盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現逐年下降趨勢。從2021年的67.47%開始，逐步下降至2025年的57.02%。這表示公司在銷售產品或提供服務時，扣除直接成本後的盈利能力逐漸減弱。下降幅度在2023年和2024年尤為顯著。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化趨勢與毛利率比率相似，同樣呈現下降趨勢。從2021年的48.84%下降至2025年的34.06%。這表明公司在控制營運成本方面的能力可能受到挑戰，或者營運成本增長速度超過了營收增長速度。
- 淨獲利率
- 淨獲利率也顯示出持續下降的趨勢，從2021年的42.35%下降至2025年的28.28%。這意味著公司最終的盈利能力，即扣除所有成本和費用的利潤，正在減少。淨獲利率的下降幅度與營業獲利率的下降幅度大致相符，暗示了營運成本和非營運成本都可能對淨利潤產生影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2021年和2022年呈現增長，達到60.02%，但在之後幾年大幅下降，2023年降至38.53%，2024年進一步降至28.39%，2025年略有回升至30.73%。這表明公司利用股東投資創造利潤的能力在下降，但2025年的回升可能表示情況正在企圖穩定。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率也呈現下降趨勢，從2021年的31.48%下降至2024年的13.51%。2025年略有回升至14.46%。這表示公司利用其資產產生利潤的效率正在降低。資產回報率的下降可能與資產利用率降低或利潤率下降有關。
總體而言，資料顯示公司在2021年至2025年間，盈利能力指標呈現普遍下降的趨勢。毛利率、營業獲利率和淨獲利率的下降，以及股東權益回報率和資產回報率的下降，都表明公司的盈利能力和效率正在受到影響。2025年部分指標的微小回升，可能需要進一步觀察以確認是否為趨勢反轉的信號。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Texas Instruments Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 10,083) | 9,094) | 11,019) | 13,771) | 12,376) | |
| 收入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 10,083 ÷ 17,682 = 57.02%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 毛利
- 毛利在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從12376百萬美元增加至13771百萬美元，隨後在2023年至2024年大幅下降至9094百萬美元。2025年則略有回升至10083百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。整體而言，毛利呈現波動性，且近期增長趨勢放緩。
- 收入
- 收入在2021年至2022年間呈現增長，從18344百萬美元增加至20028百萬美元。2022年後，收入開始下降，2023年降至17519百萬美元，2024年進一步下降至15641百萬美元。2025年收入有所回升，達到17682百萬美元，但仍低於2022年的峰值。收入的變化趨勢與毛利相似，呈現波動性。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2022年間略有上升，從67.47%增加至68.76%。然而，從2022年開始，毛利率比率呈現持續下降趨勢，2023年降至62.9%，2024年降至58.14%，2025年則降至57.02%。毛利率比率的下降幅度較為明顯，表明單位銷售成本的增加或銷售價格的下降，可能影響了盈利能力。
綜合來看，資料顯示收入和毛利在近期呈現波動性，且毛利率比率持續下降。這可能暗示著成本壓力增加、市場競爭加劇或產品組合的變化。需要進一步分析其他財務數據，以更全面地了解這些趨勢背後的原因。
營業獲利率
Texas Instruments Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 6,023) | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | |
| 收入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 35.12% | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 6,023 ÷ 17,682 = 34.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 在分析期間，營業利潤呈現波動趨勢。2021年至2022年，營業利潤從89.6億美元增長至101.4億美元，顯示出增長態勢。然而，2022年至2023年，營業利潤大幅下降至73.31億美元。2023年至2024年，營業利潤進一步下降至54.65億美元，為分析期間的最低點。2024年至2025年，營業利潤略有回升至60.23億美元，但仍未恢復至2021年的水平。
- 收入
- 收入的變化趨勢與營業利潤相似。2021年至2022年，收入從183.44億美元增長至200.28億美元。2022年至2023年，收入下降至175.19億美元。2023年至2024年，收入持續下降至156.41億美元，為分析期間的最低點。2024年至2025年，收入有所回升，達到176.82億美元，但仍低於2021年的水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在分析期間呈現下降趨勢。2021年的營業獲利率為48.84%，2022年略有上升至50.63%，達到最高點。然而，從2022年到2025年，營業獲利率持續下降，分別為41.85%、34.94%和34.06%。這表明雖然收入和營業利潤在2025年有所回升，但盈利能力相對於收入的比例有所下降。
總體而言，資料顯示在分析期間，收入和營業利潤都經歷了增長、下降和部分回升的循環。營業獲利率的持續下降值得關注，可能表明成本控制或定價策略方面存在挑戰。
淨獲利率
Texas Instruments Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 收入 | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 30.55% | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 5,001 ÷ 17,682 = 28.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入在2022年達到峰值，隨後在2023年和2024年呈現下降趨勢。然而，在2025年，收入出現回升，但仍未達到2022年的水準。整體而言，收入呈現波動狀態，並非單純的線性增長或下降。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的變化趨勢與收入相似，在2022年達到最高點，隨後在2023年和2024年大幅下降。2025年淨收入略有回升，但幅度有限，仍低於2022年的水平。這表明淨收入的變化與總體收入的變化密切相關。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在2021年和2022年相對穩定且較高，分別為42.35%和43.68%。然而，從2023年開始，淨獲利率呈現顯著下降趨勢，在2024年降至30.68%，並在2025年進一步下降至28.28%。這表明公司在將收入轉化為利潤方面的能力有所減弱，可能受到成本上升或收入結構變化的影響。
- 綜合分析
- 整體而言，資料顯示公司在近年來面臨營運挑戰。雖然收入在2025年有所回升，但淨獲利率的持續下降值得關注。這可能意味著公司需要重新評估其成本結構、定價策略或業務模式，以提高盈利能力。收入的波動性也暗示了外部環境或市場競爭對公司業績的影響。
股東權益回報率 （ROE）
Texas Instruments Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 股東權益 | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 27.66% | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 5,001 ÷ 16,273 = 30.73%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 在觀察期間，淨收入呈現波動趨勢。2022年相較於2021年顯著增長，但隨後在2023年大幅下降。2024年繼續下降，並在2025年略有回升，但仍未恢復至2021年的水平。整體而言，淨收入的變化幅度較大，顯示其受外部因素影響的可能性較高。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年期間持續增長，表明公司的所有者權益不斷累積。然而，在2024年和2025年，股東權益的增長趨勢停滯，甚至在2025年略有下降。這可能與淨收入的變化以及其他股東權益相關的交易有關。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 與淨收入的趨勢密切相關。2021年和2022年，ROE呈現上升趨勢，反映了淨收入的增長。2023年和2024年，ROE大幅下降，與淨收入的下降相呼應。2025年ROE略有回升，但仍遠低於前兩年的水平。ROE的波動表明公司利用股東權益產生利潤的能力受到淨收入的顯著影響。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間經歷了淨收入和股東權益報酬率的波動。股東權益的增長趨勢在後期有所放緩。這些變化可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。
資產回報率 （ROA）
Texas Instruments Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| 總資產 | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 16.02% | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 5,001 ÷ 34,585 = 14.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 在觀察期間，淨收入呈現波動趨勢。2022年相較於2021年顯著增長，但隨後在2023年大幅下降。2024年繼續下降，並在2025年略有回升，但仍未達到2021年的水平。整體而言，淨收入的變化幅度較大，顯示其受外部因素影響的可能性較高。
- 總資產
- 總資產在觀察期間持續增長，從2021年的24676百萬美元增長至2024年的35509百萬美元。然而，在2025年，總資產略有下降，降至34585百萬美元。儘管如此，總體趨勢仍然是資產規模的擴大，表明公司在擴張其業務規模。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率呈現明顯的下降趨勢。2021年和2022年的ROA相對較高，分別為31.48%和32.16%。然而，在2023年，ROA大幅下降至20.12%，並在2024年進一步下降至13.51%。2025年ROA略有回升至14.46%，但仍遠低於早期水平。ROA的下降可能與淨收入的波動和總資產的增長有關，暗示公司利用資產產生利潤的能力正在減弱。
綜上所述，資料顯示公司在資產規模上有所擴張，但盈利能力和資產利用效率呈現下降趨勢。淨收入的波動性以及ROA的持續下降值得進一步關注和分析。