價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
Automatic Data Processing Inc.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 淨收益1 (以千計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年8月4日 | 34.52 | = | 212.00 | ÷ | 6.14 | 6.14 | = | 2,598,500 | ÷ | 423,080,556 | |
| 2020年8月5日 | 23.49 | = | 134.77 | ÷ | 5.74 | 5.74 | = | 2,466,500 | ÷ | 429,965,405 | |
| 2019年8月9日 | 31.75 | = | 167.73 | ÷ | 5.28 | 5.28 | = | 2,292,800 | ÷ | 433,942,837 | |
| 2018年8月3日 | 36.29 | = | 134.25 | ÷ | 3.70 | 3.70 | = | 1,620,800 | ÷ | 438,082,756 | |
| 2017年8月4日 | 28.56 | = | 111.39 | ÷ | 3.90 | 3.90 | = | 1,733,400 | ÷ | 444,374,752 | |
| 2016年8月5日 | 27.41 | = | 89.67 | ÷ | 3.27 | 3.27 | = | 1,492,500 | ÷ | 456,176,951 | |
| 2015年8月7日 | 25.75 | = | 80.29 | ÷ | 3.12 | 3.12 | = | 1,452,500 | ÷ | 465,810,128 | |
| 2014年8月8日 | 25.73 | = | 81.12 | ÷ | 3.15 | 3.15 | = | 1,515,900 | ÷ | 480,912,107 | |
| 2013年8月19日 | 24.69 | = | 71.90 | ÷ | 2.91 | 2.91 | = | 1,405,800 | ÷ | 482,823,076 | |
| 2012年8月20日 | 20.36 | = | 58.36 | ÷ | 2.87 | 2.87 | = | 1,388,500 | ÷ | 484,504,817 | |
| 2011年8月24日 | 19.04 | = | 48.76 | ÷ | 2.56 | 2.56 | = | 1,254,200 | ÷ | 489,677,633 | |
| 2010年8月25日 | 15.81 | = | 38.93 | ÷ | 2.46 | 2.46 | = | 1,211,400 | ÷ | 492,022,525 | |
| 2009年8月28日 | 14.53 | = | 38.56 | ÷ | 2.65 | 2.65 | = | 1,332,600 | ÷ | 502,151,920 | |
| 2008年8月29日 | 18.28 | = | 44.38 | ÷ | 2.43 | 2.43 | = | 1,235,700 | ÷ | 508,864,299 | |
| 2007年8月29日 | 21.61 | = | 46.33 | ÷ | 2.14 | 2.14 | = | 1,138,700 | ÷ | 531,060,120 | |
| 2006年8月30日 | 16.95 | = | 47.41 | ÷ | 2.80 | 2.80 | = | 1,554,000 | ÷ | 555,570,420 | |
| 2005年8月31日 | 23.43 | = | 42.75 | ÷ | 1.82 | 1.82 | = | 1,055,400 | ÷ | 578,425,694 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Automatic Data Processing Inc.年報備案日的收盤價
在這份資料中，股價、EPS 與 P/E 的長期走勢呈現多條件性變化的格局，以下區分各指標的特徵與相互關係，並提出綜合洞見。
- 股價的長期走勢與波動特徵
- 股價自 2005 年至 2021 年呈現長期上升的趨勢，但其間經歷顯著波動與區段性轉折。2005 年至 2010 年間，價格大致在 38–58 美元區間波動，且在 2009–2010 年出現相對低點後開始逐步回升。2011 年以後，股價持續走高，至 2013–2014 年區間增速加快，分別達到約 71.9 美元至 81.12 美元。2015–2019 年間，價格顯著上揚，2019 年達到約 167.73 美元，顯示在此時期市場對該股的成長預期較高。2020 年出現回檔，價格下滑至約 134.77 美元，但在 2021 年回彈至約 212 美元，呈現強勁反彈。整體而言，從 2005 年的 42.75 美元增長至 2021 年的 212 美元，長期年化成長率顯著，約在 10% 左右。
- 每股收益（EPS）的變動與成長特徵
- EPS 數值自 2005 年 1.82 加速成長至 2021 年 6.14，呈現穩健的長期增長，但在早期出現較高波動。2006 年與 2007 年間出現上升後於 2007–2009 年段回落，2010 年略降後逐步回穩並於 2012–2014 年間逐步走高。2015 年以後，EPS 走勢更為平穩，至 2017 年達到 3.9，之後略有回落（2018 年 3.7），但自 2019 年起加速上升，至 2021 年達 6.14，顯示近年增長動能恢復且顯著。整體而言，長期 EPS 以接近 8% 的年複合成長率緩慢上升，顯著的增長集中在 2019–2021 年。
- P/E 比率的動態與觀察
- P/E 比率在 2005–2021 期間呈現顯著波動，區間大致介於 14.5 至 36.3 之間。初期（2005–2006 年）介於 23.4 與 16.9 之間，顯示價格與 EPS 的短期動態對估值有較強影響力。之後的 2013–2014 年間，P/E 上升至高位，於 2014 年達到 36.29，可能反映市場對成長預期的強烈上升或估值倍數的擴張。2015–2016 年間出現回落（約 23.5），之後再度攀升，至 2017 年與 2021 年分別出現相對高點（約 34.52），顯示在部分年份市場對未來成長的估價再度上升，但也伴隨波動。2020 年的 P/E 約 23.49，與同年股價的回落相對應，顯示在疫情或宏觀風險事件影響下，估值水準出現短期調整，隨後在 2021 年再度上升。
- 綜合洞見與可能的解讀
- 綜合三項指標，顯示長期成長與估值的雙重動態：股價自 2005 年以來呈現穩健成長，期間伴隨波動，特別是在 2009–2010 年與 2020 年出現明顯修正。EPS 的長期增長與股價的趨勢一致，但在某些年份股價上漲速度高於 EPS 的增長，導致 P/E 的擴張（例如 2013–2014、2017 與 2021 年），反映市場對未來成長的再估價與高頻繁的市場情緒變動。2020 年疫情年限對股價造成回檔，雖然同年 EPS 較 2019 年仍有增長，卻未能完全抵消市場對短期不確定性的擴散效應，導致估值水準在短期內承壓。2021 年的反彈與 P/E 再度走高同時伴隨 EPS 持續上升，指向在成長預期與市場情緒間的再平衡。本期資料顯示，長期投資者若以單一指標評價，可能偏向於以 EPS 成長作為基礎的估值驅動因素，而在年度波動較大時，市場對未來成長的預期變動對股價與 P/E 產生顯著影響，因此需關注其估值穩定性與現金流與盈利的可持續性，以判斷長期風險與報酬的平衡。
與競爭對手的比較
Automatic Data Processing Inc.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Automatic Data Processing Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年8月4日 | 34.52 | 36.58 | 48.90 | 53.88 | — | — | 19.40 | 75.17 | 35.14 | 15.84 | — | — | 48.20 | 487.70 | 73.37 | — |
| 2020年8月5日 | 23.49 | 28.32 | 41.69 | 62.89 | — | — | 19.30 | 49.52 | 35.04 | 16.69 | — | — | 1,204.70 | 978.47 | 55.92 | — |
| 2019年8月9日 | 31.75 | 24.58 | 57.17 | 20.22 | — | — | 13.35 | 48.17 | 26.86 | 16.89 | — | — | 107.70 | 106.89 | 39.55 | — |
| 2018年8月3日 | 36.29 | 24.10 | 46.11 | 46.59 | — | — | 14.25 | 46.88 | 50.00 | 45.90 | — | — | 731.11 | — | 29.60 | — |
| 2017年8月4日 | 28.56 | 26.18 | 57.41 | 55.67 | — | — | 25.07 | 37.26 | 26.25 | 22.49 | — | — | 324.94 | — | 95.81 | — |
| 2016年8月5日 | 27.41 | 18.07 | 46.80 | 40.53 | — | — | 14.29 | 29.60 | 26.08 | 18.53 | — | — | — | — | 33.71 | — |
| 2015年8月7日 | 25.75 | 22.75 | 70.59 | 25.14 | — | — | 9.65 | 63.89 | 30.63 | 17.92 | — | — | — | — | 30.45 | — |
| 2014年8月8日 | 25.73 | 17.46 | 132.73 | 34.03 | — | — | 13.55 | 26.44 | 16.11 | 16.33 | — | — | — | — | 25.00 | — |
| 2013年8月19日 | 24.69 | 15.20 | 104.21 | 26.30 | — | — | 11.58 | 21.73 | 12.14 | 12.78 | — | — | — | — | 24.68 | — |
| 2012年8月20日 | 20.36 | 17.95 | 22.73 | 9.11 | — | — | 13.37 | 22.37 | 14.40 | 13.61 | — | 6,057.94 | — | — | 26.53 | — |
| 2011年8月24日 | 19.04 | 17.60 | 18.49 | 44.80 | — | — | 14.47 | 22.53 | 10.03 | 19.17 | — | — | 251.73 | — | 17.51 | — |
| 2010年8月25日 | 15.81 | 17.62 | 22.05 | 20.39 | — | — | 13.32 | 24.82 | 11.91 | 17.66 | — | — | 118.88 | — | 17.09 | — |
| 2009年8月28日 | 14.53 | 17.45 | 46.62 | — | — | — | 12.24 | 20.01 | 14.56 | 19.25 | — | — | 87.39 | — | 18.86 | — |
| 2008年8月29日 | 18.28 | 13.74 | 11.84 | — | — | — | 9.40 | 20.68 | 13.28 | 19.44 | — | — | 388.13 | — | 13.55 | — |
| 2007年8月29日 | 21.61 | 24.38 | 27.23 | 10.43 | — | — | 15.20 | 21.92 | 74.58 | 23.58 | — | — | 10,271.10 | — | 29.39 | — |
| 2006年8月30日 | 16.95 | 26.95 | 44.72 | 41.15 | — | — | 14.90 | 27.35 | 63.21 | 23.43 | — | — | 151.60 | — | 156.86 | — |
| 2005年8月31日 | 23.43 | 24.06 | 38.61 | 103.88 | — | — | 15.85 | 21.02 | 70.27 | 23.70 | — | — | 207.38 | — | — | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Automatic Data Processing Inc.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Automatic Data Processing Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2021年8月4日 | 34.52 | 37.94 |
| 2020年8月5日 | 23.49 | 38.69 |
| 2019年8月9日 | 31.75 | 28.30 |
| 2018年8月3日 | 36.29 | 43.31 |
| 2017年8月4日 | 28.56 | 30.27 |
| 2016年8月5日 | 27.41 | 23.96 |
| 2015年8月7日 | 25.75 | 23.38 |
| 2014年8月8日 | 25.73 | 18.36 |
| 2013年8月19日 | 24.69 | 14.09 |
| 2012年8月20日 | 20.36 | 14.97 |
| 2011年8月24日 | 19.04 | 13.91 |
| 2010年8月25日 | 15.81 | 14.04 |
| 2009年8月28日 | 14.53 | 15.17 |
| 2008年8月29日 | 18.28 | 13.87 |
| 2007年8月29日 | 21.61 | 43.67 |
| 2006年8月30日 | 16.95 | 39.59 |
| 2005年8月31日 | 23.43 | 44.69 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).
與行業的比較： 資訊技術
Automatic Data Processing Inc.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Automatic Data Processing Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2021年8月4日 | 34.52 | 29.73 |
| 2020年8月5日 | 23.49 | 31.22 |
| 2019年8月9日 | 31.75 | 23.29 |
| 2018年8月3日 | 36.29 | 23.19 |
| 2017年8月4日 | 28.56 | 23.45 |
| 2016年8月5日 | 27.41 | 19.49 |
| 2015年8月7日 | 25.75 | 16.53 |
| 2014年8月8日 | 25.73 | 17.12 |
| 2013年8月19日 | 24.69 | 14.14 |
| 2012年8月20日 | 20.36 | 14.37 |
| 2011年8月24日 | 19.04 | 13.73 |
| 2010年8月25日 | 15.81 | 14.99 |
| 2009年8月28日 | 14.53 | 21.45 |
| 2008年8月29日 | 18.28 | 15.68 |
| 2007年8月29日 | 21.61 | 36.28 |
| 2006年8月30日 | 16.95 | 31.95 |
| 2005年8月31日 | 23.43 | 33.66 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30), 10-K (報告日期： 2014-06-30), 10-K (報告日期： 2013-06-30), 10-K (報告日期： 2012-06-30), 10-K (報告日期： 2011-06-30), 10-K (報告日期： 2010-06-30), 10-K (報告日期： 2009-06-30), 10-K (報告日期： 2008-06-30), 10-K (報告日期： 2007-06-30), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-06-30).