資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Cadence Design Systems Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
投資資本回報率 （ROIC）
Cadence Design Systems Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 自2020年至2024年間，稅後營業淨利潤呈現持續上升的趨勢，從約708萬美元增加至約1,034萬美元，增幅顯著。此獲利指標的提升顯示公司在營運效率或市場需求方面持續改善，顯示營收增長或成本控制達到良好效果。尤其在2023年至2024年期間，淨利潤的增長速度較前幾年略為放緩，但整體仍展現穩定成長。
- 投資資本
- 投資資本數值由2020年的約2,828萬美元逐步擴大至2024年的約7,247萬美元，擴張幅度較為顯著。這說明公司在此期間持續進行資本性支出或併購等投資活動，以擴展營運規模。較高的資本投入反映公司在長期戰略策略上的積極部署，雖然短期內增加了資本壓力，但從長遠來看，有利於促成營收及獲利的成長。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC在2020年至2023年間，持續徘徊在約24%至25%的高水平，顯示公司能有效利用投資資本產生收益，但在2024年出現明顯下滑至約14.27%。此一變化或反映投資資本連年擴張所帶來的邊際效率下降，或公司在資本使用方面面臨新的挑戰。ROIC的下降對公司長期投資回報構成一定壓力，需關注其投資策略及資本配置的調整效率。
ROIC的分解
Cadence Design Systems Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2020年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 營業利潤率（OPM）
- 從2020年至2024年間，營業利潤率展現出整體穩定且略有提升的趨勢。由27.83%逐步提升至31.87%，2022年達到最高點32.28%，此後略有波動，但仍保持在31%以上的水平。此趨勢表明公司在營運效率或成本控制方面持續改善，能有效轉換營收為營業利潤。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2020年至2022年基本持平，均約為0.99到1的範圍，表示公司每單位資本能產生接近同等的營收。2023年維持在1，但於2024年大幅下降至0.65，顯示公司在該年度資本運用效率有所降低。此變化可能反映資本投入增加或者營收成長放緩，影響資金周轉的效率。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率由2020年的90.66%逐步下降至2024年的68.61%，呈現持續降低的趨勢。較低的稅率可能代表公司在節稅策略、稅務規劃或稅率變動方面取得改善，這有助於提升稅後淨利潤和現金流，對公司整體的財務健康具有正面意義。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC在2020至2022年間大致持平，約在23.98%至25.05%，顯示公司在運用投資資本獲取收益方面較為穩定。2023年ROIC稍微增加至24.69%，仍在高水平。然而，2024年顯著降低至14.27%，可能反映投資效率下降或投資回報率降低。這一變化提示公司在資本投資或盈利能力方面面臨挑戰，值得進一步關注是否有結構性問題或經營策略調整。
營業利潤率（OPM）
Cadence Design Systems Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）の趨勢分析
- 資料顯示，企業的稅前營業淨利潤自2020年至2024年呈現持續成長的趨勢。由781,389千美元逐年增加，至2024年達到1,507,357千美元，累計增長超過90%。此成長幅度顯示公司在營運效率及盈利能力方面的提升，可能得益於營收的穩定增加以及成本控制的改善。
- 調整後營收的變動分析
- 調整后營收亦展現穩定的上升趨勢，從2020年的2,807,929千美元增至2024年的4,729,890千美元。期間每年均有正向的增長，反映公司在市場上的擴張及銷售表現良好，帶動整體營收水平的提升，支援利潤的成長。
- 營業利潤率（OPM）的變化趨勢
- 營業利潤率在2020年至2022年間由27.83%逐漸提高至32.28%，代表公司在營收增長的同時，亦有效管理成本，提升營運效率。雖然在2023年略微回落至31.47%，但仍高於2020年的水平，並在2024年略微回升至31.87%。整體而言，公司在營運效率方面持續表現良好，利潤率的維持與微調反映出管理層對成本控制和營收效率的重視。
資本周轉率（TO）
Cadence Design Systems Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，Cadence Design Systems Inc. 在2020年至2024年間展現出營收的持續成長趨勢。其調整後營收從2020年的約2,807,929千美元穩步增加至2024年的約4,729,890千美元，期間年度平均成長率顯示公司營收保持穩定擴大，反映出其在市場上的持續擴展與需求增長。
投資資本方面，也展現類似的上升趨勢，從2020年的約2,827,971千美元逐漸累計至2024年的約7,246,546千美元。這說明公司在資產投資方面的額度持續增加，可能與其擴張策略及未來發展規劃密切相關。而投資資本的快速擴增亦暗示公司在資金運作與資產配置方面持續加大力度，可能為支援營收成長及營運擴展。
資本周轉率（TO）反映公司資本的運用效率，從2020年和2021年的約0.99和0.98，幾乎持平，顯示在當時資本運用相對高效。2022年至2023年，資本周轉率持平於1，表明公司能以較為穩定的效率運用其資本完成營收生成。然而，2024年的數據顯示資本周轉率下降至0.65，這可能暗示公司在資本投資方面的擴張速度超過了營收的增長速度，或者資本運用效率略為下降。此一變化值得進一步關注，因為長期資本利用率的降低可能影響未來的盈利能力與投資回報。
綜合而言，Cadence Design Systems Inc. 在財務規模上持續擴大，營收與資本投資均呈現正向的成長趨勢，但資本周轉率的下降則提示其資本運用的效率可能受到一定影響。在未來，持續監控資本投入與營收成長的關聯，以及提升資本的運用效率，將是維持公司健康財務狀況的重要方向。
有效現金稅率 （CTR）
Cadence Design Systems Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Cadence Design Systems Inc. 在五個年度期間內的關鍵財務數據呈現出以下趨勢與特點：
- 現金營業稅（以千美元計）
- 現金營業稅金額自2020年的7,295.6百萬美元逐步增加，至2024年的47,317.4百萬美元，呈現大幅成長。此一趨勢表明公司現金稅負在逐年擴大，可能反映出公司現金盈利能力的提升或稅務調整造成的負擔增加。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）（以千美元計）
- 稅前營業淨利潤由2020年的781,389千美元穩步成長至2024年的1,507,357千美元，顯示公司在此期間累積盈利能力有正向擴展。此一持續的利潤增長反映出公司營運效率可能有所改善或營收規模擴大，進而促使盈利水平提升。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率從2020年的9.34%逐步上升至2024年的31.39%。此一增加趨勢顯示公司在各年度間稅務負擔的相對比例逐漸提高，可能由於稅率調整、稅務策略變更或盈利結構的變動所致。高稅率的上升可能會對公司淨利潤的實質增長產生一定的壓力，但整體來看，公司仍保持盈利成長。
整體而言，Cadence Design Systems Inc. 在此期間展現出營收及盈利能力穩定成長的態勢，伴隨著稅務負擔的逐步上升。未來，持續關注其稅負調整與稅率變化對公司淨利潤的長期影響將是重要的分析重點。