盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
NVIDIA Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-25), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，毛利率比率從62.34%上升至64.93%，顯示成本控制或產品定價策略有所改善。然而，2022年至2023年，毛利率比率顯著下降至56.93%，可能受到投入成本上升或產品組合變化的影響。隨後，毛利率比率在2023年至2024年大幅提升至72.72%，並在2025年進一步增長至74.99%，表明公司在成本管理或高利潤產品銷售方面取得了顯著進展。2026年略有回落至71.07%，但仍維持在相對較高的水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的趨勢與毛利率比率相似，但幅度更大。2021年至2022年，營業獲利率從27.18%大幅提升至37.31%，反映了營運效率的改善。2022年至2023年，營業獲利率大幅下降至15.66%，可能與毛利率下降及營運費用增加有關。2023年至2025年，營業獲利率呈現強勁反彈，從15.66%增長至62.42%，並進一步提升至62.42%，顯示公司成功控制營運成本並提高盈利能力。2026年略微下降至60.38%，但仍保持在較高水平。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢與營業獲利率大致相同。2021年至2022年，淨獲利率從25.98%上升至36.23%，表明公司整體盈利能力增強。2022年至2023年，淨獲利率大幅下降至16.19%，可能受到毛利率下降、營業費用增加或非經常性損失的影響。2023年至2025年，淨獲利率迅速增長，從16.19%提升至55.85%，顯示公司盈利能力顯著改善。2026年略微下降至55.6%，但仍維持在相對較高的水平。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在觀察期間呈現顯著增長趨勢。2021年至2022年，ROE從25.64%上升至36.65%，表明公司利用股東權益創造利潤的能力增強。2022年至2023年，ROE下降至19.76%，可能與淨獲利率下降有關。然而，從2023年開始，ROE呈現爆炸性增長，從19.76%大幅提升至2025年的91.87%，表明公司在利用股東權益創造利潤方面取得了巨大成功。2026年略有回落至76.33%，但仍遠高於早期水平。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，但增長幅度相對較小。2021年至2022年，ROA從15.05%上升至22.07%，表明公司利用資產創造利潤的能力有所提高。2022年至2023年，ROA下降至10.61%，可能受到淨獲利率下降的影響。從2023年開始，ROA呈現顯著增長，從10.61%大幅提升至2025年的65.3%，表明公司在利用資產創造利潤方面取得了顯著進展。2026年略有回落至58.06%，但仍維持在較高水平。
總體而言，資料顯示公司在2023年之後的盈利能力和投資回報率均有顯著提升。儘管在2022年至2023年間經歷了盈利能力下降，但公司迅速恢復並實現了強勁增長。股東權益回報率和資產回報率的顯著提升表明公司在利用股東權益和資產創造利潤方面取得了成功。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
NVIDIA Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利 | 153,463) | 97,858) | 44,301) | 15,356) | 17,475) | 10,396) | |
| 收入 | 215,938) | 130,497) | 60,922) | 26,974) | 26,914) | 16,675) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 71.07% | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | |
| Analog Devices Inc. | — | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | |
| Applied Materials Inc. | — | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | |
| Broadcom Inc. | — | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | |
| Intel Corp. | — | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | |
| KLA Corp. | — | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | |
| Lam Research Corp. | — | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | |
| Micron Technology Inc. | — | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | |
| Qualcomm Inc. | — | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-25), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 153,463 ÷ 215,938 = 71.07%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利
- 從資料中可觀察到，毛利在2021年至2026年間呈現顯著增長趨勢。2022年相較於2021年大幅增加，但2023年則出現小幅下降。隨後，從2023年到2026年，毛利呈現快速且持續的增長，2026年的數值為2021年的數值數倍以上。此趨勢表明公司在產生利潤方面的能力不斷提升。
- 收入
- 收入的變化趨勢與毛利相似，在2021年至2026年間也呈現顯著增長。2022年收入增長顯著，2023年則趨於平穩。從2023年到2026年，收入持續快速增長，2026年的數值遠高於2021年。這表明公司在擴大銷售規模方面取得了成功。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間內呈現波動。2021年和2022年毛利率比率均有所提升，2023年則出現明顯下降。然而，從2023年到2026年，毛利率比率再次回升，並在2025年達到最高點。雖然2026年略有下降，但整體而言，毛利率比率維持在相對較高的水平。這表明公司在控制生產成本和提高產品定價方面具有一定的能力，但可能受到市場競爭或其他因素的影響而產生波動。
總體而言，資料顯示公司在收入和毛利方面均呈現強勁的增長趨勢。毛利率比率的波動表明公司在利潤管理方面面臨一定的挑戰，但整體水平仍然健康。持續的收入增長和毛利提升，以及相對穩定的毛利率比率，可能反映了公司在市場上的競爭優勢和有效的經營策略。
營業獲利率
NVIDIA Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 130,387) | 81,453) | 32,972) | 4,224) | 10,041) | 4,532) | |
| 收入 | 215,938) | 130,497) | 60,922) | 26,974) | 26,914) | 16,675) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 60.38% | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | |
| Analog Devices Inc. | — | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | |
| Applied Materials Inc. | — | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | |
| Broadcom Inc. | — | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | |
| Intel Corp. | — | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | |
| KLA Corp. | — | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | |
| Lam Research Corp. | — | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | |
| Micron Technology Inc. | — | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | |
| Qualcomm Inc. | — | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 35.12% | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-25), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 130,387 ÷ 215,938 = 60.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料中可觀察到，營業利潤在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的4532百萬美元，大幅增長至2026年的130387百萬美元。儘管2023年出現小幅下滑，但隨後幾年呈現加速增長，顯示公司盈利能力持續提升。
- 收入
- 收入數據也顯示出強勁的增長態勢。從2021年的16675百萬美元，增長至2026年的215938百萬美元。2024年和2025年的增長尤為顯著，表明公司在擴大市場份額和增加銷售額方面取得了成功。收入增長與營業利潤增長趨勢一致。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在報告期間經歷了波動。2021年為27.18%，2022年上升至37.31%，但2023年大幅下降至15.66%。隨後，營業獲利率在2024年和2025年顯著回升，分別達到54.12%和62.42%。2026年略有下降至60.38%，但仍維持在相對較高的水平。營業獲利率的變化可能反映了成本控制、定價策略或產品組合的調整。
總體而言，資料顯示公司在報告期間實現了顯著的增長，尤其是在營業利潤和收入方面。營業獲利率雖然經歷了波動，但最終呈現出改善的趨勢。這些數據表明公司具有較強的盈利能力和增長潛力。
淨獲利率
NVIDIA Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 120,067) | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | |
| 收入 | 215,938) | 130,497) | 60,922) | 26,974) | 26,914) | 16,675) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 55.60% | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | |
| Analog Devices Inc. | — | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | |
| Applied Materials Inc. | — | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | |
| Broadcom Inc. | — | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | |
| Intel Corp. | — | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | |
| KLA Corp. | — | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | |
| Lam Research Corp. | — | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | |
| Micron Technology Inc. | — | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | |
| Qualcomm Inc. | — | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 30.55% | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-25), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 120,067 ÷ 215,938 = 55.60%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 從資料顯示，收入呈現顯著的增長趨勢。從2021年的16675百萬美元，大幅增長至2026年的215938百萬美元。2022年和2023年收入增長幅度較為穩定，但在2024年出現了顯著的加速增長，並延續至2025年和2026年。整體而言，收入的增長軌跡呈現加速上升的態勢。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的變化與收入的趨勢大致一致，也呈現顯著增長。從2021年的4332百萬美元增長至2026年的120067百萬美元。值得注意的是，2023年淨收入相較於2022年有所下降，但隨後在2024年及之後迅速反彈並持續增長。這可能與收入結構或成本控制策略的變化有關。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在觀察期間內呈現波動。2021年為25.98%，2022年上升至36.23%，但2023年大幅下降至16.19%。隨後，淨獲利率在2024年和2025年顯著提升，分別達到48.85%和55.85%，並在2026年維持在55.6%。這表明公司在成本控制和定價策略方面可能進行了調整，以提高盈利能力。淨獲利率的提升與收入的快速增長相結合，顯示公司營運效率的改善。
- 綜合分析
- 整體而言，資料顯示公司在收入和淨收入方面都取得了顯著的增長。淨獲利率的波動表明公司在盈利能力方面存在一定的挑戰，但近年來已成功改善。收入的加速增長和淨獲利率的提升，共同表明公司在市場上的競爭力正在增強，並具有良好的發展潛力。
股東權益回報率 （ROE）
NVIDIA Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 120,067) | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | |
| 股東權益 | 157,293) | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 76.33% | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | |
| Analog Devices Inc. | — | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | |
| Broadcom Inc. | — | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | |
| Intel Corp. | — | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | |
| KLA Corp. | — | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | |
| Lam Research Corp. | — | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | |
| Micron Technology Inc. | — | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | |
| Qualcomm Inc. | — | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 27.66% | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-25), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 120,067 ÷ 157,293 = 76.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的4332百萬美元，大幅增長至2024年的29760百萬美元，並在2025年達到72880百萬美元的高峰。2026年繼續增長至120067百萬美元。整體而言，淨收入呈現加速增長的態勢。
- 股東權益
- 股東權益也呈現增長趨勢，但增長幅度相對穩定。從2021年的16893百萬美元，增長至2026年的157293百萬美元。雖然股東權益持續增加，但增長速度相較於淨收入的增長速度較為緩慢。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 在觀察期間波動較大。2021年為25.64%，2022年增長至36.65%，但在2023年下降至19.76%。隨後，ROE在2024年大幅提升至69.24%，並在2025年達到91.87%的高峰。2026年略有下降至76.33%，但仍維持在相對較高的水平。ROE的變化與淨收入的增長和股東權益的變化密切相關。
綜上所述，資料顯示淨收入增長迅速，股東權益也持續增長，但增長速度較慢。ROE的波動反映了淨收入和股東權益之間的動態變化。整體而言，觀察期間的財務表現呈現積極趨勢，尤其是在淨收入方面。
資產回報率 （ROA）
NVIDIA Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2026年1月25日 | 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 120,067) | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | |
| 總資產 | 206,803) | 111,601) | 65,728) | 41,182) | 44,187) | 28,791) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 58.06% | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | |
| Analog Devices Inc. | — | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | |
| Applied Materials Inc. | — | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | |
| Broadcom Inc. | — | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | |
| Intel Corp. | — | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | |
| KLA Corp. | — | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | |
| Lam Research Corp. | — | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | |
| Micron Technology Inc. | — | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | |
| Qualcomm Inc. | — | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 16.02% | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-25), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 120,067 ÷ 206,803 = 58.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的4332百萬美元，大幅增長至2022年的9752百萬美元。雖然2023年略有下降至4368百萬美元，但隨後在2024年呈現爆炸性增長，達到29760百萬美元。此增長趨勢在2025年和2026年持續，分別達到72880百萬美元和120067百萬美元。整體而言，淨收入呈現強勁的上升軌道，顯示營運能力和盈利能力的顯著提升。
- 總資產
- 總資產也呈現持續增長趨勢，但增長幅度相對穩定。從2021年的28791百萬美元，增長至2022年的44187百萬美元。2023年略有下降至41182百萬美元，但隨後在2024年大幅增長至65728百萬美元。2025年和2026年繼續增長，分別達到111601百萬美元和206803百萬美元。總資產的增長與淨收入的增長趨勢一致，表明公司規模的擴大。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 在報告期間波動較大，但整體呈現上升趨勢。2021年的ROA為15.05%，2022年大幅提升至22.07%。2023年則顯著下降至10.61%。然而，從2024年開始，ROA呈現顯著提升，達到45.28%，並在2025年進一步提升至65.3%。2026年略有下降至58.06%，但仍處於高位。ROA的波動可能與淨收入的變化有關，但整體而言，ROA的提升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間經歷了顯著的增長，淨收入和總資產均呈現持續上升趨勢。ROA的波動雖然存在，但整體而言也呈現上升趨勢，表明公司在提高盈利能力和資產利用效率方面取得了顯著進展。