盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Qualcomm Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
根據所提供的財務指標資料，可以觀察到 Qualcomm Inc. 在不同年度間的營運表現與盈利能力的變化趨勢。有幾個關鍵指標值得特別提出分析：
- 毛利率比率
- 整體呈現下降趨勢，從2019年的64.57%逐步降低至2023年的55.7%。這反映出公司在營運成本或產品定價策略上的變化，毛利率的逐年下滑可能指出成本壓力或產品組合的變動，導致營運獲利空間縮小，需持續關注其成本控制及產品競爭力。
- 營業獲利率
- 整體波動較大，最高點出現在2022年（35.88%），而2023年則下降至21.74%。在2021年至2022年期間，營業獲利率有所提升，可能與營收結構改善或者成本效率提升相關，但隨後又出現明顯下降，可能受宏觀經濟環境或產業特定因素影響，導致盈利能力受到壓制。
- 淨獲利率
- 顯示相對穩定且呈現上升趨勢，從2019年的18.07%增長至2022年的29.27%，之後在2023年小幅回落至20.19%，但仍較2019年有明顯提升。此指標反映公司在控制成本、稅負或其他非營運性項目上的改善，尤其是在2021年與2022年，淨利率的提升顯示整體盈利能力有所改善，2023年則維持較高水準，展現較好的盈利效率。
- 股東權益回報率（ROE）
- 該指標經歷較大幅度的波動，尤其在2022年達到高點（90.88%），但在2023年與2024年明顯下滑，分別為33.51%與38.6%。高ROE表示公司利用股東權益獲利能力較強，但高變動可能受到公司資本結構調整或短期盈利的影響；2023年之後的降低顯示投資回報壓力或資本結構變化需持續關注。
- 資產回報率（ROA）
- 呈現逐步上升的趨勢，從2019年的13.31%成長至2023年的18.39%。此趨勢表明公司資產投資的運用效率有所提高，尤其是在2021年與2022年期間，資產產生盈利的能力較強。即使在2023年受到一些波動，其整體資產運用效率仍持續改善。
綜合來看，Qualcomm Inc. 在2021年至2022年間展現出較佳的獲利及資產運用效率，但在2023年出現部分指標的回落，特別是營業獲利率與股東回報率的下降，可能暗示市場競爭加劇或成本壓力加大。未來應密切追蹤其成本控制策略與市場環境變化，以持續評估其盈利持續性與資本效率的變動趨勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Qualcomm Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利 | 21,902) | 19,951) | 25,565) | 19,304) | 14,276) | 15,674) | |
| 收入 | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | 24,273) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | 45.72% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 21,902 ÷ 38,962 = 56.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2019年到2024年，Qualcomm Inc. 的收入呈現出一定的波動性。在2019年至2021年間，收入有穩步上升的趨勢，特別是在2021年達到33666百萬美元的高點。之後，收入略有回落，並於2023年再次達到最高點38962百萬美元。整體來看，近五年的收入水平仍保持較高水準，顯示公司在市場中具有一定的規模，並持續擴展其營運能力。
- 毛利趨勢
- 毛利在2019年至2023年間亦展現出較為明顯的成長趨勢，從15674百萬美元逐步增加到2023年的19951百萬美元。2022年毛利達到25565百萬美元後，2023年略有回落，但仍高於前幾年。由此可見，雖有短期的波動，但整體毛利水準呈現上升，反映公司在營運效率或產品組合上的改進，促進了毛利規模的擴大。
- 毛利率變化
- 毛利率由2019年的64.57%逐步下降至2021年的57.51%，隨後略有回升，在2024年稍微提升至56.21%。此趨勢顯示，公司毛利率自2019年以來有所壓縮，可能反映出產品或服務市場壓力、成本結構變動或競爭加劇。然而，毛利率在近年內稍有回穩，顯示公司對成本控制或高毛利產品的調整具有效果。
- 總體分析
- 整體而言，Qualcomm Inc. 在過去五年中，營收與毛利同步成長，展現出在市場中的穩定擴展能力。毛利率的逐步下降提醒公司需留意成本管理與產品組合策略的調整。公司仍維持較高的營收水準，未來若能在毛利率方面略作改進，將有助於提升整體盈利能力與競爭力。
營業獲利率
Qualcomm Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 10,071) | 7,788) | 15,860) | 9,789) | 6,255) | 7,667) | |
| 收入 | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | 24,273) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | 31.51% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 26.56% | 24.43% | 26.38% | 26.69% | 22.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 10,071 ÷ 38,962 = 25.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤趨勢
- 從2019年到2024年，Qualcomm的營業利潤整體呈現上升趨勢，尤其在2022年達到峰值，達到15,860百萬美元，較前一年大幅增加。2023年營業利潤有所回落，但仍高於2019年的水平，顯示公司營運獲利能力保持穩定增長，並在某些年份獲利能力得到明顯提升。
- 收入趨勢
- 公司收入展現出持續成長的趨勢，從2019年的24,273百萬美元增長至2024年的38,962百萬美元，幾乎翻倍，尤其在2021年（33,566百萬美元）之後，增長較為平穩，反映公司營收規模持續擴展，市場需求或產品銷售表現較為強勁。
- 營業獲利率變化
- 營業獲利率經歷了波動，從2019年的31.59%下降至2020年的26.58%，之後逐步回升至2021年的29.16%，2022年達到35.88%的高點，顯示在該年度公司營運效率提升。2023年獲利率下滑至21.74%，2024年略微回升至25.85%。此趨勢反映公司雖然營收持續成長，但營運效率受到一定波動，可能受到市場競爭、成本變動或其他經營因素影響。
- 總結
- 整體來看，Qualcomm在過去五年間展現出穩健的收入成長趨勢，營業利潤亦隨之提升，特別是在2022年達到高峰。然而，其營業獲利率波動顯示公司在追求營收規模擴大的同時，亦面臨營運效率的變化。未來若能持續提升營運效率，有望進一步改善獲利能力，並保持收入的增長勢頭。
淨獲利率
Qualcomm Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | 4,386) | |
| 收入 | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | 24,273) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | 26.97% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 20.60% | 20.35% | 22.41% | 23.59% | 19.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 10,142 ÷ 38,962 = 26.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Qualcomm Inc. 的收入（收入）在2019年至2024年期間逐步上升。從2019年的約24,273百萬美元增加到2024年的約38,962百萬美元，呈現出整體的成長趨勢，雖然中間有些年度波動。
在2019年到2021年間，收入呈現穩步成長，2021年達到高點，之後截至2022年出現較大的增幅，年增幅較為明顯。然而，在2022年之後，2023年收入有所回落，但截至2024年又回升至更高的水平，顯示公司在未來幾年持續擴展的勢頭仍然明顯。
淨收入（淨利潤）方面，則展現出一個較為穩定且明顯的增長軌跡。從2019年的約4,386百萬美元逐步增加，至2023年達到約7,232百萬美元，2024年進一步提升至約10,142百萬美元。此增長表明公司在營運效率及獲利能力方面取得了進展，特別是在淨利潤的持續擴大中顯示出較強的盈利能力。
淨獲利率作為衡量盈利效率的重要指標，於2019年至2021年間持續上升，從18.07%提升至26.94%，反映公司在此期間的盈利能力有所增強。雖然在2022年有所波動，下降至29.27%，但在2023年又回落至20.19%。但於2024年再次回升至26.03%。
整體來看，Qualcomm Inc. 在此期間展現了營收和獲利能力的雙重成長，尤其在淨利潤的持續擴張及淨獲利率的波動中，仍保持一定的盈利效率。公司未來若能保持或進一步提升盈利能力，將有助於持續推動股東價值的創造。
股東權益回報率 （ROE）
Qualcomm Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | 4,386) | |
| 股東權益 | 26,274) | 21,581) | 18,013) | 9,950) | 6,077) | 4,909) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | 17.59% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | 29.23% | 31.86% | 38.98% | 42.34% | 35.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 10,142 ÷ 26,274 = 38.60%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 從2019年至2023年，Qualcomm的淨收入經歷了顯著的變動。2019年的淨收入為4386百萬美元，隨後在2020年上升至5198百萬美元，並在2021年進一步大幅攀升至9043百萬美元，代表公司在該年度有明顯的成長。2022年淨收入持續擴張，達到12936百萬美元。然而，該數值在2023年出現回落，降至7232百萬美元，顯示2023年可能受到市場狀況或公司策略調整的影響。預估2024年的資料，淨收入再次回升，達到10142百萬美元，反映公司逐步恢復成長態勢。整體來看，淨收入呈現出一個先升後跌再回升的波動模式。
- 股東權益趨勢
- 股東權益自2019年至2024年持續穩健成長，從4909百萬美元逐步上升至26274百萬美元。尤其是在2020年後，股東權益的增長較為迅速，至2022年達到18013百萬美元，顯示公司累積盈餘或向股東的資本積累能力強勁。儘管在2023年和2024年，有較小幅的增長，整體趨勢仍是向上，證明公司資本結構逐步穩定並擴大。
- ROE（股東權益報酬率）趨勢
- ROE在2019年至2021年保持在極高的水準（約89%至91%），顯示公司在該期間內能有效運用股東資本產生淨收益。然而，從2022年開始，ROE明顯下降，降至71.81%，並在2023年進一步降低到33.51%。這可能反映在淨收入的波動中，雖然股東權益持續增加，但淨盈利能力受到一定程度的挑戰。值得注意的是，在2024年預估資料中，ROE略微回升到38.6%，顯示負責盈利能力正在逐步改善。整體來看，ROE的趨勢揭示公司在盈利效率上經歷了高峰後的波動與調整。
資產回報率 （ROA）
Qualcomm Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | 4,386) | |
| 總資產 | 55,154) | 51,040) | 49,014) | 41,240) | 35,594) | 32,957) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | 12.91% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 11.91% | 12.49% | 14.54% | 14.64% | 11.43% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 10,142 ÷ 55,154 = 18.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據分析，Qualcomm Inc. 在過去六個年度中展現出明顯的成長趨勢，特別是在淨收入與總資產兩個指標下表現出持續改善的態勢。淨收入從2019年的約4,386百萬美元逐步攀升，2022年達到高點約12,936百萬美元，但在2023年有所回落至7,232百萬美元，然後又於2024年恢復到約10,142百萬美元。這一波動可能反映了市場環境的變化、產業競爭或公司調整策略的影響。
總資產則逐年增加，從2019年的約32,957百萬美元增加至2024年的約55,154百萬美元，顯示公司在資產規模方面持續擴張，可能伴隨著投資力度的擴大或資產結構的優化。
在盈利能力方面，ROA（資產報酬率）經歷了較大的增長，從2019年的13.31%提升至2022年的26.39%，展示出較為顯著的資產運用效率的提升。雖然2023年ROA下降至14.17%，但在2024年又回升至18.39%，意味著公司在運用資產創造收益方面的能力存在一定波動，然而整體呈現較為正向的成長趨勢。
綜合來看，Qualcomm的財務表現顯示公司具備穩健的收入擴張與資產增長基礎，雖有短期波動，但長期趨勢仍偏向正面，特別是在資產運用效率方面有值得關注的提升空間。未來的財務表現將取決於公司能否持續改善盈利能力並維持資產的有效運用。