中營收和盈利能力均有所提升。雖然近年來增長速度有所放緩，但盈利能力仍保持在較高的水平。調整后淨利率比率的下降值得關注，可能需要進一步分析相關調整項目的具體影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期間內呈現持續增長趨勢。從2019年的19024百萬美元增長至2024年的34409百萬美元，顯示公司規模不斷擴大。增長速度在2021年和2023年較為顯著。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2019年的17258百萬美元增長至2024年的32016百萬美元。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或扣除。

總資產周轉率

總資產周轉率在報告期間內波動較大。2019年和2020年維持在0.77的水平，2021年上升至0.89，2022年進一步提升至0.96，但在2023年回落至0.86，並在2024年降至0.79。這表明公司利用其資產產生收入的能力存在變化，可能受到市場環境或公司策略的影響。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。2019年為0.85，2020年為0.83，2021年上升至0.95，2022年達到峰值1.02，2023年回落至0.91，2024年降至0.85。調整后周轉率的變化幅度略大於總資產周轉率，可能反映了調整后資產對營收貢獻的影響。

總體而言，公司資產規模持續擴大，但資產周轉率的波動表明公司在利用資產產生收入方面面臨一定的挑戰。調整后資產周轉率的數值略高於總資產周轉率，可能意味著調整后的資產組合更有效地支持了營收的增長。

從提供的數據中，可以觀察到總體資產呈現持續增長趨勢。從2019年到2024年，總資產從19024百萬美元增長至34409百萬美元，顯示出公司規模的擴大。調整后的總資產也呈現相似的增長軌跡，從17258百萬美元增長至32016百萬美元。

資產增長

資產的增長可能源於多種因素，包括業務擴張、投資增加或併購活動。需要進一步分析具體資產構成，以確定增長的主要驅動因素。

股東權益也呈現增長趨勢，從2019年的8214百萬美元增長至2024年的19001百萬美元。調整后的股東權益也顯示出類似的增長模式，從6459百萬美元增長至16619百萬美元。

股東權益增長

股東權益的增長可能反映了盈利能力的提升、股份回購或發行新股等因素。

財務槓桿比率在觀察期內經歷了波動。未調整的財務槓桿比率從2019年的2.32下降至2020年的2.11，然後在2021年保持不變，2022年略微上升至2.19，隨後在2023年和2024年持續下降至1.88和1.81。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，從2019年的2.67下降至2024年的1.93。

財務槓桿比率

財務槓桿比率的下降表明公司對債務的依賴程度降低，財務風險可能隨之降低。然而，需要結合行業平均水平和公司自身的經營策略進行評估，以確定該比率是否處於合理水平。

調整后財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，但數值略高，可能反映了某些特定的會計處理方式。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益持續增長，財務槓桿比率呈現下降趨勢。這些變化可能表明公司財務狀況的改善和風險的降低。然而，更深入的分析需要考慮更多財務指標和非財務因素，才能得出更全面的結論。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的2706百萬美元增長至2023年的6856百萬美元，並在2024年進一步增長至7177百萬美元。這表明公司營收能力持續提升。

調整后凈收入

調整后凈收入的增長趨勢與淨收入相似，從2019年的2757百萬美元增長至2023年的6498百萬美元，並在2024年略微增長至6499百萬美元。調整后凈收入的增長幅度略高於淨收入，可能反映了某些一次性項目的影響。

股東權益

股東權益在報告期間也呈現增長趨勢，從2019年的8214百萬美元增長至2023年的16349百萬美元，並在2024年進一步增長至19001百萬美元。股東權益的增長表明公司積累了更多的資本。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的增長趨勢與股東權益相似，從2019年的6459百萬美元增長至2023年的14630百萬美元，並在2024年進一步增長至16619百萬美元。調整后的股東權益的增長幅度略低於股東權益，可能反映了某些會計調整的影響。

股東權益回報率

股東權益回報率在報告期間波動較大。從2019年的32.94%增長至2021年的48.08%，然後在2022年達到53.51%的高點，但在2023年下降至41.94%，並在2024年進一步下降至37.77%。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值更高。從2019年的42.68%增長至2022年的61.94%，然後在2023年下降至44.42%，並在2024年進一步下降至39.11%。調整后的股東權益回報率的波動幅度也較大。

總體而言，公司在報告期間的盈利能力和股東權益均呈現增長趨勢。然而，股東權益回報率在近年來有所下降，這可能需要進一步分析以確定其原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入與調整后淨收入

淨收入和調整后淨收入在報告期間均呈現顯著增長趨勢。從2019年到2023年，淨收入從2706百萬美元增長至6856百萬美元，增長幅度顯著。2024年，淨收入進一步增長至7177百萬美元。調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，從2019年的2757百萬美元增長至2023年的6498百萬美元，並在2024年略有增長至6499百萬美元。兩者數值接近，表明調整項對淨收入的影響相對穩定。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產在報告期間也持續增長。總資產從2019年的19024百萬美元增長至2024年的34409百萬美元，增長幅度較大。調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2019年的17258百萬美元增長至2024年的32016百萬美元。調整后總資產數值略低於總資產，且兩者之間的差距隨著時間推移而擴大，可能反映了某些資產的調整或減值。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在報告期間呈現波動上升的趨勢，但近期有所下降。從2019年的14.22%增長至2022年的24.41%，表明資產的盈利能力不斷提高。然而，2023年ROA下降至22.31%，2024年進一步下降至20.86%，顯示盈利能力略有減弱。儘管如此，ROA仍處於相對較高的水平。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略高。從2019年的15.98%增長至2022年的26.53%，同樣表明資產的盈利能力提高。2023年調整后ROA下降至22.41%，2024年進一步下降至20.3%。調整后ROA的變化幅度與ROA基本一致，表明調整項對ROA的影響有限。

整體觀察

整體而言，數據顯示公司在報告期間實現了收入和資產的顯著增長。儘管資產回報率在2023年和2024年有所下降，但仍保持在較高的水平。資產和收入的增長，以及相對穩定的資產回報率，表明公司具有較強的盈利能力和增長潛力。需要注意的是，2023年和2024年ROA的下降趨勢，可能需要進一步分析以確定其根本原因。