普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Moderna Inc.、當前估值比率
| Moderna Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||
| 現價 （P） | $50.28 | |||||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 384,817,811 | |||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $-12.25 | |||||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $-11.02 | |||||||||||||||||
| 每股銷售額 | $17.34 | |||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $36.00 | |||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||
| 價格收入比 （P/S） | 2.90 | 7.06 | 4.90 | 1.80 | 6.33 | 17.09 | 5.14 | 5.06 | 3.37 | 2.17 | 4.83 | 4.92 | 9.71 | 6.02 | 3.48 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 1.40 | 119.62 | 26.73 | 5.31 | 3.05 | 54.25 | 7.61 | 6.29 | 4.67 | 1.57 | 2.34 | 4.25 | 6.52 | 6.93 | 5.88 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Moderna Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所提供的財務資料，針對Moderna Inc.在不同年份的主要財務比率趨勢進行分析如下：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 在2021年出現數值，一般為較高的6.43，暗示投資者對公司未來盈利的預期較為樂觀，但在2022年未提供資料，可能因資料缺失或比率未達到分析標準，直到2023年再次出現且升至值0，這或表示公司盈利情況未能達到預期或財務狀況出現變化，需進一步資料驗證其意義。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 與P/E類似，2021年為4.59，2022年未提供資料，2023年上升至5.71，顯示投資者對公司未來的營收成長預期有所提升，或者當年營收表現較為積極，促使比率提高。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率從2019年的309.64顯示極高的估值水平，可能反映市場對公司未來收益潛力的高度期待，但之後逐年下降至2021年的3.45，2022年的2.92，呈現出大幅降低的趨勢，顯示市場對公司盈利能力的估值逐步合理化或調整。2023年再度上升至5.52，可能代表公司營收成長或估值再次被市場調整。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 該比率於2019年較高的8.21，之後在2020年大幅上升至24.16，呈現極端高估值，但2021年迅速下降至4.31，接著2022年進一步降至2.81，2023年微幅下降至2.66，反映出市場對公司資產價值的評價經歷了一段高估到合理化的波動，可能因公司資產或盈利預期變化而調整。
綜合分析，Moderna Inc.的部分比率在不同年份展現出較為明顯的波動。如P/S及P/BV比率曾經在2020年經歷極端值，可能受到外部市場情緒或公司特殊事件的影響；隨後逐步走向較為合理的估值範圍。而P/E和P/OP的資料雖不完整，當2023年比率提升時，顯示投資者對公司未來盈利能力的預期有所改善。整體而言，這些財務比率的變化反映出公司估值在近年經歷了從過度高估到逐步合理化或低估後的調整，未來仍需密切注意公司盈利和資產情況的持續發展。
價格與凈收入比率 （P/E）
Moderna Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 382,073,208 | 386,339,594 | 402,872,986 | 399,769,582 | 368,642,548 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入（虧損） (以百萬計) | (4,714) | 8,362) | 12,202) | (747) | (514) | |
| 每股收益 (EPS)2 | -12.34 | 21.64 | 30.29 | -1.87 | -1.39 | |
| 股價1, 3 | 96.46 | 139.26 | 151.33 | 154.81 | 26.16 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | — | 6.43 | 5.00 | — | — | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 63.84 | 22.62 | 22.07 | 40.17 | — | |
| Amgen Inc. | 23.14 | 19.56 | 21.05 | 18.82 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 12.27 | 23.97 | 20.92 | — | — | |
| Danaher Corp. | 39.09 | 25.65 | 29.94 | 44.49 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 135.24 | 50.08 | 40.66 | 31.95 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 16.17 | 22.68 | 12.36 | 641.48 | — | |
| Johnson & Johnson | 10.73 | 22.97 | 20.93 | 28.92 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 893.99 | 19.21 | 14.78 | 26.72 | — | |
| Pfizer Inc. | 73.42 | 7.58 | 11.76 | 19.62 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.99 | 19.68 | 8.37 | 15.09 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 35.65 | 30.55 | 27.35 | 27.89 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 30.42 | 23.02 | 26.55 | 20.18 | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 32.80 | 20.23 | 19.27 | 34.89 | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
EPS = 淨收入（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= -4,714,000,000 ÷ 382,073,208 = -12.34
3 截至Moderna Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 96.46 ÷ -12.34 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Moderna Inc.的股價在2019年至2023年間經歷了顯著的波動。2019年股價僅為26.16美元，2020年大幅上升至154.81美元，反映出市場對其生物技術產品的高度肯定，特別是在COVID-19疫苗的推廣期間。然而，自2021年起，股價逐步回落至2022年的139.26美元，並在2023年進一步下降至96.46美元，顯示市場投資者對其長期成長前景的信心有所下降或市場波動的影響。較長時間範圍內，股價的整體趨勢由於2020年的高點呈現出明顯的後退跡象。
- 每股收益 (EPS)
- 從資料中可以看到，2019年和2020年的每股收益為負值，分別為-1.39美元及-1.87美元，顯示公司在這段期間尚未實現盈利，可能受到研發投入大或營運初期的影響。2021年，隨著盈利能力的提升，每股收益大幅改善至30.29美元，反映出公司營運成果的顯著改善和獲利能力的提升。不過，2022年EPS下降至21.64美元，表明盈利有所下降或費用增加。2023年，EPS轉為虧損，值為-12.34美元，可能指示在該年度公司面臨某些經營壓力或特殊支出，導致盈利轉為虧損。此外，EPS的變動較大，說明公司盈利狀況存在較高的波動性與不確定性。
- P/E比率 (市盈率)
- P/E比率在2021年為5至6.43之間，反映出當時市場對於公司盈利的評價相對較低，可能是由於公司尚在成長或具有高研發成本等因素所致。然而，該比率僅提供該期間的資料，難以全面評估其長期股價合理性或市場預期。由於2022年與2023年資料缺失，無法判斷其P/E比率的變動趨勢，亦限制了對公司估值的進一步分析。
綜合來看，Moderna Inc.的股價在2020年經歷了一次極大的上漲，反映出市場對其產品的高度期待，但隨後股價開始回落，顯示投資者的情緒轉向謹慎。公司盈利表現自2021年起出現較大波動，從淨盈利轉為虧損，提示其財務狀況具有一定的變數。未來的趨勢或取決於其研發成果、市場擴展進展及經營策略的調整。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Moderna Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 382,073,208 | 386,339,594 | 402,872,986 | 399,769,582 | 368,642,548 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 經營活動收入（虧損） (以百萬計) | (4,239) | 9,420) | 13,296) | (763) | (546) | |
| 每股營業利潤2 | -11.09 | 24.38 | 33.00 | -1.91 | -1.48 | |
| 股價1, 3 | 96.46 | 139.26 | 151.33 | 154.81 | 26.16 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | — | 5.71 | 4.59 | — | — | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.34 | 14.78 | 14.21 | 16.32 | — | |
| Amgen Inc. | 19.69 | 13.40 | 16.24 | 14.96 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 13.53 | 18.29 | 19.84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 35.64 | 20.97 | 25.14 | 36.91 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 109.75 | 43.88 | 35.70 | 32.66 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.05 | 14.21 | 7.76 | 19.38 | — | |
| Johnson & Johnson | 17.78 | 17.62 | 18.68 | 21.84 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 138.56 | 15.55 | 15.39 | 23.89 | — | |
| Pfizer Inc. | 121.63 | 6.64 | 12.74 | 21.12 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.39 | 18.01 | 7.55 | 14.82 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 31.16 | 25.30 | 21.07 | 22.81 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 28.74 | 17.75 | 22.35 | 19.16 | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 32.68 | 15.94 | 16.68 | 25.95 | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股營業利潤 = 經營活動收入（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= -4,239,000,000 ÷ 382,073,208 = -11.09
3 截至Moderna Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 96.46 ÷ -11.09 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經由資料呈現，可以觀察到Moderna Inc.在2019年至2023年間的財務狀況與股價變化具有一定的趨勢與波動性。以下為詳細分析：
- 股價趨勢
- 股價於2019年底為26.16美元，隨後顯著上漲至2020年底的154.81美元，展現出在疫情期間的快速成長。2021年股價略有波動，稍微下降至151.33美元，但仍維持高點。2022年股價略有回落至139.26美元，至2023年底則進一步下跌至96.46美元。整體而言，股價呈現出由2019年至2020年的迅速攀升後，逐步回落的趨勢。
- 每股營業利潤
- 2019年與2020年，該公司每股營業利潤均為負值，分別為-1.48美元與-1.91美元，顯示公司在這兩年度尚未實現盈利。2021年，該指標出現大幅改善，升至33美元，代表公司實現正向盈利。2022年每股營業利潤下降至24.38美元，但仍維持盈利狀態。2023年，該指標再次轉為負值，為-11.09美元，顯示經營盈餘重新出現虧損。整體來看，營利表現呈現出波動，尤其在2023年出現負向轉變，顯示可能面臨經營或市場挑戰。
- P/OP（市價與營運盈利比率）
- 2021年與2022年之間，P/OP數值分別為4.59與5.71，說明市場對於該公司營運獲利能力的評價在此期間逐步提升，反映投資者對公司未來成長的預期增強。由於2023年資料未提供最新數據，無法得知其後續趨勢，但前兩年的數值表明該公司在成長階段具有較高的市盈率，亦代表市場對其未來展望持樂觀態度。
整體而言，Moderna Inc.在期間內經歷了快速的市值與股價增長，特別是在2020年疫情高峰期，但隨後股價逐步回落，反映出市場所關注的風險與不確定性。營利能力方面自2021年起有明顯改善，但2023年再次出現虧損，提示公司需持續監控其營運策略與市場環境，以維持長期成長與獲利能力。
價格收入比 （P/S）
Moderna Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 382,073,208 | 386,339,594 | 402,872,986 | 399,769,582 | 368,642,548 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 產品淨銷售額 (以百萬計) | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 每股銷售額2 | 17.46 | 47.72 | 43.87 | 0.50 | 0.00 | |
| 股價1, 3 | 96.46 | 139.26 | 151.33 | 154.81 | 26.16 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 5.52 | 2.92 | 3.45 | 309.64 | — | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.72 | 4.61 | 4.53 | 4.05 | — | |
| Amgen Inc. | 5.78 | 5.17 | 5.10 | 5.64 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.19 | 3.29 | 3.16 | 3.16 | — | |
| Danaher Corp. | 7.76 | 5.79 | 6.37 | 7.01 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 20.77 | 10.96 | 8.01 | 8.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.40 | 3.86 | 2.85 | 3.24 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.43 | 4.34 | 4.66 | 5.15 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.43 | 4.71 | 3.96 | 3.93 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.61 | 2.35 | 3.15 | 4.42 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 7.84 | 7.01 | 4.20 | 6.24 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.99 | 4.73 | 5.39 | 5.52 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 11.16 | 8.56 | 8.21 | 8.82 | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.89 | 4.56 | 4.50 | 4.90 | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股銷售額 = 產品淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 6,671,000,000 ÷ 382,073,208 = 17.46
3 截至Moderna Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 96.46 ÷ 17.46 = 5.52
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Moderna Inc.的股價在2019年依然較低，僅為26.16美元，此後至2020年迅速大幅上升至154.81美元，顯示其股價在疫情期間出現了明顯的成長動能。隨著時間推移，2021年股價略有回落至151.33美元，2022年再度下降至139.26美元，但仍維持在較高水準，顯示市場對其未來展望的持續支持。2023年股價進一步下跌至96.46美元，但仍高於2019年水準，反映出在經濟調整及公司市況變化下股價有一定波動。
在每股銷售額方面，資料自2020年開始顯示明顯成長，2020年為0.5美元，2021年迅速增加至43.87美元，顯示公司銷售規模的快速擴張。2022年略為提升至47.72美元，但到了2023年大幅下降至17.46美元，呈現出一定的波動或可能的營運調整。此趨勢反映出公司在成長階段內的快速推進與後續一定的業績波動或調整。
P/S（市銷率）亦呈現高度波動，2019年未顯示數值，2020年為309.64，顯示公司市值相較銷售額具有極高比例，反映出市場高度看好其未來成長潛力。然後，2021年降至3.45，顯示市銷比的急遽下降，可能代表股價調整或投資者信心的波動。2022年略為回升至2.92，2023年再上升至5.52，但仍遠低於2020年的高點。這些變化提示投資者對於公司市值與銷售基礎的估值評估較為波動，可能受到公司財務表現、外部經濟環境或市場情緒的影響。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Moderna Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 382,073,208 | 386,339,594 | 402,872,986 | 399,769,582 | 368,642,548 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 36.26 | 49.50 | 35.11 | 6.41 | 3.19 | |
| 股價1, 3 | 96.46 | 139.26 | 151.33 | 154.81 | 26.16 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 2.66 | 2.81 | 4.31 | 24.16 | 8.21 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 29.97 | 15.52 | 16.53 | 14.18 | — | |
| Amgen Inc. | 24.94 | 35.01 | 18.51 | 14.53 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.35 | 4.88 | 4.07 | 3.55 | — | |
| Danaher Corp. | 3.47 | 3.64 | 4.16 | 3.93 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 65.80 | 29.36 | 25.28 | 35.07 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.01 | 4.90 | 3.65 | 4.33 | — | |
| Johnson & Johnson | 5.48 | 5.37 | 5.90 | 6.72 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 8.68 | 6.07 | 5.05 | 7.46 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.75 | 2.48 | 3.35 | 2.98 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.96 | 3.77 | 3.60 | 4.81 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.57 | 4.83 | 5.18 | 5.15 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.26 | 5.50 | 6.16 | 6.30 | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 6.77 | 5.66 | 5.72 | 5.99 | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 13,854,000,000 ÷ 382,073,208 = 36.26
3 截至Moderna Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 96.46 ÷ 36.26 = 2.66
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Moderna Inc.的股價在2019年至2023年間經歷了顯著的變化。2019年末，股價為26.16美元，至2020年底大幅攀升至154.81美元，顯示市場對公司2020年的預期與新冠疫情相關疫苗的成功研發產生正面反應。隨後，股價在2021年微幅下降至151.33美元，與2020年的高點相比略有回落。進入2022年，股價下滑至139.26美元，表明可能的市場調整或投資者獲利了結。2023年，股價則進一步下降至96.46美元，折射出可能的市場調整或公司面對的外部挑戰。總體來看，股價在2020年之後呈現波動上升後的持續下降趨勢。
在每股賬面價值（BVPS）方面，數值從2019年的3.19美元逐步增長至2022年的49.50美元，但在2023年又下降至36.26美元。這表明公司的每股資產價值在大多數年度呈現大幅度提升的趨勢，可能來自於公司資產的擴張或盈利積累。然而，2023年的回落亦提示資產的成長動能可能受到一定的壓制或調整。
與此同時，P/BV（市價對帳面價值比例）展現了明顯的變動趨勢。2019年P/BV為8.21，2020年暴增至24.16，顯示市場對公司未來成長預期極為看好，導致股價相對於帳面價值溢價。之後，P/BV逐年降低，至2021年的4.31，2022年的2.81，最終在2023年微降至2.66。這一趨勢反映出市場對於公司的未來估值具有逐步下降的預期，或是公司資產價值的相對調整，使得股價與帳面價值的比率縮小，呈現一定的估值收斂現象。