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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2022 年 4 月 29 日以來一直沒有更新。

資產負債表結構:負債和股東權益 

Automatic Data Processing Inc.、合併資產負債表的結構:負債和股東權益

Microsoft Excel
2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
應付帳款 0.29 0.26 0.30 0.37 0.40 0.35
應計費用和其他流動負債 4.03 5.06 4.20 4.17 3.72 2.86
應計工資和工資相關費用 1.87 1.42 1.72 1.80 1.51 1.41
應付股利 0.80 0.99 0.81 0.81 0.67 0.55
短期遞延收入 0.42 0.54 0.53 0.61 0.63 0.53
逆回購協定項下的義務 0.05 0.03 0.63 0.00 0.00 0.00
短期債務 0.00 2.56 0.00 0.00 0.00 0.00
應交所得稅 0.12 0.10 0.13 0.12 0.13 0.06
不計於客戶資金義務的流動負債 7.57% 10.97% 8.32% 7.87% 7.06% 5.76%
客戶資金義務 70.54 65.95 69.58 74.13 73.13 76.33
流動負債 78.11% 76.92% 77.89% 82.00% 80.19% 82.09%
長期債務 6.12 2.56 4.78 5.40 5.39 4.60
長期經營租賃負債 0.70 0.88 0.00 0.00 0.00 0.00
其他負債 1.71 2.14 1.91 1.96 2.23 1.61
遞延所得稅 0.99 1.87 1.58 0.29 0.44 0.57
長期遞延收入 0.74 0.95 0.95 1.02 1.05 0.87
非流動負債 10.27% 8.39% 9.22% 8.67% 9.11% 7.65%
總負債 88.37% 85.31% 87.11% 90.67% 89.30% 89.74%
優先股,面值 1.00 美元;已發佈,無 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
普通股,面值 0.10 美元 0.13 0.16 0.15 0.17 0.17 0.15
超過面值的資本 3.14 3.41 2.82 2.74 2.33 1.76
留存收益 39.88 47.07 41.78 41.18 39.61 32.07
庫存股,按成本計算 -31.55 -35.92 -31.25 -32.92 -30.40 -23.22
累計其他綜合收益(虧損) 0.02 -0.04 -0.61 -1.84 -1.02 -0.49
股東權益 11.63% 14.69% 12.89% 9.33% 10.70% 10.26%
負債總額和股東權益 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-K (報告日期: 2017-06-30), 10-K (報告日期: 2016-06-30).


從資料中可以觀察到,應付帳款所佔的比例在2016年至2021年間呈現波動,尤其在2020年下降至最低點0.26%,顯示公司可能在該年度有較佳的應付帳款管理,或是支付策略的調整。而應計費用與其他流動負債整體呈上升趨勢,尤其在2020年達到5.06%,之後略有回落,反映公司在短期負債規模上可能有所擴展或變動。

應付股利比例逐步上升,至2020年達到頂峰0.99%,顯示公司在股利分配上的增加,但2021年略微下降,可能表示公司調整股利政策或財務策略。此外,短期遞延收入比重自2016年起逐步降低,2020年進一步降低至0.42%,可能代表公司在收入認列方式或業務重整方面的調整。

逆回購協定義務在2018年出現顯著變化,雖然資料缺少前期數據,但在2019年到2020年間有明顯降低,後來在2021年再次出現較小的義務比例,反映公司可能在流動性管理上調整了回購策略。同時,短期債務的數據僅在2021年展現,佔比高達2.56%,暗示公司可能在近期透過短期融資補充資金需求。

長期債務比例在2016年到2020年間相對穩定,並在2021年略微上升至6.12%,可能表示公司在長期資本結構上有一定的調整趨勢,增加長期融資以支持業務發展。長期經營租賃負債的出現,尤其在2020年後,反映出公司對於租賃負債的重估,符合國際會計準則調整的趨勢。

股東權益部分,留存收益佔比逐步上升,至2020年達到47.07%,代表公司盈餘積累良好,強化股東權益基礎。不過在2021年略有下降,可能與分配股利或其他資本變動相關。庫存股比例持續負值且擴大,達到-35.92%,表明公司持續進行股票回購,意在提升每股盈餘和股東價值。此外,累計其他綜合收益的變動則顯示該項的波動較小,略有正值及負值,相較之下變動不大,顯示公司在其他綜合收益方面較為穩定。

整體而言,該公司在短期負債管理、長期資本結構與股東權益方面均有持續調整。短期負債比例略微降低,長期融資與股東權益則有所增加,反映其在維持資金流動性與擴展資本基礎之間做出平衡。雖然部分數據變動較大,但整體負債與股東權益的結構仍展現出較健康的調整趨勢,並且公司在盈餘留存與股票回購策略上持續運作,以支持長期成長與股東價值提升。