Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

以下為對一系列年度財務資料的分析報告。

毛利率比率

毛利率比率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的55.45%開始，逐步下降至2024年的32.66%，隨後在2025年略微回升至34.77%。整體而言，毛利率比率呈現顯著的波動與下降趨勢。

營業獲利率

營業獲利率經歷了顯著的變化。2021年為24.62%，但在2022年大幅下降至3.7%。此後，營業獲利率持續下降，在2024年轉為負值，達到-21.99%。2025年雖有回升，但仍為負值，為-4.19%。這表明營運效率或成本控制方面可能存在挑戰。

淨獲利率

淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，呈現大幅下降的趨勢。從2021年的25.14%開始，淨獲利率在2024年降至-35.32%，為負值。2025年略微回升至-0.51%，但仍處於虧損狀態。這可能反映了營運成本、利息支出或其他非營運項目的影響。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率（ROE）呈現明顯的下降趨勢。從2021年的20.83%開始，ROE在2024年降至-18.89%，為負值。2025年進一步下降至-0.23%。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱。

資產回報率 （ROA）

資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，也呈現下降趨勢。從2021年的11.8%開始，ROA在2024年降至-9.55%，為負值。2025年進一步下降至-0.13%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力正在減弱。

總體而言，資料顯示在觀察期間，各項盈利能力指標均呈現下降趨勢，且在後期階段轉為負值。這可能表明公司面臨著營運、成本或市場方面的重大挑戰。

以下為財務資料的分析報告。

毛利趨勢

從資料顯示，毛利在2021年達到最高點，隨後在2022年、2023年及2024年持續下降。2025年則呈現小幅回升，但仍未達到2021年的水準。整體而言，毛利呈現先降後略回升的趨勢。

淨收入趨勢

淨收入的變化趨勢與毛利相似，在2021年達到峰值，之後在2022年、2023年及2024年均呈現下降。2025年亦有小幅增長，但仍低於2021年的水平。淨收入的下降幅度略小於毛利的下降幅度。

毛利率比率趨勢

毛利率比率在2021年為55.45%，隨後逐年下降，至2024年的32.66%。2025年略有回升至34.77%，但仍遠低於2021年的水平。毛利率比率的下降幅度較毛利本身下降幅度更大，顯示成本控制或定價策略可能發生變化。

綜合分析

整體而言，資料顯示在觀察期間內，毛利和淨收入均呈現下降趨勢，儘管在最後一個年度略有回升。毛利率比率的顯著下降表明，營運效率或產品定價可能受到壓力。需要進一步分析成本結構和市場環境，以了解這些趨勢背後的原因。

以下為財務資料的分析報告。

營業利潤（虧損）

在觀察期間，營業利潤呈現顯著的波動。2021年錄得較高的正值，隨後在2022年大幅下降，並於2023年降至較低水平。2024年則轉為顯著的虧損，且2025年虧損持續擴大。整體而言，營業利潤趨勢顯示由盈利轉為虧損，且虧損幅度持續增加。

淨收入

淨收入在2021年達到峰值，之後逐年下降，但下降幅度相較於營業利潤較為緩和。2022年至2025年，淨收入的下降趨勢相對穩定，顯示在營業利潤大幅波動的同時，其他收入或成本結構可能起到了一定的調節作用。儘管如此，淨收入仍呈現持續下降的趨勢。

營業獲利率

營業獲利率與營業利潤的趨勢一致，從2021年的高位大幅下降，並在2024年轉為負值。2025年營業獲利率進一步下降，顯示公司營運效率或定價能力受到影響。營業獲利率的負值表明公司在銷售產品或提供服務時，營運成本高於營收。

綜合來看，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力明顯下降。營業利潤和淨收入均呈現下降趨勢，且營業獲利率的轉負更突顯了營運面臨的挑戰。需要進一步分析導致這些趨勢的原因，例如成本結構變化、市場競爭加劇或銷售額下降等。

以下為財務資料的分析報告。

歸屬於公司的淨利潤（虧損）

在報告期間內，歸屬於公司的淨利潤呈現顯著的波動。2021年記錄了最高的淨利潤，隨後在2022年大幅下降。2023年雖有小幅回升，但2024年則轉為巨額虧損，且2025年虧損持續擴大。這表明公司盈利能力在近年來面臨嚴峻挑戰。

淨收入

淨收入在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從79024百萬美元降至54228百萬美元。然而，2024年和2025年的淨收入降幅趨緩，分別為53101百萬美元和52853百萬美元。儘管淨收入持續下降，但下降速度有所減緩，可能反映出公司在控制成本或維持銷售額方面取得了一定成效。

淨獲利率

淨獲利率與淨利潤的趨勢一致，呈現大幅下降的趨勢。從2021年的25.14%大幅下降至2022年的12.71%，並在2023年降至3.11%。2024年和2025年則分別為-35.32%和-0.51%，顯示公司在將收入轉化為利潤方面存在重大問題。淨獲利率的負值表明公司在這些年份內處於虧損狀態。淨獲利率的下降幅度遠大於淨收入的下降幅度，暗示成本控制或定價策略方面可能存在問題。

總體而言，資料顯示公司在報告期內盈利能力顯著下降，並在近年來面臨越來越大的挑戰。淨收入的下降和淨獲利率的急劇惡化，表明公司需要採取措施來改善其盈利能力和財務狀況。

以下為對年度財務資料的分析報告。

歸屬於英特爾的凈利潤（虧損）

從資料顯示，歸屬於英特爾的凈利潤呈現顯著的波動趨勢。2021年錄得198.68億美元的利潤，隨後在2022年大幅下降至80.14億美元。2023年利潤進一步下滑至16.89億美元，並在2024年轉虧為盈，錄得虧損187.56億美元。2025年虧損持續擴大至2.67億美元。整體而言，利潤呈現先降後劇烈虧損的趨勢。

英特爾股東權益合計

股東權益合計在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從953.91億美元增長至1055.9億美元。然而，2024年股東權益略有下降至992.7億美元，隨後在2025年回升至1142.81億美元。儘管有波動，股東權益合計整體上保持在較高水平。

ROE

股東權益報酬率（ROE）與凈利潤的變化趨勢相呼應。2021年ROE為20.83%，2022年大幅下降至7.9%，2023年進一步降至1.6%。2024年ROE轉為負值，為-18.89%，反映了當年的虧損。2025年ROE持續為負值，但略有改善至-0.23%。ROE的下降表明公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱。

綜上所述，資料顯示公司利潤能力在近年來顯著下降，甚至出現了虧損。儘管股東權益合計在一定程度上保持穩定，但ROE的持續下降表明公司盈利能力正在受到挑戰。需要進一步分析導致利潤下降的原因，以及股東權益變動的具體因素。

以下為財務資料的分析報告。

歸屬於公司的淨利潤（虧損）

在報告期間內，歸屬於公司的淨利潤呈現顯著的波動。2021年錄得198.68億美元的淨利潤，隨後在2022年大幅下降至80.14億美元。2023年淨利潤進一步減少至16.89億美元。2024年則轉為虧損，達-187.56億美元，並在2025年持續虧損，金額為-0.267億美元。整體而言，淨利潤呈現先降後大幅轉虧的趨勢。

總資產

總資產在報告期間內持續增長。從2021年的1684.06億美元增長至2025年的2114.29億美元。雖然增長速度在不同年份有所差異，但總體趨勢是穩步上升。2022年和2023年的增長幅度相對較大，而2024年和2025年的增長幅度則有所放緩。

資產報酬率 (ROA)

資產報酬率 (ROA) 與淨利潤的變化趨勢密切相關。2021年ROA為11.8%，隨後逐年下降，2022年降至4.4%，2023年降至0.88%。2024年ROA轉為負值，為-9.55%，並在2025年進一步下降至-0.13%。ROA的下降反映了公司盈利能力相對於資產規模的下降，以及2024年和2025年的虧損對ROA的負面影響。

綜上所述，資料顯示公司在報告期內經歷了盈利能力的顯著下降，儘管總資產持續增長。ROA的下降進一步印證了盈利能力與資產規模之間的負相關關係。需要注意的是，2024年和2025年的虧損對整體財務表現產生了重大影響。