償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。

償付能力比率（摘要）
債務與股東權益比率
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）
債務與總資本比率
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
資產負債率
資產負債率（包括經營租賃負債）
財務槓桿率
利息覆蓋率
固定費用覆蓋率

Costco Wholesale Corp.、償付能力比率

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
負債率
債務與股東權益比率	0.31	0.31	0.40	0.49	0.45	0.48
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）	0.42	0.42	0.53	0.65	0.61	0.48
債務與總資本比率	0.24	0.24	0.28	0.33	0.31	0.32
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）	0.30	0.30	0.35	0.39	0.38	0.32
資產負債率	0.11	0.11	0.13	0.14	0.15	0.16
資產負債率（包括經營租賃負債）	0.14	0.15	0.17	0.19	0.20	0.16
財務槓桿率	2.96	2.75	3.11	3.37	3.04	2.98
覆蓋率
利息覆蓋率	58.63	54.04	50.62	40.06	34.54	32.77
固定費用覆蓋率	22.50	19.10	18.23	15.30	14.03	12.40

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

償付能力比率	描述	公司
債務與股東權益比率	償付能力比率，計算方式為總債務除以股東權益總額。	Costco Wholesale Corp. 的負債股東權益比率從 2022 年到 2023 年以及從 2023 年到 2024 年有所改善。
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）	償付能力比率，計算方式為總債務（包括經營租賃負債）除以股東權益總額。	Costco Wholesale Corp. 的債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）在2022年至2023年期間有所改善，但在2023年至2024年期間略有惡化。
債務與總資本比率	償付能力比率，計算方式為總債務除以總債務加上股東權益。	Costco Wholesale Corp. 的債務與總資本比率從 2022 年到 2023 年以及 2023 年到 2024 年有所改善。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）	償付能力比率的計算方式為總債務（包括經營租賃負債）除以總債務（包括經營租賃負債）加上股東權益。	Costco Wholesale Corp. 的債務與總資本比率（包括經營租賃負債）在2022年至2023年期間有所改善，但在2023年至2024年期間略有惡化。
資產負債率	償付能力比率，計算方式為總債務除以總資產。	Costco Wholesale Corp. 的資產負債率從 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所改善。
資產負債率（包括經營租賃負債）	償付能力比率，計算方式為總債務（包括經營租賃負債）除以總資產。	Costco Wholesale Corp. 的資產負債率（包括經營租賃負債）從 2022 年至 2023 年和 2023 年至 2024 年有所改善。
財務槓桿率	償付能力比率，計算方式為總資產除以股東權益總額。	Costco Wholesale Corp. 的財務槓桿率從 2022 年到 2023 年有所下降，但從 2023 年到 2024 年有所上升，未達到 2022 年的水準。

償付能力比率	描述	公司
利息覆蓋率	償付能力比率的計算方式為息稅前利潤除以利息支付。	Costco Wholesale Corp. 的利息覆蓋率從 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所提高。
固定費用覆蓋率	償付能力比率的計算方式為：固定費用和稅費前的收益除以固定費用。	Costco Wholesale Corp. 的固定費用覆蓋率從 2022 年到 2023 年以及從 2023 年到 2024 年有所提高。

Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
長期債務的流動部分	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
流動融資租賃負債	147)	129)	245)	72)	31)	26)
長期債務，不包括流動部分	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
長期融資租賃負債	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
總債務	7,395)	7,890)	8,185)	8,543)	8,297)	7,244)

Costco股東權益總額	23,622)	25,058)	20,642)	17,564)	18,284)	15,243)
償付能力比率
債務與股東權益比率¹	0.31	0.31	0.40	0.49	0.45	0.48
基準
債務與股東權益比率競爭對手²
Target Corp.	1.19	1.44	1.07	0.88	0.97	—
Walmart Inc.	0.56	0.58	0.51	0.60	0.73	—
債務與股東權益比率扇形
必需消費品分銷和零售	0.58	0.61	0.55	0.62	0.71	—
債務與股東權益比率工業
必需消費品	1.11	1.16	1.08	1.07	1.24	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Costco股東權益總額
= 7,395 ÷ 23,622 = 0.31

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償付能力比率	描述	公司
債務與股東權益比率	償付能力比率，計算方式為總債務除以股東權益總額。	Costco Wholesale Corp. 的負債股東權益比率從 2022 年到 2023 年以及從 2023 年到 2024 年有所改善。

Costco Wholesale Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
長期債務的流動部分	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
流動融資租賃負債	147)	129)	245)	72)	31)	26)
長期債務，不包括流動部分	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
長期融資租賃負債	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
總債務	7,395)	7,890)	8,185)	8,543)	8,297)	7,244)
流動租賃負債（計入其他流動負債）	179)	220)	239)	222)	231)	—)
長期經營租賃負債	2,375)	2,426)	2,482)	2,642)	2,558)	—)
債務總額（包括經營租賃負債）	9,949)	10,536)	10,906)	11,407)	11,086)	7,244)

Costco股東權益總額	23,622)	25,058)	20,642)	17,564)	18,284)	15,243)
償付能力比率
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）¹	0.42	0.42	0.53	0.65	0.61	0.48
基準
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭對手²
Target Corp.	1.46	1.70	1.28	1.05	1.18	—
Walmart Inc.	0.73	0.77	0.69	0.78	0.97	—
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形
必需消費品分銷和零售	0.75	0.78	0.73	0.79	0.93	—
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）工業
必需消費品	1.23	1.28	1.20	1.19	1.39	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Costco股東權益總額
= 9,949 ÷ 23,622 = 0.42

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償付能力比率	描述	公司
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）	償付能力比率，計算方式為總債務（包括經營租賃負債）除以股東權益總額。	Costco Wholesale Corp. 的債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）在2022年至2023年期間有所改善，但在2023年至2024年期間略有惡化。

Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
長期債務的流動部分	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
流動融資租賃負債	147)	129)	245)	72)	31)	26)
長期債務，不包括流動部分	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
長期融資租賃負債	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
總債務	7,395)	7,890)	8,185)	8,543)	8,297)	7,244)
Costco股東權益總額	23,622)	25,058)	20,642)	17,564)	18,284)	15,243)
總資本	31,017)	32,948)	28,827)	26,107)	26,581)	22,487)
償付能力比率
債務與總資本比率¹	0.24	0.24	0.28	0.33	0.31	0.32
基準
債務與總資本比率競爭對手²
Target Corp.	0.54	0.59	0.52	0.47	0.49	—
Walmart Inc.	0.36	0.37	0.34	0.38	0.42	—
債務與總資本比率扇形
必需消費品分銷和零售	0.37	0.38	0.36	0.38	0.41	—
債務與總資本比率工業
必需消費品	0.53	0.54	0.52	0.52	0.55	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,395 ÷ 31,017 = 0.24

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償付能力比率	描述	公司
債務與總資本比率	償付能力比率，計算方式為總債務除以總債務加上股東權益。	Costco Wholesale Corp. 的債務與總資本比率從 2022 年到 2023 年以及 2023 年到 2024 年有所改善。

Costco Wholesale Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
長期債務的流動部分	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
流動融資租賃負債	147)	129)	245)	72)	31)	26)
長期債務，不包括流動部分	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
長期融資租賃負債	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
總債務	7,395)	7,890)	8,185)	8,543)	8,297)	7,244)
流動租賃負債（計入其他流動負債）	179)	220)	239)	222)	231)	—)
長期經營租賃負債	2,375)	2,426)	2,482)	2,642)	2,558)	—)
債務總額（包括經營租賃負債）	9,949)	10,536)	10,906)	11,407)	11,086)	7,244)
Costco股東權益總額	23,622)	25,058)	20,642)	17,564)	18,284)	15,243)
總資本（包括經營租賃負債）	33,571)	35,594)	31,548)	28,971)	29,370)	22,487)
償付能力比率
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）¹	0.30	0.30	0.35	0.39	0.38	0.32
基準
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭對手²
Target Corp.	0.59	0.63	0.56	0.51	0.54	—
Walmart Inc.	0.42	0.43	0.41	0.44	0.49	—
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形
必需消費品分銷和零售	0.43	0.44	0.42	0.44	0.48	—
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業
必需消費品	0.55	0.56	0.54	0.54	0.58	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 9,949 ÷ 33,571 = 0.30

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償付能力比率	描述	公司
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）	償付能力比率的計算方式為總債務（包括經營租賃負債）除以總債務（包括經營租賃負債）加上股東權益。	Costco Wholesale Corp. 的債務與總資本比率（包括經營租賃負債）在2022年至2023年期間有所改善，但在2023年至2024年期間略有惡化。

Costco Wholesale Corp.、資產負債率計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
長期債務的流動部分	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
流動融資租賃負債	147)	129)	245)	72)	31)	26)
長期債務，不包括流動部分	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
長期融資租賃負債	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
總債務	7,395)	7,890)	8,185)	8,543)	8,297)	7,244)

總資產	69,831)	68,994)	64,166)	59,268)	55,556)	45,400)
償付能力比率
資產負債率¹	0.11	0.11	0.13	0.14	0.15	0.16
基準
資產負債率競爭對手²
Target Corp.	0.29	0.30	0.25	0.25	0.27	—
Walmart Inc.	0.19	0.18	0.17	0.19	0.23	—
資產負債率扇形
必需消費品分銷和零售	0.19	0.19	0.18	0.19	0.22	—
資產負債率工業
必需消費品	0.31	0.31	0.30	0.30	0.33	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
資產負債率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,395 ÷ 69,831 = 0.11

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償付能力比率	描述	公司
資產負債率	償付能力比率，計算方式為總債務除以總資產。	Costco Wholesale Corp. 的資產負債率從 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所改善。

Costco Wholesale Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
長期債務的流動部分	103)	1,081)	73)	799)	95)	1,699)
流動融資租賃負債	147)	129)	245)	72)	31)	26)
長期債務，不包括流動部分	5,794)	5,377)	6,484)	6,692)	7,514)	5,124)
長期融資租賃負債	1,351)	1,303)	1,383)	980)	657)	395)
總債務	7,395)	7,890)	8,185)	8,543)	8,297)	7,244)
流動租賃負債（計入其他流動負債）	179)	220)	239)	222)	231)	—)
長期經營租賃負債	2,375)	2,426)	2,482)	2,642)	2,558)	—)
債務總額（包括經營租賃負債）	9,949)	10,536)	10,906)	11,407)	11,086)	7,244)

總資產	69,831)	68,994)	64,166)	59,268)	55,556)	45,400)
償付能力比率
資產負債率（包括經營租賃負債）¹	0.14	0.15	0.17	0.19	0.20	0.16
基準
資產負債率（包括經營租賃負債）競爭對手²
Target Corp.	0.35	0.36	0.31	0.29	0.33	—
Walmart Inc.	0.24	0.24	0.23	0.25	0.31	—
資產負債率（包括經營租賃負債）扇形
必需消費品分銷和零售	0.24	0.24	0.23	0.25	0.29	—
資產負債率（包括經營租賃負債）工業
必需消費品	0.34	0.34	0.33	0.33	0.37	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
資產負債率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 9,949 ÷ 69,831 = 0.14

² 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

償付能力比率	描述	公司
資產負債率（包括經營租賃負債）	償付能力比率，計算方式為總債務（包括經營租賃負債）除以總資產。	Costco Wholesale Corp. 的資產負債率（包括經營租賃負債）從 2022 年至 2023 年和 2023 年至 2024 年有所改善。

Costco Wholesale Corp.、財務槓桿率計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
總資產	69,831)	68,994)	64,166)	59,268)	55,556)	45,400)
Costco股東權益總額	23,622)	25,058)	20,642)	17,564)	18,284)	15,243)
償付能力比率
財務槓桿率¹	2.96	2.75	3.11	3.37	3.04	2.98
基準
財務槓桿率競爭對手²
Target Corp.	4.12	4.75	4.20	3.55	3.62	—
Walmart Inc.	3.01	3.17	2.94	3.12	3.17	—
財務槓桿率扇形
必需消費品分銷和零售	3.12	3.24	3.11	3.21	3.20	—
財務槓桿率工業
必需消費品	3.62	3.71	3.59	3.59	3.76	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
財務槓桿率 = 總資產 ÷ Costco股東權益總額
= 69,831 ÷ 23,622 = 2.96

² 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

償付能力比率	描述	公司
財務槓桿率	償付能力比率，計算方式為總資產除以股東權益總額。	Costco Wholesale Corp. 的財務槓桿率從 2022 年到 2023 年有所下降，但從 2023 年到 2024 年有所上升，未達到 2022 年的水準。

Costco Wholesale Corp.、利息覆蓋率計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
歸屬於Costco的凈利潤	7,367)	6,292)	5,844)	5,007)	4,002)	3,659)
更多：歸屬於非控制性權益的凈利潤	—)	—)	71)	72)	57)	45)
更多：所得稅費用	2,373)	2,195)	1,925)	1,601)	1,308)	1,061)
更多：利息支出	169)	160)	158)	171)	160)	150)
息稅前利潤 (EBIT)	9,909)	8,647)	7,998)	6,851)	5,527)	4,915)
償付能力比率
利息覆蓋率¹	58.63	54.04	50.62	40.06	34.54	32.77
基準
利息覆蓋率競爭對手²
Target Corp.	11.55	8.15	22.16	6.68	9.78	—
Walmart Inc.	9.14	9.00	10.38	9.88	8.74	—
利息覆蓋率扇形
必需消費品分銷和零售	12.00	11.46	14.77	10.47	10.17	—
利息覆蓋率工業
必需消費品	10.92	11.37	15.69	11.46	11.62	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,909 ÷ 169 = 58.63

² 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

償付能力比率	描述	公司
利息覆蓋率	償付能力比率的計算方式為息稅前利潤除以利息支付。	Costco Wholesale Corp. 的利息覆蓋率從 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所提高。

Costco Wholesale Corp.、固定費用覆蓋率計算，與基準測試的比較

	2024年9月1日	2023年9月3日	2022年8月28日	2021年8月29日	2020年8月30日	2019年9月1日
部分財務數據 (以百萬計)
歸屬於Costco的凈利潤	7,367)	6,292)	5,844)	5,007)	4,002)	3,659)
更多：歸屬於非控制性權益的凈利潤	—)	—)	71)	72)	57)	45)
更多：所得稅費用	2,373)	2,195)	1,925)	1,601)	1,308)	1,061)
更多：利息支出	169)	160)	158)	171)	160)	150)
息稅前利潤 (EBIT)	9,909)	8,647)	7,998)	6,851)	5,527)	4,915)
更多：經營租賃成本	284)	309)	297)	296)	252)	268)
固定費用和稅項前的利潤	10,193)	8,956)	8,295)	7,147)	5,779)	5,183)

利息支出	169)	160)	158)	171)	160)	150)
經營租賃成本	284)	309)	297)	296)	252)	268)
固定費用	453)	469)	455)	467)	412)	418)
償付能力比率
固定費用覆蓋率¹	22.50	19.10	18.23	15.30	14.03	12.40
基準
固定費用覆蓋率競爭對手²
Target Corp.	6.04	4.62	12.02	5.24	6.48	—
Walmart Inc.	5.40	4.84	5.38	5.16	4.82	—
固定費用覆蓋率扇形
必需消費品分銷和零售	6.71	5.95	7.41	5.88	5.60	—
固定費用覆蓋率工業
必需消費品	7.34	7.38	9.06	7.46	7.19	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-K (報告日期： 2019-09-01).

¹ 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 10,193 ÷ 453 = 22.50

² 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

償付能力比率	描述	公司
固定費用覆蓋率	償付能力比率的計算方式為：固定費用和稅費前的收益除以固定費用。	Costco Wholesale Corp. 的固定費用覆蓋率從 2022 年到 2023 年以及從 2023 年到 2024 年有所提高。

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

償付能力比率分析

償付能力比率（摘要）

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）

債務與總資本比率

債務與總資本比率（包括經營租賃負債）

資產負債率

資產負債率（包括經營租賃負債）

財務槓桿率

利息覆蓋率

固定費用覆蓋率