企業價值與 EBITDA 比率（EV/EBITDA）

未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
EV 與 EBITDA 比率，電流
EV 與 EBITDA 比率，歷史

未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）

Automatic Data Processing Inc., EBITDA計算

以千美元計

已結束 12 個月	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日	2017年6月30日	2016年6月30日
淨收益	2,598,500)	2,466,500)	2,292,800)	1,620,800)	1,733,400)	1,492,500)
少：非持續經營業務產生的凈虧損	—)	—)	—)	—)	—)	(900)
更多：所得稅費用	762,700)	716,100)	712,800)	550,300)	797,700)	741,300)
稅前盈利（EBT）	3,361,200)	3,182,600)	3,005,600)	2,171,100)	2,531,100)	2,234,700)
更多：利息支出	59,700)	107,100)	129,900)	102,700)	80,000)	56,200)
息稅前盈利（EBIT）	3,420,900)	3,289,700)	3,135,500)	2,273,800)	2,611,100)	2,290,900)
更多：折舊和攤銷	510,700)	480,000)	409,000)	377,600)	316,100)	288,600)
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）	3,931,600)	3,769,700)	3,544,500)	2,651,400)	2,927,200)	2,579,500)

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).

根據所提供的財務資料，Automatic Data Processing Inc. 在分析期間內展現出整體成長的趨勢，具體表現如下：

淨收益: 公司淨收益從2016年的約1,492,500千美元逐步增加至2021年的約2,598,500千美元，期間呈現穩定成長。尤其從2019年至2021年間，淨收益的年增幅較為明顯，反映出公司在近年持續擴展營運規模或改善盈利能力。
稅前盈利（EBT）: 稅前盈利同期由2016年的約2,234,700千美元升至2021年的約3,361,200千美元，展現出公司盈利能力的提升。儘管在2017年達到高點後，2018年一度略有下降，但整體趨勢仍向上，表明公司在經營效率或營收結構方面經歷正向變化。
息稅前盈利（EBIT）: EBIT水準趨於穩定並呈現逐年增加之勢，從2016年的約2,290,900千美元增加到2021年的約3,420,900千美元。此項指標的持續上升說明公司營運利潤在經得起稅前調整後仍有所增長，有利於反映公司核心經營績效。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）: EBITDA亦展現出類似的成長趨勢，從2016年的約2,579,500千美元攀升至2021年的約3,931,600千美元。這代表公司在核心經營活動中持續創造正向現金流，且經營效率有明顯改善。

綜合來看，從多個財務指標的變化趨勢中，可以推斷公司在近五年的營運績效穩定向好，主要驅動力量可能來自營收的持續成長以及營運效率的提升。儘管期間內部分數據呈現小幅波動，但整體表現展現強勁的盈利能力與持續進步的經營狀況。

企業價值與 EBITDA 比率當前

Automatic Data Processing Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較

選定的財務數據 (以千美元計)
企業價值（EV）	56,671,571)
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）	3,931,600)
估值比率
EV/EBITDA	14.41
基準
EV/EBITDA競爭對手¹
Accenture PLC	13.28
Adobe Inc.	17.80
Cadence Design Systems Inc.	57.29
CrowdStrike Holdings Inc.	413.59
Datadog Inc.	190.56
International Business Machines Corp.	25.19
Intuit Inc.	32.41
Microsoft Corp.	24.09
Oracle Corp.	37.60
Palantir Technologies Inc.	832.68
Palo Alto Networks Inc.	69.73
Salesforce Inc.	19.62
ServiceNow Inc.	79.79
Synopsys Inc.	47.05
Workday Inc.	52.85
EV/EBITDA扇形
軟體與服務	48.08
EV/EBITDA工業
資訊技術	47.06

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30).

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。

企業價值與 EBITDA 比率歷史的

Automatic Data Processing Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較

	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日	2017年6月30日	2016年6月30日
選定的財務數據 (以千美元計)
企業價值（EV）¹	55,220,578)	31,348,038)	43,666,032)	31,507,210)	21,429,404)	5,880,787)
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）²	3,931,600)	3,769,700)	3,544,500)	2,651,400)	2,927,200)	2,579,500)
估值比率
EV/EBITDA³	14.05	8.32	12.32	11.88	7.32	2.28
基準
EV/EBITDA競爭對手⁴
Accenture PLC	23.31	17.46	15.60	—	—	—
Adobe Inc.	35.44	43.06	41.16	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	39.61	45.75	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	1,949.67	1,224.54	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	12.53	12.28	—	—	—	—
Intuit Inc.	51.96	35.70	—	—	—	—
Microsoft Corp.	24.59	21.74	—	—	—	—
Oracle Corp.	13.78	11.54	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	—	349.99	—	—	—	—
Salesforce Inc.	33.83	49.45	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	147.45	220.91	—	—	—	—
Synopsys Inc.	53.43	42.24	26.98	—	—	—
Workday Inc.	670.04	—	—	—	—	—
EV/EBITDA扇形
軟體與服務	26.02	23.49	—	—	—	—
EV/EBITDA工業
資訊技術	20.58	19.76	—	—	—	—

¹ 查看詳情 »

² 查看詳情 »

³ 2021 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 55,220,578 ÷ 3,931,600 = 14.05

⁴ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從資料可以觀察到，企業價值（EV）在六年間呈現顯著的成長趨勢，從2016年的約5.88億美元逐步上升至2021年的約55.22億美元，期間經歷了多次的快速增長。特別是在2017年至2018年間，企業價值出現較大的突破，反映公司在此期間可能經歷了重要的業務擴展或獲得市場認可的正向變化。

未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦展現出上升的趨勢，從2016年的約2.58億美元增加至2021年的約3.93億美元，然而增長幅度較企業價值的變動較為平和，顯示公司獲利能力在一定程度上維持穩定，並逐步提升。

值得注意的是，EV/EBITDA比率在分析期間內有明顯的波動。2016年較低的2.28，代表當時公司相對較低的企業價值與其盈利水平之比。隨著時間推進，特別是在2017年到2018年間，比率快速上升至11.88，並於2019年短暫高達12.32，表明市場對公司未來成長抱持較高估值，相應地，企業價值較盈利增長速度更快。至2020年，比率下降至8.32，可能反映市場對公司盈利能力提升的預期有所調整或估值較為合理化，但在2021年又回升至14.05，顯示市場對公司價值與盈利之間預期轉為更為樂觀，願意支付更高的估值倍數。

綜合以上分析，企業價值的持續成長與EBITDA的穩定提升暗示公司在財務上展現出良好的擴張力與盈利能力。而EV/EBITDA的波動則反映出市場對公司未來前景的預期變化與評價調整，整體而言，公司在此期間經歷了一系列正向的財務變動，展現出較為穩健的成長態勢，但亦需留意估值波動可能帶來的市場風險。

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）

企業價值與 EBITDA 比率當前

企業價值與 EBITDA 比率歷史的

企業價值與 EBITDA 比率（EV/EBITDA）

未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）