資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
ServiceNow Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從2020年至2024年間，稅後營業淨利潤呈現穩定且顯著的成長趨勢。自2020年的8.86億美元逐步攀升至2024年的22.83億美元，顯示公司在營運獲利能力方面持續改善。特別值得注意的是，2023年與2024年之間，利潤增幅較為明顯，反映出公司在該段期間內的營運效率或市場表現有所提升。
- 投資資本
- 投資資本亦展現出持續成長的趨勢，從2020年的43.25億美元增至2024年的98.98億美元。此一增長幅度較為平穩，顯示公司在資本投入方面持續擴張，可能投資於新產品、市場佈局或資本支出，以支援營收與業務擴展。
- 投資資本回報率（ROIC）
ROIC 在2020年為20.49%，之後略有下降至2021年的18.88%及2022年的17.69%，但進一步在2023年和2024年反彈，達到22.31%與23.07%。
此一變動表明，儘管前幾年投資資本回報率有所波動，但公司在最新兩年的營運效率有所改善。ROIC的提升，反映出投資產出相對於資本投入的效率增加，可能是由於營收成長、成本控制改善或投資結構調整等因素共同作用的結果。
ROIC的分解
ServiceNow Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2020年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，展現了 ServiceNow Inc. 在2020年至2024年間的主要經營績效趨勢。以下為各項指標的詳細分析：
- 營業利潤率（OPM）
- 該指標呈現波動後整體呈現上升趨勢。2020年為17.77%，2021年略微下降至17.2%，翌年降至14.87%，後於2023年回升至18.76%，並於2024年進一步提升至20.13%。
- 資本周轉率（TO）
- 此比率在整個期間變動較為平穩，略有下降趨勢。從2020年的1.23降至2021年的1.16，隨後於2022、2023年穩定於1.24，至2024年略微回落至1.22，顯示公司資本運用效率保持相對穩定。
- 有效現金稅率（CTR）
- 該指標大致穩定，略有提升。2020年為94.1%，逐步上升至2022年的95.59%，在2023年保持在高點的95.68%，但2024年略降至94.28%。此趨勢顯示公司在稅務效率方面維持高度穩定，但2024年短期內略有下降。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 該指標在整體呈現上升趨勢，表明公司對投資資本的運用逐步改善。從2020年的20.49%上升至2024年的23.07%，特別是2023年大幅提升至22.31%，反映出公司在資本運用效率方面取得進步，可能是由於營運改善或資本效率提升所致。
綜合來看，ServiceNow Inc. 在2020年至2024年的財務表現顯示出營業利潤率逐步提高，資本運用效率保持穩定，稅務效率維持高水準，並且投資資本回報率呈現穩步攀升，彰顯公司在營運與資本管理方面持續進步。儘管部分指標具有短期波動，但整體趨勢偏向正向，反映公司經營績效逐漸改善，亦可能受益於營運策略調整或市場環境改善。
營業利潤率（OPM）
ServiceNow Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后收入
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，ServiceNow Inc.在所分析的五年期間展現出穩健的成長趨勢。其稅前營業淨利潤（NOPBT）由2020年的約9.42億美元逐年遞增，至2024年達到約24.22億美元，顯示公司獲利能力持續提升。同期，調整后收入也展現出持續擴大的趨勢，從2020年的約53.02億美元增長至2024年的約120.32億美元，顯示公司營收規模不斷擴大。
在營業利潤率（OPM）方面，2020年為17.77%，之後略有波動，最低點出現在2022年為14.87%，但隨後在2023年和2024年回升，分別達到18.76%與20.13%。這表明公司在整體營運效率上逐步改善，尤其是在2023年與2024年，營運利潤率達到甚至超過前幾年的水平，顯示管理層對成本控制與營收效率的提升有效果。
綜合來看，ServiceNow Inc.在分析期內的財務表現持續正向成長，各項指標呈現穩健上升趨勢，且營運效率亦逐步改善，展現出公司具備穩定的成長動能與經營改善能力。
資本周轉率（TO）
ServiceNow Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后收入 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的年度財務資料，ServiceNow Inc. 在2020年至2024年間展現出持續成長的趨勢。調整後收入從2020年的約53億美元逐步攀升至2024年的約120億美元，顯示公司營收規模持續擴大，且在此期間呈現穩健的增長曲線。特別是在2021年至2023年間，收入增幅顯著，2021年收入較2020年增加約1.52倍，2023年較2022年亦有顯著提升，但增長速度較前兩年間略有放緩，顯示公司營收趨勢逐漸趨於穩定。
投資資本方面，也展現出相似的增長態勢，從2020年的約43億美元逐步增加到2024年的約99億美元。該指標的持續上升反映公司在擴大營運規模時，亦持續投入資金以支持業務擴展和技術投資。2021年至2023年，投資資本的增長較為顯著，與收入的提升同步，表明公司持續投入資源以支撐其成長策略。
在資本周轉率方面，資料顯示數值較為穩定，略有波動，介於1.16至1.24之間。此比率的變動並不大，且大部分時間維持在較高水準，表示公司在資本運用效率上相對穩定，能有效將投資資本轉化為營收。值得注意的是，資本周轉率在2021年略有下降，可能反映公司在該年度的資本運用稍有較長的資金停留，但整體而言，仍維持在較佳的效率水平。
整體而言，ServiceNow Inc. 在分析期間內展現持續且穩定的營收與投資擴張，同時資本運用效率保持較高水準，顯示公司在營運成長與資本配置方面均展現出良好的表現。展望未來，若維持此趨勢並持續優化資本運用，預期公司能持續在市場中保持競爭優勢，並進一步擴大其市場份額。
有效現金稅率 （CTR）
ServiceNow Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
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| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
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根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
透過對ServiceNow Inc. 於五個財務年度的關鍵指標分析，呈現出多項值得注意的趨勢與變化。
- 現金營業稅
- 歷年來，現金營業稅逐年增加，從2020年的56百萬美元增加至2024年的138百萬美元，呈現出穩定成長的態勢。此一趨勢反映公司營收或利潤的擴張，導致稅務負擔隨之上升，並可能代表公司在擴張策略或資本支出上持續投入，進而影響現金流動結構。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤自2020年起，展現強勁的成長趨勢，從942百萬美元增長至2024年的2422百萬美元。此一持續上升的盈利水平顯示公司在營運層面具備良好的盈利能力與經營效率提升，反映其業務範疇的擴展或成本控制的改善，對投資者而言具有正面信號。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在五年內經歷了一定波動，從2020年的5.9%降至2022年的4.41%，再微幅升至2024年的5.72%。雖然整體呈現下降趨勢，但次年有所回升，顯示公司稅務策略可能經歷調整或稅務負擔結構的變化。稅率的波動可能受到稅務規範調整、海外利潤轉移或稅法變更等因素影響，對公司現金流產生一定程度的影響。
總結而言，ServiceNow Inc. 在這段期間內的財務表現展現出穩健成長與盈利擴張的跡象。營業利潤與現金營業稅的逐年增加，顯示公司營運規模的擴大，然而稅率的變動亦提示公司需要持續留意稅務策略及法規環境的變化，以維持其財務彈性與長期優勢。這些趨勢為未來財務規劃與投資決策提供了重要的資訊基礎。