盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Intel Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
根據所提供的財務數據，可以觀察到Intel Corp.在近年的經營表現呈現顯著的波動與下滑趨勢。首先，毛利率比率逐年遞減，從2020年的56.01%逐步下降至2024年的32.66%，顯示公司在成本控制或銷售價格方面面臨壓力，可能影響盈利能力。
營業獲利率亦呈現明顯下降趨勢，從2020年的30.41%降低至2024年的-21.99%。尤其在2022年之後，營收獲利大幅縮水，甚至在2024年轉為虧損，反映出公司經營效率大幅惡化，可能受到市場競爭激烈、產品壽命縮短或成本上升等因素影響。
淨獲利率亦經歷類似的下降模式，從2020年的26.84%降至2024年的-35.32%。此一趨勢表明公司最終的獲利能力受嚴重侵蝕，淨利潤大幅下滑，甚至轉為負值，進一步反映經營狀況嚴峻。
股東權益回報率（ROE）自2020年的25.79%下降至2024年的-18.89%，資產回報率（ROA）則由13.65%跌至-9.55%。這些指標的惡化說明公司為股東創造的回報亦大幅滑落，資產利用效率下降，且已形成負值狀況，暗示公司資金運用效率已經嚴重受損，可能需調整經營策略以改善整體獲利與資產回報。
整體來看，Intel Corp.在這段期間內的財務表現展現逐年惡化的趨勢，尤其在2023年之後，有明顯的負面變化跡象。這可能反映公司遭遇內外部的結構性挑戰，未來改善的關鍵在於提升成本控制、產品創新以及有效管理資產，以逆轉目前不利的經營狀況。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Intel Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 17,345) | 21,711) | 26,866) | 43,815) | 43,612) | |
| 淨收入 | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | 77,867) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨收入
= 100 × 17,345 ÷ 53,101 = 32.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從數據中可以觀察到，Intel Corp.在2020年至2024年間呈現出逐步下降的財務表現趨勢。雖然在2021年毛利率略有提高，但整體毛利率持續下滑，特別是2022年之後，顯著降低至約32.66%。
以毛利率（百萬美元）為例，該公司在2020年達到最高點43612，隨後到2022年降至26866，2023年及2024年持續下降，分別為21711和17345。這反映出毛利的壓縮，可能受到成本上升或銷售價格下降的影響。
淨收入的表現亦呈現相似的趨勢。2020年淨收入為77867百萬美元，2021年略微增加至79024，但之後逐步下滑，至2022年約為63054，也在2023年和2024年持續下降，分別為54228和53101，顯示公司在最近兩年內盈利能力有所削弱。
毛利率比率由56.01%在2020年下降到2024年的32.66%，代表公司的銷售毛利佔比持續下降。這可能反映在成本結構上或市場競爭格局變化，導致盈利空間收縮，對公司整體財務健康造成壓力。
綜合觀察，Intel Corp.在過去五年中，毛利率與淨收入皆呈現較明顯的下降趨勢。儘管2021年短暫的盈利能力提升，但長期來看，公司面臨盈利空間縮減的挑戰，需進一步分析成本控制、市場佔有率及競爭環境等因素對其營運績效的影響。
營業獲利率
Intel Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） | (11,678) | 93) | 2,334) | 19,456) | 23,678) | |
| 淨收入 | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | 77,867) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| Information Technology | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 （虧損） ÷ 淨收入
= 100 × -11,678 ÷ 53,101 = -21.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在2020年至2024年間，Intel Corp.的財務狀況展示出顯著的波動與變化。2020年，營業利潤達到約23.68億美元，當年度的淨收入則高達77.87億美元，顯示公司在該年度具有較強的盈利能力。營業獲利率約為30.41%，反映出公司在該年度賺取利潤的效率較高。
進入2021年，營業利潤有所減少，降至約19.45億美元，但淨收入則略微上升至79.02億美元，表明儘管營業利潤下降，但公司整體盈利性保持穩定。營業獲利率隹降至約24.62%，仍然表現出較好的盈利效率，但較2020年有所減弱。
2022年，營業利潤進一步大幅下降，僅剩約2.33億美元，淨收入也下滑至約6.31億美元，顯示公司在該年度面臨較大挑戰。營業獲利率也銳減至約3.7%，反映出盈利能力大幅下降，可能受到市場、成本或其他經營因素影響。
2023年，營業利潤幾乎接近零，僅剩約0.093億美元，淨收入則成為542.28億美元，顯示淨收入受益於非營業或特殊項目扭轉。營業獲利率也大幅降至約0.17%，表明公司營運效率大幅降低，或經營成本相對增加。
2024年，公司出現嚴重的財務困境，營業利潤轉為虧損，約為-11.678億美元，營業獲利率亦進入負值（約-21.99%），顯示公司營運持續惡化。儘管淨收入尚可維持在約53.1億美元，但相比前一年，盈利狀況顯著下降，整體財務表現反映公司可能面臨嚴峻的經營挑戰與結構性困難。
淨獲利率
Intel Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於英特爾的凈利潤（虧損） | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | 20,899) | |
| 淨收入 | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | 77,867) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| Information Technology | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於英特爾的凈利潤（虧損） ÷ 淨收入
= 100 × -18,756 ÷ 53,101 = -35.32%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本分析針對Intel Corp.在2020年至2024年的財務狀況进行了評估，著重於「歸屬於英特爾的淨利潤」、「淨收入」以及「淨獲利率」三個核心指標的變化趨勢。
- 歸屬於英特爾的淨利潤
- 在此期間內，淨利潤呈現顯著波動。2020年達到高點的20,899百萬美元，略有下降至2021年的19,868百萬美元，但仍保持在較高水準。然而，至2022年，淨利潤大幅下降至8,014百萬美元，可能反映了營運挑戰或市場變動。此外，2023年淨利潤進一步大幅減少至1,689百萬美元，並於2024年轉為虧損，出現-18,756百萬美元，呈現負值，顯示公司在該年度經歷重大虧損。
- 淨收入
- 淨收入始終保持正值，且在整體上呈現逐步下降的趨勢。由2020年的77,867百萬美元微增至2021年的79,024百萬美元，表現較為穩定，但隨後在2022年下滑至63,054百萬美元，2023年進一步下降至54,228百萬美元，至2024年略微為53,101百萬美元。整體而言，公司收入在此期間內有所縮減，反映出市場競爭或需求變化的影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率由2020年的26.84%逐步下降至2022年的12.71%，顯示公司在收入轉換為利潤方面的效率有所降低。2023年降至3.11%，甚至在2024年進入負值，達-35.32%，反映公司獲利能力已遭嚴重侵蝕，可能與成本上升、營運問題或特殊項目相關。整體而言，獲利效率呈明顯下降，並在2024年出現負值表示虧損轉變為淨虧損。
總結來看，Intel在2020至2024年間展現出由盈轉虧的明顯轉變。儘管公司在早期仍保持較高的淨收入與淨利潤水準，但隨著時間推移，其盈利能力逐步削弱，特別是在2023年與2024年表現急劇惡化。這些變化可能由於宏觀經濟環境、產業變革或公司內部結構性問題所致，需進一步分析其他財務指標與市場環境以獲得更全面的判斷。
股東權益回報率 （ROE）
Intel Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於英特爾的凈利潤（虧損） | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | 20,899) | |
| 英特爾股東權益合計 | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | 81,038) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工業 | ||||||
| Information Technology | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於英特爾的凈利潤（虧損） ÷ 英特爾股東權益合計
= 100 × -18,756 ÷ 99,270 = -18.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 歸屬於英特爾的淨利潤
- 從2020年到2024年，英特爾的淨利潤經歷了明顯的變化。在2020年和2021年，淨利潤保持在較高水準，約為2.09億美元和1.99億美元。然而，進入2022年後，淨利潤大幅下降至約8014萬美元，顯示公司獲利能力已有所縮減。2023年雖然淨利潤進一步降低至約1.69億美元，但降幅較前一年相對緩和。到了2024年，則出現巨大的虧損，淨利潤達到約-1.88億美元，顯示公司在該年度可能面臨嚴重的財務或非經常性損失。
- 英特爾股東權益合計
- 股東權益總額持續呈上升趨勢，從2020年的81,038百萬美元增加到2022年的約101,423百萬美元。在2023年達到最高點約105,590百萬美元，顯示公司在股東的權益方面有一定的累積。雖然2024年股東權益略微下降至約99,270百萬美元，但仍高於2020年的水平，反映公司在過去幾年中整體股東價值有所增加。
- 股東權益報酬率（ROE）
-
ROE從2020年的25.79%逐漸下降至2022年的7.9%，2023年急劇下滑至1.6%，並在2024年轉為負值（-18.89%）。
這種趨勢顯示公司在這段期間內的獲利能力大幅削弱，尤其是在2023年至2024年之間，有可能是投資回報率的急劇下滑，反映出經營效率或獲利效率的嚴重下滑，與也印證淨利潤的虧損情況相符。
資產回報率 （ROA）
Intel Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於英特爾的凈利潤（虧損） | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | 20,899) | |
| 總資產 | 196,485) | 191,572) | 182,103) | 168,406) | 153,091) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工業 | ||||||
| Information Technology | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於英特爾的凈利潤（虧損） ÷ 總資產
= 100 × -18,756 ÷ 196,485 = -9.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
- 從2020年至2024年間，英特爾的財務狀況展現出較為明顯的變化。儘管在總資產方面呈現穩步上升的趨勢，從153,091百萬美元增加至約196,485百萬美元，但公司在盈利能力方面出現明顯波動與惡化。
- 淨利潤變化
- 淨利潤由2020年的約20,899百萬美元略降至2021年的約19,868百萬美元，顯示短期內仍維持較高的盈利水準。然而，自2022年起，淨利潤大幅減少至約8,014百萬美元，2023年進一步降至1,689百萬美元，顯示公司獲利能力大幅縮減。在2024年則轉為虧損，淨利潤約-18,756百萬美元，反映出公司經營狀況發生重大負面變化。
- 資產規模
- 總資產持續增加，顯示公司資產基礎擴展，可能反映出資本支出增加或資產重組等策略，但無法僅憑此判斷盈利能力的改善，尤其在淨利潤持續下滑的背景下，資產擴展未轉化為相應的收益。
- 資產報酬率（ROA）
- ROA指標顯示公司資產的使用效率。由2020年的13.65%逐年下降至2024年的-9.55%，表明公司在財務方面的績效逐步惡化，尤其在2022年後下降幅度劇烈，反映出資產雖較多但未能有效產生利潤，甚至轉為虧損。
- 總結
- 綜合分析可見，英特爾在資產規模持續擴大的同時，其盈利水準卻快速下降，最終在2024年出現明顯的淨利潤虧損。這可能暗示公司面臨營運挑戰，或受到市場競爭、成本上升及技術轉型等因素的影響。未來若要改善績效，需聚焦於提升盈利能力與資產運用效率。