資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供ServiceNow Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
投資資本回報率 （ROIC）
ServiceNow Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從資料顯示，稅後營業淨利潤呈現顯著的增長趨勢。從2021年的11.08億美元，逐步增加至2025年的32.1億美元。增長幅度在2022年相對較小，但在2023年和2024年則加速增長。此趨勢表明公司盈利能力持續提升。
- 投資資本
- 投資資本的數值也呈現持續增長。從2021年的58.71億美元，增長至2025年的163.22億美元。增長速度與稅後營業淨利潤的增長趨勢相符，顯示公司在擴大其業務規模和投資方面積極行動。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率在觀察期間內波動。2021年為18.88%，2022年下降至17.69%。隨後，ROIC在2023年和2024年顯著提升，分別達到22.31%和23.07%。然而，在2025年，ROIC略有下降至19.66%。儘管如此，整體ROIC水平仍然較高，表明公司有效地利用其投資資本產生利潤。ROIC的波動可能與投資資本的增長速度以及稅後營業淨利潤的變化有關。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力和投資效率方面均有顯著的改善。稅後營業淨利潤和投資資本的持續增長，以及相對較高的投資資本回報率，都表明公司具有良好的財務健康狀況和增長潛力。然而，2025年ROIC的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因和影響。
ROIC的分解
ServiceNow Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率呈現逐年上升的趨勢。從2021年的17.2%上升至2025年的22.9%。儘管2022年略有下降至14.87%，但隨後幾年持續增長，顯示營運效率或定價策略的改善。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2021年至2023年間相對穩定，維持在1.16至1.24之間。然而，2024年略有下降至1.22，2025年則明顯下降至0.91。這可能表示資產利用效率降低，或銷售額相對於資產規模的增長放緩。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在各年度間維持高度穩定，始終在94.28%至95.68%之間波動。這表明稅務規劃和稅負管理方面並未發生重大變化。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率在2021年至2023年間呈現波動。從2021年的18.88%下降至2022年的17.69%，隨後在2023年大幅提升至22.31%，並在2024年進一步提升至23.07%。然而，2025年則回落至19.66%。這可能反映了投資策略、資本配置效率或整體市場環境的影響。
總體而言，資料顯示營運利潤能力持續增強，但資產利用效率在近期有所下降。投資資本的回報率雖然波動，但整體而言仍處於較高水平。稅率的穩定性表明稅務管理策略的一致性。
營業利潤率（OPM）
ServiceNow Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后收入
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 從資料顯示，稅前營業淨利潤呈現顯著的增長趨勢。從2021年的11.67億美元，逐年增加至2025年的33.89億美元。這表明公司在核心業務上的盈利能力持續提升。增長幅度在2023年和2024年尤為明顯，可能與市場環境改善或公司策略調整有關。
- 調整后收入
- 調整后收入也呈現持續增長趨勢，從2021年的67.87億美元增長至2025年的147.98億美元。此增長趨勢與稅前營業淨利潤的增長趨勢一致，顯示公司整體收入能力不斷增強。增長速度相對穩定，但2022年到2023年的增長幅度較為顯著。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在觀察期間內經歷了波動，但總體而言呈現上升趨勢。2022年，營業利潤率略有下降至14.87%，但隨後在2023年回升至18.76%，並在2024年和2025年持續增長，分別達到20.13%和22.9%。這表明公司在控制成本和提高效率方面取得了一定的成效，並能將收入轉化為更高的利潤。
綜上所述，資料顯示公司在過去幾年中呈現出強勁的財務增長態勢，包括稅前營業淨利潤、調整后收入和營業利潤率均有所提升。這種增長趨勢表明公司經營狀況良好，並具有持續盈利的能力。
資本周轉率（TO）
ServiceNow Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后收入 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 調整后收入
- 調整后收入在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的6787百萬美元增長至2025年的14798百萬美元，顯示出持續的營收擴張。增長速度在2022年和2023年較為顯著，但在2024年和2025年略有放緩，但整體仍保持正向增長。
- 投資資本
- 投資資本也呈現增長趨勢，但增長速度相對調整后收入較慢。從2021年的5871百萬美元增長至2025年的16322百萬美元。雖然投資資本的增加支持了營收的增長，但其增長幅度不如調整后收入，可能意味著公司在利用資本方面存在變化。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2021年至2023年間相對穩定，維持在1.16到1.24之間。2024年略有下降至1.22，但在2025年則顯著下降至0.91。資本周轉率的下降表明公司利用投資資本產生收入的效率降低。這可能與投資資本的快速增長，以及調整后收入增長速度放緩有關。需要進一步分析以確定下降原因，例如是否為策略性投資導致短期效率降低，或是營運效率出現問題。
總體而言，資料顯示公司營收持續增長，但資本周轉率在近期呈現下降趨勢。這可能需要管理層關注資本配置效率，並評估投資資本的回報率。
有效現金稅率 （CTR）
ServiceNow Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金營業稅
- 從資料顯示，現金營業稅在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的59百萬美元增長至2025年的180百萬美元，顯示公司營運產生的現金流持續改善。增長幅度在2023年和2024年尤為明顯，可能反映了營收增長或成本控制的有效性。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤也呈現持續增長趨勢，從2021年的1167百萬美元增長至2025年的3389百萬美元。此增長幅度大於現金營業稅的增長，暗示著除了營運改善外，其他因素，例如利息支出或折舊等非營運項目，也可能對利潤產生了積極影響。2024年和2025年的增長尤為顯著，可能與規模經濟效益或業務組合的優化有關。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在報告期間相對穩定，維持在4.32%至5.72%之間。雖然存在波動，但整體變化幅度不大。2024年的稅率略有上升，可能受到稅法變動或稅務抵免減少的影響。整體而言，稅率的穩定性表明公司在稅務規劃方面具有一定的控制力。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間的營運表現和盈利能力均持續改善。現金營業稅和稅前營業淨利潤的增長表明公司營運效率提高，盈利能力增強。有效現金稅率的穩定性則表明公司在稅務管理方面具有一定的能力。