債務與股東權益比率
自 2018 年起
計算
Moderna Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 融資租賃負債1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.04 | = | 575) | ÷ | 13,854) |
| 2022年12月31日 | 0.06 | = | 1,073) | ÷ | 19,123) |
| 2021年12月31日 | 0.05 | = | 764) | ÷ | 14,145) |
| 2020年12月31日 | 0.05 | = | 134) | ÷ | 2,561) |
| 2019年12月31日 | 0.03 | = | 39) | ÷ | 1,175) |
| 2018年12月31日 | 0.03 | = | 43) | ÷ | 1,530) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 百萬美元
以下分析基於提供的年度資料，聚焦於三項財務指標之趨勢與相互關聯，並以中立口吻呈現觀察結果。
- 融資租賃負債的趨勢與解讀
- 以百萬美元為單位，數值依序為：2018年43、2019年39、2020年134、2021年764、2022年1073、2023年575。可觀察到自2019年以來呈現快速成長的趨勢，於2020年至2022年間出現顯著上升，2022年達到高點1073，之後於2023年回落至575。此幅度變動顯示在2020至2022年間與租賃相關的長期負債顯著增加，2023年的下降則顯示該項目在該年度有回撤。由於資料未顯示變動原因，僅就數值觀察，推測可能與租賃安排變動、到期或重新評估相關，但無法確定性結論。
- 股東權益的變動與解讀
- 以百萬美元為單位，數值依序為：2018年1530、2019年1175、2020年2561、2021年14145、2022年19123、2023年13854。整體呈現兩階段性變化：2019年小幅回落，2020年回升，並在2021年出現急劇躍升，至2021年14145，隨後在2022年再度增加至19123，然後在2023年回落至13854。2021年至2022年間的高幅增長顯示有顯著的資本性增長或留存盈餘的累積；2023年的回落則顯示資本結構在該年度經歷調整，但水準仍高於2019年的水平。
- 債務與股東權益比率的變化與解讀
- 以財務比率表示，數值依序為：2018年0.03、2019年0.03、2020年0.05、2021年0.05、2022年0.06、2023年0.04。整體呈現緩慢上升的趨勢，直到2022年達到高點0.06，之後在2023年回落至0.04。此變化顯示在負債端的增長與股東權益的快速增長之間存在互動：雖然2021-2022年間股東權益大幅攀升，但負債端亦同步上升，使比率在2022年仍走高；2023年的下降可能反映資本結構再平衡，較低的槓桿水平在該年度重新出現。以單一年度數字觀察，難以判斷長期債務與股本的結構性走勢，但該序列顯示在2021至2022年間資本結構經歷顯著變動，並在2023年呈現部分回穩跡象。
- 綜合結論性洞見
- 三項指標共同呈現的模式顯示，在2021至2022年間股東權益出現顯著擴張，同期融資租賃負債亦持續增加，導致整體負債與股東權益規模同步擴張。2023年的數據顯示資本結構朝向較低槓桿的方向回歸，然而股東權益水準仍高於2019年的水平，顯示結構在高股本水準下進行再平衡。未來若維持現有趨勢，觀察焦點將落在負債端增長是否持續放緩，以及股東權益是否能在維持高水準的同時穩定增長。
與競爭對手的比較
Moderna Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Moderna Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.04 | 5.73 | 10.37 | 1.35 | 0.34 | 2.34 | 1.09 | 0.43 | 0.93 | 0.81 | 0.10 | 0.75 | 0.02 |
| 2022年12月31日 | 0.06 | 3.67 | 10.64 | 1.27 | 0.39 | 1.52 | 1.19 | 0.52 | 0.67 | 0.37 | 0.12 | 0.78 | 0.03 |
| 2021年12月31日 | 0.05 | 4.98 | 4.97 | 1.24 | 0.49 | 1.88 | 1.27 | 0.46 | 0.87 | 0.50 | 0.14 | 0.85 | 0.06 |
| 2020年12月31日 | 0.05 | 6.58 | 3.51 | 1.34 | 0.53 | 2.94 | 1.73 | 0.56 | 1.26 | 0.63 | 0.24 | 0.63 | 0.07 |
| 2019年12月31日 | 0.03 | — | 3.09 | 0.91 | 0.72 | 5.88 | 1.09 | 0.47 | 1.02 | 0.83 | 0.06 | 0.60 | 0.09 |
| 2018年12月31日 | 0.03 | — | 2.71 | 0.52 | 0.35 | 1.30 | 1.28 | 0.51 | 0.94 | 0.66 | 0.08 | 0.69 | 0.13 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
Moderna Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| Moderna Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.04 | 0.97 |
| 2022年12月31日 | 0.06 | 0.80 |
| 2021年12月31日 | 0.05 | 0.93 |
| 2020年12月31日 | 0.05 | 1.12 |
| 2019年12月31日 | 0.03 | 1.09 |
| 2018年12月31日 | 0.03 | 0.93 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
與行業的比較： 保健
Moderna Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Moderna Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.04 | 0.82 |
| 2022年12月31日 | 0.06 | 0.72 |
| 2021年12月31日 | 0.05 | 0.80 |
| 2020年12月31日 | 0.05 | 0.92 |
| 2019年12月31日 | 0.03 | 0.90 |
| 2018年12月31日 | 0.03 | 0.80 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).