盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
NVIDIA Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
從資料中可以觀察到，NVIDIA在過去數年中展現出持續改善的財務績效趨勢。毛利率在2020年至2025年間，呈現逐步上升的狀態，尤其由2023年的56.93%顯著提升至2024年的72.72%和2025年的74.99%，顯示公司在產品盈利能力上持續強化，可能源於成本控制的改善或產品組合的優化。
營業獲利率亦呈現穩定攀升的趨勢，從2020年的26.07%上升至2025年的62.42%，尤其是在2022年到2025年間，成長幅度較為明顯，反映出公司在營運效率與成本管理方面的提升。此外，淨獲利率亦同樣展現明顯成長，從2020年的25.61%升至2025年的55.85%，進一步彰顯公司整體獲利能力的改善。
資產管理效率方面，"資產回報率（ROA）"展現較大的變動，雖在2022年短暫升至22.07%，但與2020年的16.15%相比，短期內有明顯成長，並在2024及2025年達到65.3%的高點，顯示公司資產運用效率顯著提高。
股東權益回報率（ROE）亦呈現劇烈提升，從2020年的22.91%攀升至2025年的91.87%。這一趨勢反映出公司不僅盈利能力強化，也更有效地運用股東資本來創造價值，亦可能得益於公司股本結構優化或盈利持續成長。
總體而言，NVIDIA在各主要財務比率中皆展現出積極且持續的改善趨勢，顯示其經營策略在盈利能力、資產利用與股東價值創造方面都具有明顯的成功。公司未來若能持續維持此成長動能，將有助於進一步鞏固其市場競爭優勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
NVIDIA Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利 | 97,858) | 44,301) | 15,356) | 17,475) | 10,396) | 6,768) | |
| 收入 | 130,497) | 60,922) | 26,974) | 26,914) | 16,675) | 10,918) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | — | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | — | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | — | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | — | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | — | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| Qualcomm Inc. | — | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 97,858 ÷ 130,497 = 74.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，NVIDIA在2020年至2025年間展示了明顯的營運成長與利潤擴張趨勢。
首先，收入部分呈現持續上升的趨勢，從2020年的約109億美元增加到2025年的約1,305億美元，期間年複合成長率相當顯著，反映公司在市場上的擴張以及產品需求的穩定增長。
其次，毛利亦同步攀升，從2020年的約6.8億美元達到2025年的約97.9億美元，顯示毛利的成長速度與收入相似，意味著公司在成本控制與產品價值的提升方面表現良好。
此外，毛利率比率經過一段較為平穩的波動後，於2023年有所下降，但在2024年及2025年再次迅速提升至約73%與75%，顯示公司在較高毛利率水平下管理成本與提升產品組合方面取得成效。
整體來看，NVIDIA的財務資料展示出一個穩定成長、盈利能力提升的良好狀況，該公司在營收與毛利方面持續驅動業績，並在毛利率方面經過調整後展現了較高的盈利水準，反映其在競爭激烈的科技市場中保持的競爭優勢與盈利能力。
營業獲利率
NVIDIA Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 81,453) | 32,972) | 4,224) | 10,041) | 4,532) | 2,846) | |
| 收入 | 130,497) | 60,922) | 26,974) | 26,914) | 16,675) | 10,918) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | — | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | — | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | — | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | — | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | — | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| Qualcomm Inc. | — | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 81,453 ÷ 130,497 = 62.42%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤趨勢
- 從2020年到2025年，NVIDIA的營業利潤呈現明顯上升趨勢。特別是在2022年至2025年之間，營業利潤增長幅度顯著加快，2025年達到81,453百萬美元，較2020年提升約28倍，反映公司在營運效率或市場需求方面的顯著改善與擴張。
- 收入變化
- 公司收入亦展現持續成長的趨勢，從2020年的約109億美元增至2025年的約1300億美元，整體增長超過十倍。特別是2022年起，收入大幅增加，2023年略有停滯，但在2024年及2025年再度加速增加，呈現穩定且快速的擴張狀況，彰顯公司產品或服務的強勁市場競爭力與需求升高。
- 營業獲利率走勢
- 營業獲利率在2020年為26.07%，至2022年達到最高的37.31%，顯示公司在該年度達到較高的盈利效率。2023年顯著下降至15.66%，可能受到短期成本或投資調整的影響。然而，隨後在2024年回升至54.12%，2025年進一步提升至62.42%，顯示公司盈利能力在經歷調整後得以迅速恢復並提升，反映整體營運效率的持續改善與成本控制能力的加強。
淨獲利率
NVIDIA Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | 2,796) | |
| 收入 | 130,497) | 60,922) | 26,974) | 26,914) | 16,675) | 10,918) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | — | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | — | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | — | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | — | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | — | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| Qualcomm Inc. | — | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 72,880 ÷ 130,497 = 55.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，NVIDIA Corp. 在過去六年中展現出顯著的成長趨勢，特別是在營收與淨收入方面。整體來說，公司營收逐年攀升，反映其市場規模擴大與產品需求增加的情況愈發明顯。
- 營收趨勢
- 營收從2020年的約109.18億美元，逐年增加，並在2024年達到約609.22億美元，至2025年更急增至約1,304.97億美元。此一持續成長的趨勢顯示公司在核心市場的競爭力與市場份額持續擴大，尤其在2024年與2025年期間的翻倍增長，更彰顯公司業務的快速擴展與盈利能力的提升。
- 淨收入趨勢
- 淨收入亦呈現穩健增長的趨勢，從2020年的約27.96億美元逐年遞增，至2024年升至約297.6億美元，2025年更達到約728.8億美元。此一激增反映公司在淨利潤貢獻方面的強大表現，與營收同步成長，並證明其成本控管與盈利策略持續有效。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年至2022年間表現穩定，約在25.6%至36.2%的區間，表明公司在營運效率與成本控制方面保持良好的表現。然而，2023年淨獲利率下降至約16.2%，可能顯示當年有較高的成本上升或特殊支出。而從2024年起，淨獲利率再次大幅攀升至約48.9%，2025年進一步提升至55.9%。這一變化顯示公司在近期成功提升獲利能力，可能得益於業績規模的擴大或營運效率的改善。
股東權益回報率 （ROE）
NVIDIA Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | 2,796) | |
| 股東權益 | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | 12,204) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | — | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | — | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | — | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | — | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| Qualcomm Inc. | — | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 72,880 ÷ 79,327 = 91.87%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，NVIDIA Corp. 在所列期間展現出顯著的增長趨勢，特別是在淨收入與股東權益方面，顯示公司在該段時間內經營績效大幅提升，反映其市場規模與盈利能力的擴張。
淨收入方面，數值由2020年的約2,796百萬美元大幅成長至2025年的約72,880百萬美元，期間經歷了快速且持續的攀升，尤其在2022年以後增長速度明顯加快，顯示公司在業務拓展、市場需求或產品線的擴充方面成效顯著。
股東權益的變化同樣呈現穩定且持續的上升，從2020年的約12,204百萬美元增加至2025年的約79,327百萬美元。這表明公司在該期間內，透過盈餘留存或資本運作，有效累積了資產價值，進一步提升整體財務穩健性與股東信心。
ROE（股東權益報酬率）在分析期間內呈現大幅波動，但整體趨勢為正向提升。由2020年的約22.91%，逐步提升至2025年的約91.87%。特別是2022年後，ROE顯著上升，反映公司利用股東權益獲利能力的顯著改善，可能由於營收成長、成本控制或効率提升等因素共同作用所致。值得注意的是，2023年的ROE竟然低於2022年，但此後再次大幅上升，整體來看公司在提升股東回報方面取得了積極進展。
綜合而言，NVIDIA Corp. 在分析期間內展現出強勁的營運成長與價值創造能力。其淨收入與股東權益均顯著提升，同時ROE的高速成長反映家公司高度有效的資金運用與盈利策略。不過，該公司ROE的波動也提示管理層仍需要關注營運效率與成本控制，以保持長期的可持續成長。
資產回報率 （ROA）
NVIDIA Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | 2,796) | |
| 總資產 | 111,601) | 65,728) | 41,182) | 44,187) | 28,791) | 17,315) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | — | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | — | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | — | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | — | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| Qualcomm Inc. | — | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 72,880 ÷ 111,601 = 65.30%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 2020年至2022年間，淨收入呈現明顯的快速成長，尤其從2021年的4,332百萬美元增加到2022年的9,752百萬美元，顯示公司在這段期間的營收大幅提升。繼而在2023年出現較大歇息，但仍維持在4,368百萬美元的水平，展現短期內營收波動。2024年及2025年淨收入大幅躍升，至29,760百萬美元與72,880百萬美元，顯示公司經營規模與盈利能力持續大幅擴張。這種持續且快速的增長趨勢，反映公司在市場中的強勁競爭力與擴張策略的成功。
- 總資產變化
- 從2020年至2025年，總資產亦呈現穩定攀升的態勢。2020年的1.73萬億美元增加到2025年的1.12萬億美元，期間伴隨公司營收的擴大而逐步擴充資產規模。此趨勢顯示公司持續投入資源以支援營運與擴展策略，並依據財務數據，資產規模的擴大也反映於公司的整體成長與市場佔有率的擴張。
- 資產報酬率（ROA）
- 2020年至2022年間，ROA保持在約15%至22%的區間，展現公司在這段時間內經營效率較為穩定且較佳。2023年ROA下降至10.61%，可能反映短期內資產運用效率有所放緩，但隨後在2024年大幅提升至45.28%，並於2025年進一步升至65.3%，顯示公司在資產運用及盈利能力方面有顯著改善與優化。此趨勢指出，雖短期內有縮減，長期來看公司在資產利用上的效率呈現大幅提升，支援其營收與資產的快速成長。