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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

US$22.49

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2022 年 4 月 29 日以來一直沒有更新。

資產負債表:負債和股東權益

資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。

負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。

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Automatic Data Processing Inc.、合併資產負債表:負債和股東權益

以千美元計

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2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
應付帳款
應計費用和其他流動負債
應計工資和工資相關費用
應付股利
短期遞延收入
逆回購協定項下的義務
短期債務
應交所得稅
不計於客戶資金義務的流動負債
客戶資金義務
流動負債
長期債務
長期經營租賃負債
其他負債
遞延所得稅
長期遞延收入
非流動負債
總負債
優先股,面值 1.00 美元;已發佈,無
普通股,面值 0.10 美元
超過面值的資本
留存收益
庫存股,按成本計算
累計其他綜合收益(虧損)
股東權益
負債總額和股東權益

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-K (報告日期: 2017-06-30), 10-K (報告日期: 2016-06-30).


從資料中可以觀察到,應付帳款呈現逐步減少的趨勢,尤其在2018年後有明顯下降,至2020年稍微反彈,但2021年又回升至較高水平,可能反映公司在營運現金流管理上的調整或供應商支付策略的變動。

應計費用和其他流動負債持續上升,至2021年達到最高點,顯示公司在營運相關負債的規模擴大,可能與業務擴展或預付費用的增加有關,反映短期內的資金壓力有所增加。

應計工資和工資相關費用經歷波動,2018年達到最高點,之後在2020年出現明顯下降,然後於2021年反彈,顯示薪資支出與公司人力資源策略的調整相關,可能受到招聘或裁員的影響。

應付股利逐年遞增,2016年至2021年間略有擴大,反映公司現金分配策略保持穩定,且公司在利潤分配方面較為積極。

短期遞延收入逐年略有下降,顯示公司在年度營收確認方面可能的調整或業務收入結構改變。

逆回購協定義務出現在2020年和2021年,呈現較大的波動,2020年較低,2021年又顯著上升,反映公司在資金管理策略上可能調整了短期融資或資本運作方式,並在短期資金調度上展現積極行動。此外,短期債務在2021年出現大幅增加,可能是資金需求增加或融資策略的調整的結果。

除了非流動負債外,流動負債呈現波動狀態,2021年達到最高,顯示公司負債結構於短期負債方面有所變動,需要關注其短期償債能力。

長期債務整體保持穩定,直到2021年出現較大增加,可能涉及公司長期資金籌措擴張或投資擴大。長期經營租賃負債也在2020年起出現,表明公司逐漸採用租賃資產方式來進行資本運作。

股東權益方面,自2016年至2021年間,經歷較為平穩的趨勢,並在2020年達到峰值,之後略有回落,主要由於庫存股的持續增加所致,反映公司積極進行股權回購或其他資本管理措施,造成股東權益的變動。此外,留存收益逐年增长,表明公司盈利能力持續增強,為股東提供較為堅實的收益回報。

整體來看,公司財務結構經歷從資產負債較為平衡到負債規模擴大的變化,尤其在短期負債和長期負債的調整上較為明顯。資產規模隨著負債增加而擴大,股東權益亦同步提升,表現出公司在資本運作和資產配置策略方面具有擴張跡象。未來需留意負債比重的變化及其對公司償債能力的影響,以評估公司的長期財務穩健性。