長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Moderna Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所提供的財務比率數據，可以觀察到Moderna Inc.在2019年至2023年間的資產運用效率呈現出較為波動的變化趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率於2019年未提供數據，至2020年突然大幅提升至14.24，顯示在2020年固定資產的利用效率顯著提高。此後又逐步降低至2022年的9.14及2023年的3.43，反映出固定資產的運作效率在2022年後有所下降，可能是因為資產投資擴張或產能利用率調整所致。
- "固定資產淨周轉比率（含租賃及使用權資產）"
- 此比率亦呈現類似的趨勢，從2019年未提供數據，至2020年急升至12.78，之後逐步下降，至2023年為2.51。這表明公司在2020年對於其經營租賃或使用權資產的運用效率較高，隨後逐年下降，可能代表產業階段的變化或資產結構調整。
- 總資產周轉率
- 公開資料於2019年的數值較低，為0.03，顯示資產利用率較低。2020年大幅升高至0.72，2021年微幅下降至0.71，至2022年又降至0.36，顯示公司資產的整體運用效率在2020年達到高點後逐漸惡化，可能受到公司規模擴張或產業變動的影響。
- 股東權益周轉率
- 此比率由2019年的0.08，在2020年大幅攀升至1.25，顯示股東權益的利用效率在2020年達到高峰。隨後逐年下降至2021年的0.96，再到2022年的0.48，反映出股東權益的運用效率逐步收斂，可能與公司資本結構調整或盈餘變化有關。
整體而言，Moderna Inc.在2020年經歷了在固定資產以及股東權益運用效率的顯著提升，可能與產品研發、產能擴張或資本投資策略有關。然而，自2021年之後，這些指標呈現出持續下降的趨勢，暗示公司在資產運用與資本效率方面遇到挑戰，未來需關注其資產管理策略與營運效率的改善空間。
固定資產凈周轉率
Moderna Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品淨銷售額 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 1,945) | 2,018) | 1,241) | 297) | 201) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.43 | 9.14 | 14.24 | 0.67 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | — | |
| Amgen Inc. | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | — | |
| Danaher Corp. | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產凈周轉率 = 產品淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 6,671 ÷ 1,945 = 3.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Moderna Inc. 的產品淨銷售額在2019年到2023年間經歷了顯著變化。2019年未提供數據，2020年收入為約2億美元，之後於2021年大幅增加至約17.7億美元，2022年再微增至18.4億美元，然至2023年則出現大幅下滑，降至約6.7億美元。此模式反映出公司在2021年前後達到高峰，之後因市場或業務調整出現明顯減少。
在資產結構方面，"財產、廠房和設備淨額"自2019年到2023年均持續增加，從201百萬美元逐步成長到約1,945百萬美元。期間內，資產規模擴張明顯，特別是在2020年和2021年之間，顯示公司在資產投資或擴產方面有較大的資金投入，可能與產能擴充或技術升級有關。
固定資產的周轉率呈現出較大的變動。2019年未提供，2020年為0.67，2021年激增至14.24，之後逐步下降至2022年的9.14，再至2023年的3.43。此比例顯示，2021年期間，固定資產使用效率大幅提高，可能因單位資產帶來的銷售收入顯著提升。然而，2022年及2023年此比率下降，反映出資產利用率相對減弱，或可能公司在產能利用或生產效率方面面臨挑戰。
- 總結
- 整體來說，Moderna Inc. 在2021年前後達到營收高峰，隨後因各種因素導致銷售額下滑。資產規模持續擴張，但資產利用效率在進入2022年後逐步降低。這些趨勢可能與市場需求變化、產品線調整或其他策略性決策有關。必須進一步分析其他財務指標及營運數據，協助完整理解公司財務狀況與未來展望。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Moderna Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品淨銷售額 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 1,945) | 2,018) | 1,241) | 297) | 201) | |
| 使用權資產、經營租賃 | 713) | 121) | 142) | 90) | 86) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,658) | 2,139) | 1,383) | 387) | 288) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.51 | 8.62 | 12.78 | 0.52 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | — | |
| Danaher Corp. | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 產品淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 6,671 ÷ 2,658 = 2.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Moderna Inc. 的產品淨銷售額自2019年末較為平穩，未提供2019年的數據，但於2020年逐步顯示出較低的數值，然後在2021年顯著提高，達到17,675百萬美元，展現出快速的成長。2022年稍作回落，為18,435百萬美元，但仍維持較高水準。2023年則顯示出明顯的下降，僅剩6,671百萬美元，反映出銷售規模的縮減或其他經營因素的變化。這一數據趨勢顯示，儘管2021年出現爆發性增長，但之後的年度呈現回落狀況，值得進一步調查其原因，例如市場需求波動或產品策略調整。
不動產、廠房及設備凈額方面，數據呈現逐年增加的趨勢。2019年僅有288百萬美元，而到2023年已升至2,658百萬美元，顯示公司持續加大在固定資產上的投資。此一擴張可能反映公司擴展生產能力或升級設施的策略，亦可能預示未來產能的提升或長期成長的規劃。
固定資產淨周轉比率的變化則顯示出較大的波動。2019年未提供比率數據，2020年大幅升至12.78，說明公司在該年度能以較高的資產效率運用其固定資產來創收。隨後至2021年，該比率回落至8.62，2022年進一步降至2.51，表明資產使用效率有所降低。這可能與資產規模擴張或投資佔用資金較多導致資產利用率降低有關。值得注意的是，2022年比率的下降較為明顯，可能暗示一段時間內資產循環或運營效率的變動。
綜合來看，Moderna Inc. 在過去幾年中經歷了銷售規模的快速擴張與隨後的回落，同時在資產投資上持續增加，但資產運用效率卻有所下降。这些變化反映公司在經營策略、產能規劃與市場需求方面的調整與挑戰。進一步分析可能需要針對市場狀況與內部投資策略等因素進行深入探討，以完整理解背後的動因。
總資產周轉率
Moderna Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品淨銷售額 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 總資產 | 18,426) | 25,858) | 24,669) | 7,337) | 1,589) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.36 | 0.71 | 0.72 | 0.03 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | — | |
| Amgen Inc. | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
總資產周轉率 = 產品淨銷售額 ÷ 總資產
= 6,671 ÷ 18,426 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Moderna Inc.在2019年至2023年間的財務表現呈現出明顯的成長趨勢，尤其在產品淨銷售額與總資產方面的變化值得注意。
- 產品淨銷售額
- 從2019年無資料開始，2020年銷售額尚未顯著，可見公司在此期間業務尚處於起步或成長階段。2021年銷售額大幅增加，達到17,675百萬美元，展現出產品線的快速擴張與市場佔有率的提升。2022年銷售額進一步增至18,435百萬美元，顯示成長趨勢仍持續。然至2023年，銷售額降至6,671百萬美元，出現顯著的下降，可能受到市場調整、競爭激烈或其他外部影響。
- 總資產
- 公司總資產自2019年的1,589百萬美元逐步增加，至2020年大幅躍升至7,337百萬美元，2021年達到高點24,669百萬美元，此階段呈現資產迅速擴張，反映出公司在研發投資或資本擴充方面積極布局。2022年資產進一步微幅增加至25,858百萬美元，但在2023年便出現縮減，降至18,426百萬美元，可能暗示資產重整、資本回收或財務調整的策略。
- 總資產周轉率
- 該比率在2019年未有資料，2020年開始為0.03，隨後在2021年與2022年均為0.72與0.71，顯示公司利用資產產生銷售的效率在此期間達到較高水準。2023年下降至0.36，反映出資產的使用效率有所降低，或銷售額沒有同步增加，導致資產運用未如前般高效。這可能與銷售下降或資產結構調整相關聯。
綜合上述，Moderna Inc.在2020至2022年已展現高速成長，主要由於產品銷售的迅速擴展與資產快速累積。然而，2023年數據顯示公司銷售額與資產水準皆出現明顯下降，資產運用效率亦同步降低，反映其在過去的高成長期後，可能面臨市場調整、競爭壓力或內部調整等挑戰，未來的可持續成長將取決於公司調整策略與市場環境的變化。
股東權益周轉率
Moderna Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品淨銷售額 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 股東權益 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.48 | 0.96 | 1.25 | 0.08 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | — | |
| Amgen Inc. | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | — | |
| Danaher Corp. | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
股東權益周轉率 = 產品淨銷售額 ÷ 股東權益
= 6,671 ÷ 13,854 = 0.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2019年至2023年期間的資料分析顯示，Moderna Inc.的產品淨銷售額經歷了顯著的變動。2019年未有數據記錄，2020年開始有數據，顯示公司在2020年前的資料缺失。2020年淨銷售額為200百萬美元，此後逐年快速成長，2021年達到17,675百萬美元，顯示出極大的銷售擴展。2022年則進一步增加至18,435百萬美元，反映出銷售規模持續擴大。然而，到了2023年，銷售額降低至6,671百萬美元，呈現出明顯的急劇下降趨勢。
股東權益的變化則顯示公司在這段期間內的資本狀況有一定起伏。2019年股東權益為1,175百萬美元，此後迅速成長，2020年達到2,561百萬美元，2021年激增至14,145百萬美元，接著在2022年進一步擴大到19,123百萬美元，顯示公司資本結構大幅改善。2023年則有所縮減，股東權益降至13,854百萬美元，但仍遠高於2019年水準，反映出公司資產與權益的擴張趨勢曾經持續且顯著。
股東權益周轉率的變化則展現其資產運用效率的變動。2019年未有數據，2020年為0.08，代表資產周轉效率較低且較為保守。2021年明顯改善到1.25，顯示公司資產運用效率顯著提升。2022年略有回落至0.96，表明資產運用仍保持一定水平。2023年進一步下降至0.48，代表資產周轉效率較前期有所降低，可能反映出公司在資產運用策略上調整或面臨經營效率下降的挑戰。
- 整體趨勢分析
- 公司銷售收入經歷快速增長後在2023年出現顯著下滑，可能受到市場需求變化或外部因素影響。同期股東權益大幅提升，體現公司擴張階段的資本累積，但隨後略有縮減。股東權益周轉率的變動顯示資產運用效率最佳點在2021年後逐步降低，可能反映出擴張過程中的資產負擔加重或效率下降。整體來看，數據揭示公司在快速擴張期間遇到一定的資產運用與營運挑戰，並在2023年面臨調整與適應的需求。