盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Qualcomm Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
以下是對一系列財務指標的分析，旨在揭示其在不同時間段內的表現趨勢。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年的60.67%下降至2021年的57.51%，隨後在2022年略有回升至57.84%。2023年進一步下降至55.7%，2024年回升至56.21%，但2025年再次下降至55.43%。整體而言，該比率在觀察期內呈現相對穩定的下降趨勢，但存在短期的波動。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年和2022年顯著增長，分別為29.16%和35.88%。然而，2023年大幅下降至21.74%，2024年回升至25.85%，並在2025年進一步增長至27.9%。此數據顯示，公司的營運效率和盈利能力在觀察期內經歷了顯著的變化，並呈現出恢復性增長趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，在2021年和2022年分別為26.94%和29.27%，呈現增長。2023年大幅下降至20.19%，2024年回升至26.03%，但2025年則大幅下降至12.51%。這表明公司的整體盈利能力受到多種因素的影響，包括營運效率、稅收和利息支出等。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2020年和2021年分別為85.54%和90.88%，表現強勁。然而，2022年大幅下降至71.81%，2023年進一步下降至33.51%。2024年略有回升至38.6%，但2025年再次下降至26.13%。此數據表明，公司利用股東權益產生利潤的能力在觀察期內顯著下降，儘管有短期的回升。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與ROE相似，從2020年的14.6%增長至2022年的26.39%，然後在2023年大幅下降至14.17%。2024年回升至18.39%，但2025年再次下降至11.05%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在觀察期內經歷了顯著的波動，並呈現出整體下降趨勢。
總體而言，這些指標顯示公司在觀察期內經歷了盈利能力和效率的波動。儘管某些年份出現了增長，但整體趨勢表明盈利能力和投資回報率正在下降。需要進一步分析以確定這些變化的根本原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Qualcomm Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利 | 24,546) | 21,902) | 19,951) | 25,565) | 19,304) | 14,276) | |
| 收入 | 44,284) | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | — | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | — | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 24,546 ÷ 44,284 = 55.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利
- 從資料顯示，毛利在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，由14276百萬美元增長至25565百萬美元。然而，2023年出現下滑，降至19951百萬美元。隨後，2024年略有回升至21902百萬美元，並在2025年進一步增長至24546百萬美元。整體而言，毛利呈現波動上升的趨勢。
- 收入
- 收入的變化趨勢與毛利相似。2020年至2022年期間，收入從23531百萬美元大幅增長至44200百萬美元。2023年收入顯著下降至35820百萬美元。2024年收入有所恢復，達到38962百萬美元，並在2025年繼續增長至44284百萬美元。收入的增長幅度在不同期間有所差異，但總體趨勢為波動上升。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年至2023年期間呈現下降趨勢，從60.67%下降至55.7%。2024年毛利率比率略有回升至56.21%，但2025年再次下降至55.43%。整體而言，毛利率比率在觀察期間內維持在55%至61%之間，但呈現出輕微的下降趨勢。儘管收入和毛利在2025年均有所增長，但毛利率比率的下降表明成本控制或定價策略可能發生變化。
綜上所述，資料顯示收入和毛利在觀察期間內經歷了增長和波動。儘管2023年出現下滑，但整體趨勢為上升。然而，毛利率比率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
營業獲利率
Qualcomm Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 12,355) | 10,071) | 7,788) | 15,860) | 9,789) | 6,255) | |
| 收入 | 44,284) | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | — | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 35.12% | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 12,355 ÷ 44,284 = 27.90%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料中可觀察到，營業利潤在報告期間呈現波動趨勢。2020年至2021年期間，營業利潤大幅增長，從6255百萬美元增加至9789百萬美元。2022年，營業利潤進一步顯著增長，達到15860百萬美元的峰值。然而，2023年營業利潤大幅下降至7788百萬美元。隨後，2024年營業利潤有所回升，達到10071百萬美元，並在2025年繼續增長至12355百萬美元。整體而言，儘管存在波動，但營業利潤在報告期末呈現上升趨勢。
- 收入
- 收入數據顯示，報告期間內整體呈現增長趨勢，但增長速度並不穩定。2020年至2021年，收入從23531百萬美元大幅增長至33566百萬美元。2022年，收入繼續增長，達到44200百萬美元的峰值。2023年，收入出現顯著下降，降至35820百萬美元。2024年和2025年，收入分別增長至38962百萬美元和44284百萬美元，顯示出恢復增長勢頭。儘管2023年出現下滑，但整體而言，收入在報告期末仍呈現增長趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在報告期間內呈現波動。2020年至2022年，營業獲利率持續上升，從26.58%增長至35.88%的峰值。2023年，營業獲利率大幅下降至21.74%，與收入的下降趨勢相符。2024年，營業獲利率略有回升至25.85%，並在2025年進一步增長至27.9%。整體而言，營業獲利率的變化與營業利潤和收入的變化密切相關，顯示出盈利能力的波動。
綜上所述，資料顯示收入和營業利潤均呈現波動增長趨勢，而營業獲利率則受到收入和營業利潤變動的影響而波動。2023年是報告期內的一個轉折點，收入和營業利潤均出現顯著下降，導致營業獲利率大幅降低。然而，在2024年和2025年，這些指標均呈現恢復和增長趨勢。
淨獲利率
Qualcomm Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 收入 | 44,284) | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | — | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | — | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 30.55% | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 5,541 ÷ 44,284 = 12.51%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入在2021年和2022年呈現顯著增長，從2020年的23531百萬美元大幅增加至2022年的44200百萬美元。然而，2023年收入出現下滑，降至35820百萬美元。隨後，2024年收入略有回升至38962百萬美元，並在2025年進一步增長至44284百萬美元，達到一個新的高峰。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的變化趨勢與收入相似。2021年和2022年淨收入均大幅增長，從2020年的5198百萬美元增長至2022年的12936百萬美元。2023年淨收入大幅下降至7232百萬美元，與收入的下滑趨勢一致。2024年淨收入回升至10142百萬美元，但2025年再次下降至5541百萬美元。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在2020年至2022年間持續上升，從2020年的22.09%增長至2022年的29.27%，表明盈利能力不斷提升。2023年淨獲利率大幅下降至20.19%，反映了收入下降和成本控制方面的挑戰。2024年淨獲利率回升至26.03%，但2025年再次大幅下降至12.51%，顯示盈利能力受到顯著影響。淨獲利率的波動幅度大於收入和淨收入的波動幅度，表明成本結構或定價策略可能發生了變化。
總體而言，資料顯示收入和淨收入呈現波動性增長趨勢，但2023年和2025年均出現顯著下滑。淨獲利率的變化幅度較大，反映了盈利能力的不穩定性。需要進一步分析成本結構和市場環境，以了解這些變化的根本原因。
股東權益回報率 （ROE）
Qualcomm Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 股東權益 | 21,206) | 26,274) | 21,581) | 18,013) | 9,950) | 6,077) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | — | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 27.66% | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 5,541 ÷ 21,206 = 26.13%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 觀察顯示，淨收入在報告期間呈現波動趨勢。從2020年到2021年，淨收入大幅增長，從5198百萬美元增加到9043百萬美元。2022年淨收入進一步增長至12936百萬美元，達到峰值。然而，2023年淨收入顯著下降至7232百萬美元。隨後，淨收入在2024年回升至10142百萬美元，但在2025年再次下降至5541百萬美元。整體而言，淨收入的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 股東權益
- 股東權益在報告期間持續增長，但增長速度有所變化。從2020年的6077百萬美元增長到2021年的9950百萬美元，增長幅度顯著。2022年股東權益繼續增長至18013百萬美元，增長趨勢強勁。2023年股東權益進一步增長至21581百萬美元，但增長速度放緩。2024年股東權益達到峰值26274百萬美元，但在2025年則下降至21206百萬美元。股東權益的增長與淨收入的變化並未完全同步，可能受到其他因素的影響，例如發行新股或股票回購等。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的變化與淨收入的變化呈現一定的相關性。2020年和2021年，ROE分別為85.54%和90.88%，維持在較高水平。2022年ROE下降至71.81%，與淨收入增長速度放緩有關。2023年ROE大幅下降至33.51%，主要受到淨收入大幅下降的影響。2024年ROE略有回升至38.6%，但仍低於前幾年水平。2025年ROE進一步下降至26.13%，與淨收入的下降趨勢一致。ROE的下降表明公司利用股東權益產生利潤的能力有所減弱。
總結而言，資料顯示公司在報告期間經歷了淨收入和股東權益的波動，以及股東權益報酬率的下降趨勢。這些變化可能反映了市場環境、競爭格局或公司自身經營策略的變化。需要進一步分析其他財務數據和非財務因素，才能更全面地了解公司的財務狀況和經營績效。
資產回報率 （ROA）
Qualcomm Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 總資產 | 50,143) | 55,154) | 51,040) | 49,014) | 41,240) | 35,594) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | — | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 16.02% | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 5,541 ÷ 50,143 = 11.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 觀察顯示，淨收入在報告期間呈現波動趨勢。從2020年到2021年，淨收入大幅增長，從5198百萬美元增加到9043百萬美元。2022年淨收入進一步增長至12936百萬美元，達到最高點。然而，2023年淨收入顯著下降至7232百萬美元。隨後，淨收入在2024年回升至10142百萬美元，但在2025年再次下降至5541百萬美元。整體而言，淨收入的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 總資產
- 總資產在報告期間持續增長。從2020年的35594百萬美元增長到2022年的49014百萬美元，增長幅度顯著。2023年總資產略有增長至51040百萬美元，隨後在2024年進一步增長至55154百萬美元。然而，2025年總資產略有下降至50143百萬美元。儘管2025年出現小幅下降，總體趨勢仍然是資產規模的擴大。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 的變化與淨收入的變化呈現一定程度的相關性。ROA從2020年的14.6%增長到2021年的21.93%，並在2022年達到峰值26.39%。2023年，ROA大幅下降至14.17%，與淨收入的下降相呼應。2024年ROA回升至18.39%，但2025年再次下降至11.05%。ROA的波動表明公司利用其資產產生利潤的能力受到淨收入變化的影響。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間經歷了淨收入和ROA的波動，而總資產則呈現持續增長的趨勢。淨收入和ROA的變化可能與外部市場環境或公司內部經營策略的調整有關。資產規模的擴大可能反映了公司在業務上的擴張或投資。