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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

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流動性比率分析

Microsoft Excel

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流動性比率(摘要)

Automatic Data Processing Inc.、流動性比率

Microsoft Excel
2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-K (報告日期: 2017-06-30), 10-K (報告日期: 2016-06-30).


從資料中可以觀察到,Automatic Data Processing Inc. 在2016年至2021年間的流動性比率整體維持在較為穩定的範圍內,顯示公司在短期償債能力方面具有一定的穩定性。

當前流動性比率
此比率從2016年的1.1略微下降至2018年的1.05,之後在2019年及2020年保持不變,並在2021年微幅上升至1.07。整體趨勢呈現微幅下降後趨於穩定,表明短期償付能力在較長一段期間內較為穩定,並有略微提升的跡象。
快速流動性比率
比率由2016年的1.08逐步下降至2018年的1.03,之後略有波動,至2021年達到1.06。該比率持續稍微低於當前流動性比率,但也呈現穩定的趨勢,反映公司在較為嚴格的短期償債能力測試下,資產的流動性仍維持良好。
現金流動性比率
此比率由2016年的1.03下降至2018年的0.96,隨後保持在0.95到0.98的範圍內,變動較小。此數值略低於前兩者,表明現金及現金等價物的流動性較低於其他流動資產,可能顯示公司在短期償債方面較依賴其他類別的流動資產。

綜合上述,該公司於上述期間內的流動性比率呈現穩定且略微上升的趨勢,顯示出其短期償付能力的維持得較為良好。雖然某些比率有略微下降的跡象,但整體變化幅度不大,並未顯示出財務狀況的顯著惡化或改善的劇烈變動。此分析暗示公司管理層在短期資產管理方面保持一定的穩定性,但亦應關注現金流動性比率的偏低,可能需進一步優化資金配置策略,以確保在突發狀況下的支付能力。


當前流動性比率

Automatic Data Processing Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產
流動負債
流動比率
當前流動性比率1
基準
當前流動性比率競爭 對手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
當前流動性比率扇形
軟體與服務
當前流動性比率工業
資訊技術

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-K (報告日期: 2017-06-30), 10-K (報告日期: 2016-06-30).

1 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


財務趨勢分析報告

根據所提供的資料顯示,Automatic Data Processing Inc. 在過去六年的財務情況中,流動資產和流動負債皆有一定程度的變動,反映公司運營中流動性資產與負債的波動性。以下為詳細分析:

流動資產
流動資產由2016年的39,500,400千美元下降至2018年的32,050,000千美元,呈現一定程度的下降趨勢,然後在2019年略微回升至34,342,300千美元並持續增加至2021年的40,741,800千美元。此變化可能反映公司在不同時期的營運策略調整或資產配置改變,尤其是在2020年後,流動資產顯著增加,可能與公司資金儲備的積累或短期投資的增加有關。
流動負債
流動負債在同一期間中亦呈現類似的變動趨勢,從2016年的35,847,400千美元下降至2018年的30,413,600千美元,然後逐步上升,在2020年達到最高的32,627,700千美元並在2021年增加至38,094,800千美元。流動負債的普遍上升與2020年後流動資產的增加同步,可能反映公司在儘管負債增加的情況下,仍維持一定的資金運作與業務擴展。
當前流動性比率
當前比率幾乎持平於1.05到1.07之間,且在2021年略微上升至1.07。這表示公司在短期償債能力方面保持穩定,流動資產基本能覆蓋流動負債。較為穩定的比率可能顯示公司有良好的資金管理能力,能在面對短期義務時保持一定的彈性,並在資產與負債之間維持較合理的比例。

綜合來看,該公司在六年間保持相對穩定的流動性狀況,雖然流動資產和負債皆有波動,但比率的穩定表明其短期償債能力較為健全。2020年起,流動資產數量的增加可能代表公司積累更多流動資金,以應對未來潛在的經營需求或外在挑戰。然而,值得進一步觀察公司長期的資產負債結構及其他財務比率,以全面評估其財務健康狀態。


快速流動性比率

Automatic Data Processing Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物
應收賬款,扣除可疑賬款備抵
為客戶持有的資金
速動資產合計
 
流動負債
流動比率
快速流動性比率1
基準
快速流動性比率競爭 對手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
快速流動性比率扇形
軟體與服務
快速流動性比率工業
資訊技術

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-K (報告日期: 2017-06-30), 10-K (報告日期: 2016-06-30).

1 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據年度財務資料的分析,自动化数据处理公司在六個年度期間展現出若干值得注意的趨勢和特徵。

速動資產與流動負債變化
速動資產總額在2016年至2021年間呈現波動,其最高點為2021年,達到40,208,400千美元,較2016年的38,775,100千美元略為上升;而最低點出現在2017年,約為31,775,500千美元。這顯示公司在近年逐漸增加了其速動資產,有助於提高短期償付能力。相較之下,流動負債在這段期間也經歷波動,但整體上升趨勢較為明顯,尤其從2019年起有明顯增加,2021年達到38,094,800千美元,較2016年約多出2,470,400千美元。
流動比率的趨勢
快速流動性比率在六個年度中,基本持穩在1.03至1.08之間,並且略微波動。在2016年至2018年期間,則略有下降,從1.08下降至1.03,反映短期償付能力的略微下降,但在2021年回升至1.06,表明公司已經逐步改善其短期資金狀況。整體而言,數據表明公司維持著較為穩健的流動性水平,能夠應對短期負債壓力。
趨勢與潛在意義
儘管公司的速動資產和流動負債年度均有變動,但速動比率的波動較小,顯示公司在管理短期資金方面具有一定的穩健性。資產與負債的同步變動,暗示公司資金運用具有一定的調整彈性。整體而言,公司於這段期間維持良好的流動性,並能逐步改善短期償付能力,反映財務結構具有一定的穩定性與抗風險能力。然而,對於2019年以後負債的增加,仍需持續監測其長期資金運用與償債能力的變化。

現金流動性比率

Automatic Data Processing Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物
為客戶持有的資金
現金資產總額
 
流動負債
流動比率
現金流動性比率1
基準
現金流動性比率競爭 對手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
現金流動性比率扇形
軟體與服務
現金流動性比率工業
資訊技術

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-K (報告日期: 2017-06-30), 10-K (報告日期: 2016-06-30).

1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,Automatic Data Processing Inc.在2016年至2021年期間的財務狀況展現出一定的波動性。首先,現金資產總額在此期間內經歷了起伏,但整體趨勢偏向於增加。在2016年達到約37.0億美元的高點後,該指標曾於2017年和2018年有所下降,分別降至約30.1億美元與29.3億美元,之後於2019年及2020年逐步回升,並在2021年達到約37.5億美元,略高於初期水平。

另一方面,流動負債的變化則較為顯著,從2016年的約35.8億美元逐步增加到2021年的約38.1億美元。期間,流動負債的數值持續呈現上升趨勢,特別是在2021年出現明顯的增加,與現金資產的變化呈現一個較為同步的走勢。這可能反映公司在擴張或營運資金管理策略上的調整,但也需要進一步資料來確認其原因與財務策略的相關性。

財務比率方面,現金流動性比率則自2016年的約1.03逐步下降至2019年平均約0.96,之後在2020年略微回升至0.95,並在2021年接近1.00(約0.98)。此趨勢顯示公司的短期償債能力在此期間內基本維持穩定,並未出現明顯的惡化,甚至在2021年略有改善,達到較為安全的範圍。由於此比率接近1,表明公司在流動資產與流動負債之間的平衡較為緊密,但仍維持在健康範圍內,反映出一定程度的財務穩定性與償債能力。

總結
該公司在此期間展現出現金資產總額的波動性,並在2021年達到較高水平,可能反映經營效益或資金結構的改善。流動負債的逐步增加則需關注其對營運資金的壓力。儘管如此,流動性比率的維持表明公司具備良好的短期應收能力,整體財務狀況保持穩定,短期償債風險並未顯著上升。未來若現金資產持續增加或流動負債得以合理控制,將有助於公司維持財務穩健的狀況。此次分析提供公司在經濟不確定性下的財務調整策略參考。