盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Automatic Data Processing Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).
從資料中可觀察到，自2016年至2021年間，Automatic Data Processing Inc.的財務表現呈現出一定的正向趨勢，尤其在盈利能力指標上展現出持續改進的跡象。
- 毛利率
- 毛利率俗稱毛利率比率，從2016年的41.37%微幅下降至2018年的41.15%，但在2019年之後開始穩步上升，至2021年達到42.42%。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2016年為18.77%，基本維持穩定於18%左右，並於2019年後開始逐年上升，至2021年達到22.16%，展現其營運效率逐步提升。
- 淨獲利率
- 淨獲利率由2016年的12.79%逐步提升至2021年的17.32%，期間波動較小，但整體呈上升趨勢，反映公司淨利潤相對營收逐漸改善。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE由2016年的33.3%大幅提升至2017年的43.59%，並在2018年達到46.85%的高點，隨後略有波動，但整體仍保持在較高水平，於2021年達45.83%，顯示股東權益獲利能力強勁且持續增強。
- 資產回報率（ROA）
- ROA由2016年的3.42%逐步提高到2018年的4.37%，之後的數據表現出一定的波動，至2021年為5.33%。雖然ROA的數值較ROE低，但整體趨勢仍呈正向，反映公司資產利用效率有所改善。
綜合分析，該公司在這段期間內展現出盈利能力的穩定增強，包括利潤率與投資回報率均有持續提升的跡象。儘管毛利率略有波動，但整體呈現上升趨勢，搭配營業與淨利率的成長，代表公司營運效率逐步改善及成本控制得當。ROE的顯著提升則顯示股東的資金獲得較高回報，資產利用效率也隨之而提高。此段時期內，公司財務狀況整體偏向積極，展現出良好的成長動能與營運管理能力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Automatic Data Processing Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利 | 6,365,100) | 6,144,700) | 6,088,600) | 5,483,200) | 5,110,000) | 4,827,500) | |
| 收入 | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 42.42% | 42.12% | 42.95% | 41.15% | 41.28% | 41.37% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 32.38% | 31.53% | 30.81% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 88.18% | 86.62% | 85.03% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 89.73% | 88.61% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 73.75% | 70.58% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 77.23% | 78.43% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 54.90% | 48.32% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 82.53% | 82.05% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 68.93% | 67.78% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 80.59% | 79.68% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 77.99% | 67.74% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 70.05% | 70.68% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 74.41% | 75.23% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 77.05% | 78.16% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 79.50% | 78.44% | 77.60% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 72.25% | 70.63% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).
1 2021 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 6,365,100 ÷ 15,005,400 = 42.42%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利的趨勢分析
-
自2016年起，Automated Data Processing Inc.的毛利持續呈現穩定成長，從約4.83億美元增加至6.37億美元，期間累積成長約31%。
值得注意的是，2019年以後，毛利的增長趨勢較為平緩，尤其是2020年與2021年之間的增幅較小，反映出公司在毛利面具多時候已達到成長的瓶頸或進入較為穩定的階段。
- 收入的趨勢分析
-
收入也呈現穩定漲升的趨勢，從2016年的約11.67億美元增長至2021年的約15.01億美元，總成長約28%。
在較近的年度中，收入的增長率較過去略有放緩，顯示公司市場規模可能已經趨近飽和或競爭壓力加大，但整體仍保持正向增長。
- 毛利率比率的變化
-
毛利率比率自2016年的41.37%逐步略升至2021年的42.42%，展現出公司在成本控制或產品組合上的改善，進而提升毛利能力。
特別是在2019年，毛利率較前一年提升至42.95%，反映出公司在成本效率方面做出運作優化。但整體而言，毛利率的變動幅度較小，顯示公司盈利能力較為穩定，且不存在明顯的波動。
- 綜合觀察
- 整體來說，該公司在六年間展現出持續且穩定的營收與毛利成長，營運效率較為穩定。毛利率的逐步提升則進一步體現其經營改善與成本管理上的成效。未來，若能持續保持此成長態勢，並進一步探索成本控制或市場擴展的潛力，則公司盈利能力或能穩健提升。
營業獲利率
Automatic Data Processing Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 營業利潤 | 3,324,600) | 3,141,700) | 3,024,400) | 2,511,700) | 2,326,800) | 2,190,500) | |
| 收入 | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 22.16% | 21.53% | 21.34% | 18.85% | 18.80% | 18.77% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 15.08% | 14.69% | 14.59% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.07% | 24.06% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -10.58% | -30.34% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.86% | -2.28% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97% | 9.22% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.95% | 28.34% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 41.59% | 37.03% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 37.58% | 35.57% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -26.66% | -107.41% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -7.15% | -5.25% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.14% | 1.74% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.36% | 4.40% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -5.76% | -13.85% | — | — | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 28.09% | 24.13% | — | — | — | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 26.69% | 22.67% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).
1 2021 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 3,324,600 ÷ 15,005,400 = 22.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體營運趨勢
- 從2016年至2021年，Automatic Data Processing Inc.的收入呈持續穩定成長，期間內的收入由約1,166.78億美元逐步增加到1,500.54億美元，反映出穩健的市場拓展與營收規模擴張。
- 營業利潤與獲利能力
- 營業利潤亦展現正向增長趨勢，從約2,190.5百萬美元逐漸上升至約3,324.6百萬美元。營業獲利率的變化顯示，公司在營收增長的同時，營運效率亦有所提升，從2016年的18.77%提升至2021年的22.16%。
- 利潤率分析
- 營業獲利率於2016到2018年保持相對穩定，約在18.77%至18.85%之間，顯示公司在報酬率方面維持不錯的穩定性。之後至2020年及2021年，獲利率逐步攀升，尤其在2020年至2021年間的增幅較為明顯，反映出公司在成本控制或營收結構優化方面取得成效，進一步提升獲利效率。
- 總結性觀察
- 整體而言，該公司在資料期間年度的經營表現顯示出正向的成長軌跡，不僅營收持續擴張，營業利潤與獲利率也同步提升，展現出企業在擴張階段有效控制成本並改善營運效率的能力。未來若能維持此增長趨勢，將有助於公司長期的價值創造與營運穩定性。
淨獲利率
Automatic Data Processing Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 2,598,500) | 2,466,500) | 2,292,800) | 1,620,800) | 1,733,400) | 1,492,500) | |
| 收入 | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 17.32% | 16.91% | 16.17% | 12.16% | 14.00% | 12.79% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 11.69% | 11.52% | 11.06% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.29% | 22.02% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -10.59% | -29.45% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.02% | -4.07% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.01% | 7.59% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 21.41% | 23.78% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.45% | 30.96% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 33.96% | 25.94% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -33.75% | -106.75% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -11.72% | -7.83% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 19.16% | 0.74% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 3.90% | 2.62% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -6.54% | -13.25% | — | — | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 25.21% | 20.02% | — | — | — | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 23.59% | 19.65% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).
1 2021 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 收入
= 100 × 2,598,500 ÷ 15,005,400 = 17.32%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益
- 從2016年至2021年間，淨收益持續呈現上升趨勢，顯示公司整體經營狀況逐年改善。2016年淨收益為1,492,500千美元，至2021年已增長至2,598,500千美元，累計年度的增加幅度穩健，反映出公司在擴展營運規模及盈利能力方面持續進行，並有效提升其財務績效。
- 收入
- 收入數據亦展現出持續增長的趨勢，從2016年的1,166,780,000美元增加到2021年的1,500,540,000美元，顯示公司營收持續擴大。雖然增長率略有放緩，但整體而言，收入呈現穩定的上升態勢，符合公司業務擴展及市場定位的正向發展趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2016年至2021年間整體上升，從12.79%提高到17.32%。此趨勢表明公司在營收增長同時，能有效控制成本與提高獲利能力。特別是在2019年至2021年間，淨獲利率持續提升，反映出公司經營效率的優化及利潤空間的擴大，展示財務績效的改善與經營策略的成功執行。
股東權益回報率 （ROE）
Automatic Data Processing Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 2,598,500) | 2,466,500) | 2,292,800) | 1,620,800) | 1,733,400) | 1,492,500) | |
| 股東權益 | 5,670,100) | 5,752,200) | 5,399,900) | 3,459,600) | 3,977,000) | 4,481,600) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 45.83% | 42.88% | 42.46% | 46.85% | 43.59% | 33.30% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 30.25% | 30.05% | 33.17% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 25.39% | 23.69% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -10.64% | -19.10% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.99% | -2.56% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 30.38% | 27.14% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.89% | 35.76% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.15% | 37.43% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 262.43% | 83.94% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -22.71% | -76.61% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -78.63% | -24.23% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 9.81% | 0.37% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.22% | 4.18% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -8.62% | -19.33% | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 36.03% | 30.18% | — | — | — | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | 42.34% | 35.67% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).
1 2021 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 股東權益
= 100 × 2,598,500 ÷ 5,670,100 = 45.83%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益趨勢分析
- 從2016年至2021年，淨收益呈現持續成長的趨勢，尤其在2019年以後，增長速度較為顯著。2016年的淨收益為1,492,500千美元，經過三年的波動後，於2019年達到高點2,292,800千美元，2020年和2021年則分別為2,466,500和2,598,500千美元。此趨勢顯示公司盈利能力逐年提升，且在疫情或其他宏觀經濟變動期間仍展現出一定的韌性與成長動力。總體而言，淨收益持續改進，反映公司在營收與成本管理方面有正面進步。
- 股東權益變化概要
- 股東權益自2016年的4,481,600千美元逐步波動，至2021年為5,670,100千美元，顯示在此期間內公司累積的股東資本有所變動。其間，股東權益於2017年至2018年有所下降，主要由於2017年和2018年的股東權益分別降至3,979,000和3,459,600千美元，之後隨著淨收益的增加，於2019年起逐步回升並於2020年和2021年攀升至新高。整體趨勢表明公司在權益之積累上有一定的回復力與穩健性，且公司通過獲利留存來增加所有者權益的能力較為有效。
- 股東權益回報率（ROE）分析
- ROE在此期間內逐年提高，從2016年的33.3%上升至2021年的45.83%。此指標的提升 ozn示著公司在利用股東權益創造淨利方面效率逐步提高，表明公司管理層在資本運用與獲利能力方面表現優異。ROE的穩定提升，也可能反映出公司在營收增長、成本控制或經營效率方面持續改善，有助於提升股東的投資回報率。此外，ROE的高水準及升勢，預示公司在行業中具有較強的競爭優勢與盈利能力。
資產回報率 （ROA）
Automatic Data Processing Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 2,598,500) | 2,466,500) | 2,292,800) | 1,620,800) | 1,733,400) | 1,492,500) | |
| 總資產 | 48,772,500) | 39,165,500) | 41,887,700) | 37,088,700) | 37,180,000) | 43,670,000) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 5.33% | 6.30% | 5.47% | 4.37% | 4.66% | 3.42% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 13.68% | 13.78% | 16.04% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.87% | 14.95% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.39% | -10.09% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -0.87% | -1.30% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 4.35% | 3.58% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.29% | 16.70% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 18.36% | 14.70% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 10.48% | 8.78% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -16.02% | -43.35% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.87% | -2.95% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 6.14% | 0.23% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.13% | 1.36% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -3.24% | -7.05% | — | — | — | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 12.23% | 9.64% | — | — | — | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 14.64% | 11.43% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-06-30).
1 2021 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 2,598,500 ÷ 48,772,500 = 5.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，對 Automatic Data Processing Inc. 從2016年至2021年的表現趨勢進行分析，主要聚焦於淨收益、總資產與資產報酬率（ROA）的變動情況。
- 淨收益的變動趨勢
- 淨收益自2016年起顯示出穩定成長，從約1,492,500千美元逐步增加至2021年的約2,598,500千美元，期間年增長呈現整體上升趨勢。特別是在2019年至2020年間，淨收益增幅較為顯著，反映公司盈利能力的提升或營運效率的改善。然而，2021年淨收益的進一步增長顯示公司仍持續擴大其盈利規模。
- 總資產的變動趨勢
- 總資產在2016年為約43,670,000千美元，之後在2017年出現下滑，至37,180,000千美元，表明資產規模的縮減。2018年略微回升，但到2019年又再度略微增加，以接近41,887,700千美元，此後2020年資產有所縮減至約39,165,500千美元，但在2021年大幅增加，至48,772,500千美元，達到歷史新高。此變動趨勢顯示公司在資產運作上經歷了波動，但整體趨勢在2021年展現出擴張的跡象。
- 資產報酬率（ROA）的變動趨勢
- ROA在2016年為3.42%，逐步改善至2019年的5.47%，顯示公司在利用其總資產產生收益方面變得更有效率。2020年ROA略微升高至6.3%，但在2021年有所回落至5.33%。這一變化可能反映2020年盈利能力的增強及資產運用效率的提升，而2021年ROA的稍微下降，可能受到資產規模擴大或盈利水平調整的影響，但仍處於相對較高的水平，顯示公司整體運營的效率較為穩定。
綜合上述分析，可以觀察到公司在這段期間內經歷了營收與資產規模的持續變動，但整體盈利能力（以淨收益衡量）展現出穩定的增長。資產運用效率在此期間也有所改善，反映公司在資源配置與經營策略方面取得了較好的績效，儘管資產規模偶有波動，長期來看仍展現出正向的發展趨勢。