盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Micron Technology Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
以下為對一系列財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現波動趨勢。從2020年到2022年，該比率持續上升，由30.57%增長至45.18%。然而，在2023年出現顯著下降，錄得-9.11%。隨後，在2024年回升至22.35%，並在2025年大幅增長至39.79%。整體而言，該比率顯示出較大的週期性變化。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的趨勢與毛利率比率相似，亦呈現上升後下降再回升的模式。從2020年的14.01%增長至2022年的31.54%，但在2023年大幅下降至-36.97%。2024年出現改善，達到5.19%，並在2025年顯著提升至26.14%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢與營業獲利率相近。2020年至2022年期間，淨獲利率從12.54%增長至28.24%。2023年則出現大幅虧損，為-37.54%。2024年略有回升至3.1%，並在2025年大幅增長至22.84%。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2020年至2022年期間呈現穩定增長，從6.89%增長至17.41%。2023年大幅下降至-13.22%，顯示股東權益的投資回報為負。2024年回升至1.72%，並在2025年顯著增長至15.76%。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似。從2020年的5.01%增長至2022年的13.11%，但在2023年大幅下降至-9.08%。2024年回升至1.12%，並在2025年大幅增長至10.31%。
總體而言，這些財務比率顯示出一個從2020年到2022年增長，2023年大幅衰退，以及2024年和2025年恢復增長的週期。2023年的負面表現對所有比率產生了顯著影響，但隨後幾年顯示出恢復的跡象。值得注意的是，各比率之間存在高度相關性，表明整體盈利能力和效率的變化對股東權益和資產的回報產生了影響。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Micron Technology Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利率 | 14,873) | 5,613) | (1,416) | 13,898) | 10,423) | 6,552) | |
| 收入 | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | — | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | — | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 14,873 ÷ 37,378 = 39.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利率
- 從資料顯示，毛利率在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，由65.52億美元增長至138.98億美元。然而，在2023年出現大幅下降，錄得-14.16億美元的負值。隨後，在2024年回升至56.13億美元，並在2025年大幅增長至148.73億美元，達到最高水平。整體而言，毛利率波動較大，呈現先增長、後大幅下降、再回升的趨勢。
- 收入
- 收入在2020年至2022年期間也呈現持續增長趨勢，從214.35億美元增長至307.58億美元。2023年收入大幅下降至155.40億美元。2024年收入顯著回升至251.11億美元，並在2025年進一步增長至373.78億美元，創下新高。收入的變化趨勢與毛利率相似，同樣呈現先增長、後大幅下降、再回升的模式。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年至2022年期間持續上升，從30.57%增長至45.18%。2023年出現顯著下降，錄得-9.11%的負值。2024年毛利率比率回升至22.35%，並在2025年大幅增長至39.79%。毛利率比率的變化與毛利率和收入的趨勢相符，反映了公司盈利能力的變化。
綜上所述，資料顯示在2023年出現了明顯的轉折點，毛利率、收入和毛利率比率均大幅下降。然而，在2024年和2025年，這些指標均呈現強勁的回升趨勢，並在2025年達到最高水平。這表明公司在經歷一段低迷期後，成功地恢復並提升了其盈利能力和營收表現。
營業獲利率
Micron Technology Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 （虧損） | 9,770) | 1,304) | (5,745) | 9,702) | 6,283) | 3,003) | |
| 收入 | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | — | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 （虧損） ÷ 收入
= 100 × 9,770 ÷ 37,378 = 26.14%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 營業利潤（虧損）
- 在觀察期間，營業利潤呈現顯著的波動。從2020年到2022年，營業利潤持續增長，由3003百萬美元增至9702百萬美元。然而，2023年出現大幅虧損，降至-5745百萬美元。隨後，2024年營業利潤回升至1304百萬美元，並在2025年大幅增長至9770百萬美元，達到觀察期內的最高點。整體而言，營業利潤的變化幅度較大，顯示其對外部環境的敏感度較高。
- 收入
- 收入在2020年至2022年間呈現穩定增長趨勢，從21435百萬美元增長至30758百萬美元。2023年，收入大幅下降至15540百萬美元。2024年收入顯著反彈至25111百萬美元，並在2025年繼續增長至37378百萬美元，創下觀察期內的最高紀錄。收入的增長與下降與營業利潤的趨勢大致一致。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與營業利潤和收入的趨勢相互關聯。從2020年的14.01%增長至2022年的31.54%，反映了盈利能力的提升。2023年，營業獲利率大幅下降至-36.97%，表明公司在該年度的盈利能力受到嚴重影響。2024年營業獲利率為5.19%，顯示盈利能力有所改善，但仍處於相對較低的水平。2025年營業獲利率大幅提升至26.14%，表明盈利能力顯著回升，接近2022年的水平。營業獲利率的波動幅度較大，反映了公司營運效率和成本控制方面的變化。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了顯著的營運週期。從2020年至2022年的增長趨勢，到2023年的大幅下滑，再到2024年和2025年的復甦，都表明公司對市場環境變化具有較高的敏感度。收入和營業利潤的變化趨勢一致，而營業獲利率則反映了公司在不同時期盈利能力的差異。
淨獲利率
Micron Technology Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於美光的凈利潤（虧損） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 收入 | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | — | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | — | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於美光的凈利潤（虧損） ÷ 收入
= 100 × 8,539 ÷ 37,378 = 22.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨利潤（虧損）
- 在觀察期間，歸屬於公司的淨利潤呈現顯著的波動。從2020年到2022年，淨利潤持續增長，由2687百萬美元增長至8687百萬美元。然而，2023年出現大幅虧損，達-5833百萬美元。隨後，2024年恢復盈利，為778百萬美元，並在2025年大幅增長至8539百萬美元，達到觀察期內的最高水平。整體而言，淨利潤的變化幅度較大，顯示公司盈利能力受到多種因素的影響。
- 收入
- 收入在2020年至2022年間呈現穩定增長趨勢，從21435百萬美元增長至30758百萬美元。2023年收入大幅下降至15540百萬美元，與淨利潤的虧損趨勢相符。2024年收入顯著回升至25111百萬美元，並在2025年進一步增長至37378百萬美元，達到觀察期內的最高水平。收入的增長與下降與淨利潤的變化趨勢基本一致。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年至2022年間持續上升，從12.54%增長至28.24%，表明公司盈利能力不斷提升。2023年淨獲利率大幅下降至-37.54%，反映了公司在該年度的虧損狀況。2024年淨獲利率為3.1%，雖然已恢復盈利，但仍處於較低水平。2025年淨獲利率大幅提升至22.84%，表明公司盈利能力顯著改善。淨獲利率的變化與淨利潤和收入的變化密切相關，反映了公司成本控制和定價策略的影響。
總體而言，觀察期間的財務數據顯示，公司經歷了增長、衰退和復甦的週期。2023年是充滿挑戰的一年，收入和淨利潤均大幅下降。然而，2024年和2025年數據表明公司正在恢復並實現增長，淨獲利率也顯示出積極的改善趨勢。
股東權益回報率 （ROE）
Micron Technology Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於美光的凈利潤（虧損） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 股東權益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | — | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於美光的凈利潤（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × 8,539 ÷ 54,165 = 15.76%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨利潤（虧損）
- 在觀察期間，淨利潤呈現顯著的波動。從2020年到2022年，淨利潤持續增長，由2687百萬美元增長至8687百萬美元。然而，2023年出現大幅虧損，達-5833百萬美元。隨後，在2024年恢復盈利，為778百萬美元，並在2025年大幅增長至8539百萬美元，達到觀察期內的最高水平。整體而言，淨利潤的變化幅度較大，顯示公司盈利能力受到多種因素的影響。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2022年期間呈現穩定增長趨勢，從38996百萬美元增長至49907百萬美元。2023年略有下降至44120百萬美元，隨後在2024年小幅增長至45131百萬美元。2025年則出現顯著增長，達到54165百萬美元。股東權益的增長表明公司財務基礎的逐步強化，但2023年的下降值得關注。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- ROE與淨利潤的趨勢密切相關。從2020年的6.89%增長至2022年的17.41%，反映了公司盈利能力的提升。2023年因淨利潤轉虧為盈，ROE大幅下降至-13.22%。2024年ROE為1.72%，表現相對較弱。2025年ROE大幅反彈至15.76%，與淨利潤的顯著增長相符。ROE的波動幅度較大，表明公司股東權益的盈利能力受到盈利狀況的直接影響。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了盈利能力和股東權益的顯著變化。儘管股東權益呈現長期增長趨勢，但淨利潤和ROE的波動性較大，需要進一步分析以確定其根本原因。
資產回報率 （ROA）
Micron Technology Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於美光的凈利潤（虧損） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 總資產 | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | — | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於美光的凈利潤（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 8,539 ÷ 82,798 = 10.31%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨利潤（虧損）
- 在觀察期間，淨利潤呈現顯著的波動。從2020年到2022年，淨利潤持續增長，由2687百萬美元增長至8687百萬美元。然而，2023年出現大幅虧損，達-5833百萬美元。隨後，在2024年恢復盈利，為778百萬美元，並在2025年大幅增長至8539百萬美元，達到觀察期內的最高水平。整體而言，淨利潤的變化幅度較大，顯示公司盈利能力受到多種因素的影響。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內呈現增長趨勢。從2020年的53678百萬美元增長至2025年的82798百萬美元。雖然2022年和2023年之間出現了小幅下降，但整體趨勢仍然是向上。資產規模的擴大可能反映了公司業務的發展和投資活動。
- 資產報酬率 (ROA)
- ROA的變化與淨利潤的趨勢密切相關。從2020年的5.01%增長至2022年的13.11%，表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷提高。2023年，由於淨利潤轉虧，ROA大幅下降至-9.08%。2024年ROA為1.12%，隨後在2025年顯著提升至10.31%，與淨利潤的恢復和增長相符。ROA的波動表明公司資產的盈利能力受到盈利狀況的直接影響。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間經歷了盈利能力和資產規模的顯著變化。淨利潤和ROA的波動表明公司面臨著外部環境或內部經營方面的挑戰，但2025年的數據顯示公司盈利能力正在恢復並有所提升。