短期活動比率分析
季度數據
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Costco Wholesale Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
短期活動比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
根據資料顯示，存貨周轉率在2018年至2025年間整體維持較為穩定的水平，九個期間的平均值約在10.77到12.82之間，變動幅度不大。這表明公司在存貨管理方面具有一定的穩定性和效率，沒有顯示出明顯的惡化或改善趨勢。尤其是在2020年和2021年之間，存貨周轉率稍有提升至12.82，顯示公司對存貨的調度較為有效。而在2024年稍微呈現下降趨勢，但仍保持在較高水準。
應收帳款周轉率的變化較為明顯，整體呈現波動。從2018年11月的高點97.3下降至2024年2月的84.67，之後又有略微上升。期間內，較高的周轉率（超過100）主要出現在2019年和2020年，顯示公司在這些時期的收款能力較強。2024年之後的數值則略為下降，可能反映帳款回收速度的波動，但仍維持在較高水準，顯示公司應收帳款管理相對具有競爭力。
應付帳款周轉率則呈現較大波動，較低的值（約8.83）出現在2020年2月，較高的值（約12.93）在2019年5月，顯示公司在不同時期的應付帳款支付期限有所變化。2024年前後，數值穩定在10到12之間，反映出公司應付帳款管理較為均衡，能在供應商付款與現金流之間取得平衡。
營運資金周轉率在2019年11月出現明顯升高，達到3000.81，之後數值逐漸回落，至2024年再次基於較低範圍（約72.76至460.95之間）波動。該指標的變動反映出公司在不同時間段內的營運資金運用效率變化較大，可能受到供應鏈、存貨管理或資金調度策略的影響。
其他指標如庫存周轉天數和應收/應付帳款天數在整體上保持一定的穩定性，平均庫存天數約在28至37天之間，顯示出公司對庫存的管理較為高效。應收帳款天數較為穩定，約在3至5天之間，彰顯出快速的收款效率。應付帳款天數則較為彈性，範圍在29至41天之間，反映出公司在付款策略上具有一定的調整空間。
現金換算週期在不同時期出現波動，較為頻繁出現負值，特別是在2020年和2021年期間，顯示公司在營運資金管理上擁有一定的彈性，但某些階段可能存在短期的現金流壓力。整體來看，公司在營運資金週期的管理上展現出較高的調整能力與彈性，能在不同經營環境下維持較為穩健的週期水平。
- 結論
- 整體來說，Costco Wholesale Corp. 的資產周轉與營運效率在2020年至2025年間顯現出相對穩定且合理的水準，存貨周轉較為穩定，應收和應付帳款的管理亦維持相對平衡。儘管某些指標如營運資金周轉率和現金週期顯示出一定的波動性，但未見明顯的惡化趨勢，反映公司仍具備良好的運營效率及彈性來應對變動的市場條件。未來持續關注這些指標的變化，有助於評估公司資金運用的穩定性與效率。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Costco Wholesale Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品庫存 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
存貨周轉率 = (商品成本Q3 2025
+ 商品成本Q2 2025
+ 商品成本Q1 2025
+ 商品成本Q4 2024)
÷ 商品庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Costco Wholesale Corp. 季度財務資料分析摘要
- 商品成本趨勢
- 在觀察期間內，Costco的商品成本呈現明顯的上升趨勢。由2018年11月25日的約3.06億美元逐步增加至2025年5月11日約5.5億美元，反映出公司在市場擴張或成本結構調整方面有所變動。特別是在2020年後期及2024年，商品成本的增幅較為顯著，可能受到供應鏈成本提升或商品種類增加的影響。
- 商品庫存變化
- 商品庫存經歷了較大的波動。從2018年11月的12205百萬美元開始，經過一段較為平穩的期間後，在2020年疫情爆發期間，庫存水準顯著上升，達到14901百萬美元，並於2024年期間持續攀升，最高點達到20979百萬美元。這反映出公司在不同時期調整庫存策略以應對市場需求變化，或可能受到供應鏈調整的影響。
- 存貨周轉率的變動
- 在缺乏完整前期資料的情況下，存貨周轉率於2019年較為穩定，約在9.73至12.7之間波動。進入2020年後，周轉率逐步回升並維持在較高區間（10.08至12.82），顯示公司在庫存管理方面逐步提高效率，能更快速地將存貨轉換為銷售，尤其在疫情期間及疫情後期。在2023年後，存貨周轉率略有下降，略低於2020年高點，可能反映出庫存增加與銷售速度的變化之間的調適。
- 整體趨勢評估
- 整體而言，Costco在2018年至2025年期間，商品成本與庫存均呈長期上升的趨勢，顯示公司規模擴張及市場需求持續增加。存貨周轉率則在疫情期間展現出較佳的管理效率，反映出公司在庫存控制方面做出調整以應對外部挑戰。未來，若商品成本持續攀升，存貨管理與營運效率將成為維持利潤的重要關鍵。
應收賬款周轉率
Costco Wholesale Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉率 = (淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024)
÷ 應收賬款淨額
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Costco Wholesale Corp. 的淨銷售額呈現持續成長的趨勢，尤其在2020年下半年開始出現明顯的銷售激增，2021年及後續季度均達到新高。例如，2020年11月22日的淨銷售額約為42,347百萬美元，同比於2019年同期的較低數值顯著提升，並在2022年進一步突破70,000百萬美元大關，顯示銷售規模持續擴大並維持強勁的市場需求。
應收賬款方面，其淨額亦呈現逐步上升的趨勢，從2018年的約1,795百萬美元逐年增加至2025年預估的較高水平（2025年資料尚未提供確切數值），反映出公司銷售擴張所帶來的應收帳款規模增大。然而，應收賬款周轉率在部分季度呈現波動，尤其在2020年及2021年期間，數值下降幅度較大，從2020年2月16日的104.44下降至2021年2月14日的90.47，表示應收賬款的回收速度較之前有所放緩。
在銷售週轉效率方面，儘管應收賬款周轉率在部分季度有所下降，但整體仍在較高水平，且在2022年及之後季度逐步回升，反映出公司在加強運營效率方面的努力。尤其2023年及2024年前幾個季度，週轉率趨向穩定，顯示公司加強了應收帳款的管理策略，有助於改善現金流狀況。
整體而言，Costco展示出強勁的銷售增長動能，與之相關的應收帳款亦同步增加，但在應收賬款回收速度方面存在波動。公司似乎在2022年之後逐步提升運營效率以優化資金運用。未來若能進一步提升應收帳款的周轉率，將有助於改善流動資金的運作效率，鞏固其長期的市場競爭優勢。
應付賬款周轉率
Costco Wholesale Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉率 = (商品成本Q3 2025
+ 商品成本Q2 2025
+ 商品成本Q1 2025
+ 商品成本Q4 2024)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到Costco Wholesale Corp.在不同時期的財務狀況及變化趨勢。以下為主要的分析內容：
- 商品成本變化趨勢
- 商品成本在2020年疫情爆發後顯著增加，尤其於2020年8月30日達到高點（46,401百萬美元），較2019年同期增加約11,091百萬美元。此後，商品成本持續上升，2023年和2024年前後均維持較高水準（約51,000至55,000百萬美元），顯示公司在擴張或商品價格上漲下的成本壓力持續存在。從2024年初起，商品成本略有下降，但仍在高位，反映出成本管理的挑戰與市場波動。
- 應付帳款的變動
- 應付帳款整體呈現上升趨勢，從2018年底的13,133百萬美元逐步升高，至2025年預估值（因資料截止目前）可能會更高。特別是在疫情期間應付帳款有所波動，並於2021年及之後顯示出較高的數值（例如2021年2月14日的15,538百萬美元與2024年2月16日的19,821百萬美元），反映出公司在庫存管理及供應鏈策略上的調整。這也可能是公司積極延長支付期限或應對供應鏈壓力的策略表現。
- 應付賬款周轉率的變化
- 此財務比率反映公司支付應付帳款的效率及時間。從數據可見，該比率在2019年末至2021年大致維持在9.06至11.17範圍內，2020年疫情期間多次波動。在2022年之後，該比率較為穩定，約在10.37至12.56之間，表明公司在應付帳款管理上維持較為穩健的運作策略。較高的周轉率代表較快的支付速度，較低則可能代表延長支付期限以改善資金流。
總結來看，Costco在全球經濟波動與供應鏈調整的背景下，商品成本與應付帳款均呈現上升趨勢，公司似乎透過延長應付帳款期限來維持資金流的彈性。同時，商品成本的增加可能對毛利率及盈利能力造成壓力，需持續關注成本控制與供應鏈管理策略的調整情況。整體而言，公司財務結構在疫情及後疫情時期呈現出成本上升與應付帳款調整的趨勢，體現出在變動的市場環境下的財務適應策略。
營運資金周轉率
Costco Wholesale Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
營運資金周轉率 = (淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料可觀察到Costco Wholesale Corp.的營運資金及淨銷售額在數年間呈現出較明顯的變化趨勢。整體而言，淨銷售額在2021年達到高點後保持較高的水準，反映出公司在此期間的銷售規模有所擴展。
營運資金的變動則較為波動。2018年到2019年期間，營運資金經歷一段下降趨勢，直到2019年底逐步回升。在2020年疫情爆發初期，營運資金短暫出現下滑，但隨後於2020年年底快速回升，並在2021年達到較高水平，顯示公司在疫情期間快速調整資金運用策略以應對市場變化。2021年之後，營運資金水準波動較大，但整體呈現較為壯大的趨勢。
值得注意的是，營運資金周轉率作為效率指標，其在2020年2月期間大幅飆升，達到3000.81，突顯公司在特定時期內資金運用效率極高，但此數值在後續幾個季度即迅速回落，顯示高效率的短暫性。而2022年至2023年期間，營運資金周轉率回到較為平穩的範圍（約70至200），反映出公司持續在資金運用效率上保持一定的穩定性，並可能符應在高銷售規模下的合理運作效率。
綜合以上，資料揭示Costco的營運狀況在疫情期間出現波動與調整，特別是在2020年疫情初期，營運資金短暫下降，後續則快速回升並達到新的高點，顯示公司具有快速反應和調整的能力。淨銷售額的持續增加則表明其市場拓展良好，銷售規模持續擴大。營運資金周轉率的變化則反映出公司維持較高效率的運作策略，但高峰期的異常數值提示特定時點可能存在特殊的資金調配需求或調整策略。
庫存周轉天數
Costco Wholesale Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析此段期間的存貨周轉率變化趨勢時，可以觀察到整體數值相對穩定，主要在9.73至12.82之間波動。存貨周轉率在2019年2月到2025年5月期間，經歷幾個波動期段，但未呈現明顯長期上升或下降的明顯趨勢。特別是在2020年初至2021年期間，存貨周轉率維持在10.46至12.01的範圍內，反映出公司在此期間的存貨管理較為穩定。
相較之下，庫存周轉天數呈現反向變動，皆在28至37天之間變動，平均約30天左右。值得注意的是，存貨周轉天數在2019年2月較高（37天），之後較多月份維持在29至34天之間，顯示公司存貨持有期限無大幅擴張或縮短。此外，2022年及2023年末的庫存天數略微降低至29天，可能反映出庫存管理的改善或銷售速度的提升。
綜合而言，存貨周轉率與庫存周轉天數呈現較為穩定的狀況，並未展現出明顯的極端變動。這反映出公司在存貨管理方面保持一定的效率，不僅能維持較為一致的存貨流動率，也降低了庫存積壓與資金佔用的風險。此類穩健的存貨策略可能有助於公司在變動的市場環境中，保持營運的彈性與盈利能力。
應收賬款周轉天數
Costco Wholesale Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對於Costco Wholesale Corp.的應收帳款周轉率及應收帳款周轉天數進行分析，可以觀察到以下趨勢與特點：
- 應收帳款周轉率
-
整體而言，應收帳款周轉率於觀察期間內呈現波動，且多數時候略高於90次，最高曾達到114.66次（2020年11月22日），最低約為77.92次（2019年5月12日）。這表明公司在大部分季度中能較快地回收應收帳款，加快資金周轉速度。
從數據變化看，2019年初至2020年初，應收帳款周轉率較為穩定，波動範圍較小。然而，自2020年中起，該比率曾達到較高的峰值，尤其是在2020年11月22日的數值，反映出在COVID-19疫情期間或之後，公司可能加強了收款效率或調整了帳款管理策略。此外，隨後的數值逐步回落，但仍保持在較高水準（多在90次以上），表示公司整體資金回收速率仍較為穩健。
- 應收帳款周轉天數
-
此項指標在觀察期間中較為穩定，且數值多數集中在3至5天之間。此趨勢表明公司一般能在大約3到5天內回收應收帳款，反映出高效的收款流程與資金周轉效率。
值得注意的是，應收帳款週轉天數持續保持在較低水準，與應收帳款周轉率高的狀況相呼應。這也顯示公司可能具備較嚴格的信用政策及良好的收款管理，能減少資金逾期風險。
總結來說，Costco Wholesale Corp.於此期間內展現出良好的應收帳款管理能力，顯示其資金回收效率穩定且較高。儘管有一定波動，但整體趨勢指向公司積極管理賬款，並能在不同經濟環境下保持較為高效的收款速度。此一表現有助於公司維持良好的現金流狀況，並支撐其營運持續性與擴展策略。
作週期
Costco Wholesale Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 觀察期間內，庫存周轉天數總體呈現較穩定的趨勢，波動範圍主要介於28天至37天之間。2023年度後期（2023年11月至2024年11月）庫存周轉天數較之前有所降低，部分月份甚至達到28至29天，反映出庫存管理效率有所提升。此變化可能代表公司在庫存周轉速度方面取得改善，且庫存策展較為有效率。此外，較長的庫存天數突顯存貨積壓的可能性持續存在，需進一步觀察其對成本及資金佔用的影響。
- 應收賬款周轉天數
- 該指標在主要期間內維持較為穩定的水準，波動範圍約為3至5天，且大部分時間均在4天左右徘徊。這顯示公司收款效率較為穩定，能有效控制應收賬款的回收週期。凡在資料中出現的少數較低或較高的天數，可能為偶發事件，短期內對營運造成的影響有限。
- 作業週期
- 作業週期呈現出較大的波動，範圍約為32天至41天。整體而言，作業週期隨時間漸漸縮短，尤其在2023年度後期，許多月份作業週期較前期明顯下降至33天左右，反映出運營流程逐步提昇效率或供應鏈管理有所改善。較短的作業週期有助於提升資金運用效率，降低庫存持有成本，也表明公司的營運整體效率在逐步增強。但期間內的數據仍偶有較長的天數，提示在某些時間點仍面臨供應鏈壓力或運營瓶頸需要注意。
應付賬款周轉天數
Costco Wholesale Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付賬款周轉率
- 從2018年11月25日到2025年5月11日的數據顯示，公司的應付賬款周轉率在此期間經歷了波動。較早期的數據缺失，僅於2019年2月後開始記錄。自2019年2月起，數值普遍位於8.83至12.93之間，呈現一定的浮動，反映公司在支付供應商方面的資金周轉速度並不穩定。例如，2019年11月24日的數值為10.23，而2020年2月16日略降至8.83，之後逐步上升，至2024年5月12日達到最高值12.39。2024年9月1日再度下降至10.57，顯示公司應付賬款資金周轉速度存在一定的變化，可能受經營策略或市場環境影響而調整。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數數據主要反映公司支付供應商的平均時間長短。從2019年2月的32天開始，數據在29天至41天之間變動。尤其值得注意的是，2020年及其後數年間的天數多數在30天左右，並且在一些期間（如2020年11月22日的35天和2021年2月14日的40天）有所增加，表明公司在某些期間可能延長了支付周期，以緩解現金流壓力或調整與供應商的合作策略。相較於2019年較低的數值，後續數據展現出較長的支付週期，並且在2024年前後呈現一定的穩定化趨勢，約在29至35天之間波動。這種變化揭示公司在資金管理方面的調整，可能與營運策略或整體經濟狀況的變化相關。
現金換算週期
Costco Wholesale Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | 2020年8月30日 | 2020年5月10日 | 2020年2月16日 | 2019年11月24日 | 2019年9月1日 | 2019年5月12日 | 2019年2月17日 | 2018年11月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-K (報告日期： 2019-09-01), 10-Q (報告日期： 2019-05-12), 10-Q (報告日期： 2019-02-17), 10-Q (報告日期： 2018-11-25).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對 Costco Wholesale Corp. 的季度財務狀況進行分析，主要聚焦於庫存周轉天數、應收賬款周轉天數、應付賬款周轉天數以及現金換算週期的變化趨勢。以下是詳細的分析結果：
- 庫存周轉天數
- 自2019年開始，庫存周轉天數呈現波動趨勢，期間在29至37天之間，且於2020年11月和2021年5月之間達到較高值（36-37天），之後逐漸下降，至2024年多個季度穩定於29-31天範圍內。此趨勢反映出庫存管理相對穩定，較早階段較高的庫存天數可能代表庫存周轉速度較慢，近年來的下降則代表庫存周轉能力改善。
- 應收賬款周轉天數
- 數據顯示應收賬款周轉天數較為穩定，大多在3-5天之間。除了少數季度（2019年11月、2020年5月和2020年8月）略有波動外，整體變動較小，反映出公司應收賬款管理較為穩定，回收速度較快。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數隨時間變化較為明顯，較早期（2019年11月至2020年2月）平均在28-41天之間，之後逐步趨於穩定，平均在29-35天範圍內。此趨勢暗示公司在延長支付期限方面具有一定的策略調整，特別是在2020年以後，支付天數較為穩定，有助於改善資金周轉。
- 現金換算週期
- 現金換算週期大部分時間維持在3-4天，多數季度略微波動，在2020年期間曾出現負值（-2至-1天），表示現金流入速度快於支出速度，反映出流動性較佳的狀況。2021年之後，數據回復至3-4天，整體趨勢展現出高度的資金運作效率，並且在絕大部分期間內維持穩定，彰顯財務運作的靈活性與資金管理的有效性。
綜合來看，Costco的庫存周轉天數逐步改善，應收帳款周轉天數維持穩定，應付賬款周轉天數逐步穩定，且現金換算週期長期處於較短範圍，顯示公司在資金與庫存管理方面整體趨於穩健，財務運作效率持續提高，對於資金流動性及營運效率具有正面影響。這些趨勢反映出公司在應對市場變動上展現出一定程度的靈活性與優化空間。