盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Analog Devices Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
根據提供的資料，Analog Devices Inc.的財務比率分析呈現出若干值得注意的趨勢與變化。以下將就各項比率進行全面的描述與解讀：
- 毛利率比率
- 從2019年11月2日的67%略降至2021年的61.83%，之後略有起伏，2022年攀升至62.7%，2023年進一步提升至64.01%，但在2024年出現下降至57.08%。
- 營業獲利率
- 雖然整體波動較小，但趨勢略呈下降，從2019年的28.55%下降至2021年的23.12%，之後於2022年回升至27.29%，在2023年進入高點31.07%，但2024年大幅下降至21.56%。
- 淨獲利率
- 與營業獲利率類似，淨利率經歷上升與下降的波動，從2019年的22.75%經過2020與2021年的下降（分別為21.79%與19%），但在2022年回升至22.88%，2023年更達到26.94%，2024年則下降至17.35%。
- 股東權益回報率（ROE）
- 由2019年的11.64%下降至2021年的3.66%，之後逐步回升至2022年的7.54%及2023年的9.32%，但在2024年大幅降低至4.65%。
- 資產回報率（ROA）
- 呈現類似ROE的趨勢，由2019年的6.37%下降至2021年的2.66%，之後逐步回升至2022年的5.46%、2023年的6.79%，但在2024年僅剩3.39%。
此趨勢顯示公司在初期經歷毛利率的下降，可能反映成本上升或產品價格壓力，然而在2022及2023年期間，毛利率曾短暫回升，反映出毛利情況的波動。而2024年的顯著下降可能表示成本壓力增加或價格策略調整的結果。
此變化顯示公司在2023年達到較高的營運效率和獲利能力，但隨後受到某些因素的影響，2024年營運效益降低明顯，可能涉及成本上升或營運壓力的增加。
淨利率的波動反映公司在不同年度的淨利成績受成本控制、稅率與其他非經常性項目影響較大，尤其在2024年出現明顯下跌，或意味著成本壓力或稅務狀況的變化影響淨利。
此指標變動較大，顯示公司利用股東權益獲利能力的波動，尤其在2021年最為低迷，可能反映盈利狀況不佳或股東權益基數變動。2023年的回升反映改善的獲利能力，但2024年的下降則再次削弱股東回報水準。
此比率也反應公司資產利用效率的波動，尤其在2021年以來的低點之後，雖有一定回升，但在2024年仍回到較低水準，指示資產的使用效率整體偏低，或公司投資效益受到挑戰。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Analog Devices Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利率 | 5,381,343) | 7,877,218) | 7,532,474) | 4,525,012) | 3,690,478) | 4,013,750) | |
| 收入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 5,381,343 ÷ 9,427,157 = 57.08%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 整體而言，從2019年到2024年，Analog Devices Inc.的收入呈現穩定成長的趨勢。2020年較2019年略有下降，可能受到宏觀經濟或行業波動影響，但隨後於2021年明顯回升，2022年達到高峰，並於2023年略微持平後，2024年出現顯著下降。目前的數據顯示公司在2022年創下歷史新高，但2024年收入較高點下滑約24%。
- 毛利率變化
- 毛利率在2019年至2024年間經歷較大波動。2020年因毛利額下降，毛利率略有降低，但在2021年和2022年，毛利率持續上升，分別達到最高點約62.7%。然而，2023年毛利率略有下降，但依舊保持在較高水平。2024年毛利率明顯下滑至約57.08%，顯示成本或銷售結構可能有所變動，導致盈利能力相對減弱。
- 毛利率比率
-
毛利率比率反映了公司毛利率的變動幅度。從數據觀察，2019年的毛利率比率約為67%，2020年降至65.87%，之後呈現波動，但整體維持在較低的水平。尤其是在2021年至2024年間，比率逐步降低，2024年降至約57%。
這一趨勢顯示公司雖有收入的增長，但同時毛利率比率下降，可能是成本增加或產品組合調整影響盈利能力的結果。整體來看，毛利率及其比率的下降可能提示公司在成本控制或產品定價方面遇到挑戰。
營業獲利率
Analog Devices Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 營業利潤 | 2,032,798) | 3,823,112) | 3,278,700) | 1,692,201) | 1,498,244) | 1,710,608) | |
| 收入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 2,032,798 ÷ 9,427,157 = 21.56%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體營收趨勢
- 從2019年到2024年的數據顯示，Analog Devices Inc. 的營收在2021年達到高峰，年度收入超過$1.2兆美元，之後呈現一定程度的波動。特別是從2022年到2024年，收入略有下降的趨勢，2024年較2023年明顯減少，顯示公司在近期經營環境中面臨某些挑戰，或市場需求變化影響收入水準。
- 營業利潤的變動
- 營業利潤在2019年至2022年間顯著上升，2022年突破3,278萬美元，創歷史新高。此後在2023年出現下降，至2024年則進一步降低，但仍保持較高水準，顯示公司在收入波動背景下，營運效率或成本管理有一定調整空間。此外，營業利潤的增長未必完全同步於收入，暗示利潤率的變動與成本控制策略的變化值得關注。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率在2019年至2023年間呈現波動，2019年的28.55%逐步下降至2021年的23.12%，之後又提升至2022年的27.29%，2023年達到頂峰31.07%。然而在2024年明顯回落至21.56%，可能反映毛利率或經營效率的變化。此趨勢表明公司盈利能力受到經濟環境或成本結構變動的影響，尤其是2024年明顯的下降值得進一步關注。整體來看，營業獲利率的波動反映公司在應對市場與成本挑戰中，經營策略需持續調整。
淨獲利率
Analog Devices Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 收入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 1,635,273 ÷ 9,427,157 = 17.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2019年至2024年的數據可見，Analog Devices Inc.的收入呈現整體成長的趨勢，尤其是在2022年達到高峰，收入突破1.2兆美元。然而，進入2023年之後，收入出現明顯的下降，至2024年又回落至約9,427萬美元，顯示公司在近期經歷了一定的收入波動。
- 淨收入趨勢分析
- 淨收入在2019年至2022年期間，持續攀升，尤其在2022年達到約2,748萬美元的高水準。2023年之後，淨收入顯著下降，至2024年約1,635萬美元。儘管如此，淨收入的變動反映出公司在經營活動中面臨的挑戰或外部經濟條件的影響，導致盈餘有所波動。
- 淨獲利率趨勢分析
- 淨獲利率在不同年份間顯示出較大的波動。2019年約22.75%，2020年略降至21.79%，2021年進一步下降至19%，隨後在2022年回升至22.88%，展現出較強的獲利能力。2023年淨獲利率明顯增加至26.94%，顯示更高的盈利效率。然而，在2024年，淨獲利率下降至約17.35%，反映出盈利能力的降低或成本上升的可能性。整體來看，雖然淨獲利率曾有盛衰變化，但在2022年達到較高水準，之後的年度變動較大，顯示公司盈利能力存在一定的波動性。
股東權益回報率 （ROE）
Analog Devices Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 股東權益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 1,635,273 ÷ 35,176,317 = 4.65%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入分析
- 從資料中可觀察到，Analog Devices Inc.的淨收入經歷了一段較為波動的變化。2019年到2021年，淨收入呈現較為平穩或略微上升的趨勢，分別為1,363,011千美元、1,220,761千美元和1,390,422千美元。2022年淨收入大幅攀升至2,748,561千美元，顯示公司在該年度獲利顯著增加。其後，2023年淨收入進一步升至3,314,579千美元，但在2024年下降至1,635,273千美元，反映出今年度盈利的明顯減少。整體而言，儘管存在年度波動，該公司在2022年和2023年達到較高的盈利水平，但2024年的淨收入明顯回落。這可能反映市場競爭、成本變動，或是其他外部因素影響。
- 股東權益分析
- 股東權益的變動趨勢較為穩定，從2019年1,170萬美元逐步提升至2021年最高的3,799萬美元。此後，2022年略微下降到36,465萬美元，並在接下來的年度中穩定維持在約35億美元之間。2024年股東權益稍有下降，反映公司股東價值在近期有所收縮。這種變化可能與淨收入的波動有關，尤其是2022年盈利激增後股東權益的回落，可能因為股利發放、股份回購或資本調整等原因，導致股東權益的變動。
- ROE（股東權益報酬率）分析
- ROE呈現較大的波動，從2019年的11.64%逐步下降至2021年的3.66%，表明股東對投資報酬的回報率在此期間逐步降低。之後，ROE在2022年回升至7.54%，並在2023年進一步提升至9.32%，反映出公司獲利能力在此期間有所改善。至2024年，ROE下降到4.65%，顯示盈利能力相較於近期較為減弱。ROE的變動與淨收入的趨勢高度相關，尤其是在高峰時期的盈利提升推動ROE上升，而在盈利下降時則造成ROE的回落，這反映出公司在盈利效率上的波動性。
資產回報率 （ROA）
Analog Devices Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 總資產 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 1,635,273 ÷ 48,228,277 = 3.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的分析期間資料，Analog Devices Inc. 的淨收入經歷了明顯的成長再波動，特別是在2022年達到高點，之後在2023年有所回落。從2019年至2022年，淨收入持續上升，尤其是2022年的數值為2,748,561千美元，較前一年度大幅增加，顯示公司在該期間實現顯著的營收成長。然而，進入2023年後，淨收入減少至1,635,273千美元，暗示營收可能面臨一定的挑戰或調整。
總資產方面，資料顯示由2019年的21,392,641千美元逐步上升至2021年的52,322,071千美元，期間的增長較為顯著，反映公司在擴張資產規模和資源投入方面持續努力。然而，自2021年後，總資產略微下降，至2024年約4,822萬美元，顯示公司在資產規模上相對穩定，且有些微縮減的趨勢，可能反映資產重組或資產利用效率的調整。
在ROA（資產報酬率）方面，數據顯示公司在2019年和2020年保持較高的回報水準，分別為6.37%和5.69%。然而，2021年ROA明顯降至2.66%，接著2022年回升至5.46%，然後在2023年再次下降至3.39%。這表明公司在獲利效率方面經歷了一定的波動，可能受到營收變動或資產利用率調整的影響。整體而言，硬撐於較高的ROA水平，但也反映出獲利能力存在不確定性和波動性。
- 總結：
- 公司在分析期間的淨收入呈現上升趨勢後於2023年有所下滑，反映其營收成長的波動性。總資產在2021年達到高峰後逐步穩定甚至略有下降，顯示資產規模調整與運營策略的變化。ROA的波動則展現公司盈利能力受到多因素影響，整體資產運用效率存在變動，但基本維持在較高水平，反映出一定的經營穩定性與抗波動的能力。全面來看，Analog Devices Inc. 在近期呈現出營收增長放緩或調整，資產規模維持穩定，短期內需要關注營收與獲利能力的持續變化，以評估其未來的經營前景。