Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅後營業淨利潤 (NOPAT)

從資料顯示，稅後營業淨利潤在2021年達到高峰，為19493百萬美元。隨後幾年呈現顯著下降趨勢，在2022年降至3672百萬美元，2023年轉為虧損(-1469百萬美元)，並在2024年大幅下降至-13095百萬美元。2025年略有回升，但仍為負值(-577百萬美元)。整體而言，NOPAT呈現先高後低，且持續惡化的趨勢。

資本成本

資本成本在觀察期間內呈現波動。2021年為18.67%，2022年下降至17.37%，2023年略微回升至18.42%。2024年顯著下降至15.93%，為觀察期間內最低點。2025年則回升至19.3%。資本成本的變化可能反映了市場利率、公司風險評估或其他相關因素的影響。

投資資本

投資資本在2021年至2024年間相對穩定，從88498百萬美元略微增加至92296百萬美元。然而，2025年大幅增加至116604百萬美元，顯示該年度可能進行了大規模的投資活動。投資資本的增長可能與公司擴張、研發投入或其他長期戰略有關。

經濟效益

經濟效益在觀察期間內持續下降。2021年為2969百萬美元，2022年大幅下降至-11728百萬美元，並在2023年和2024年持續惡化，分別為-18432百萬美元和-27794百萬美元。2025年略有改善，但仍為負值(-21932百萬美元)。經濟效益的持續下降，與NOPAT的下降趨勢相符，可能反映了公司盈利能力的降低。

綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內，盈利能力和經濟效益均呈現下降趨勢。雖然投資資本在2025年有所增加，但尚未能有效改善整體財務狀況。資本成本的波動可能反映了外部環境的變化，但其與盈利能力之間的關係需要進一步分析。

以下為對年度財務資料的分析報告。

歸屬於英特爾的淨利潤（虧損）

從資料顯示，歸屬於英特爾的淨利潤在2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降，並於2023年持續下滑。2024年則轉為顯著的虧損，且虧損幅度較前一年擴大。至2025年，虧損狀況略有收斂，但仍處於負值。整體而言，呈現先高降後持續虧損，並略有改善的趨勢。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

稅後營業淨利潤的趨勢與淨利潤相似。2021年呈現高水準，2022年大幅下降，2023年則為負值。2024年持續呈現較大的負值，且幅度顯著。2025年則轉為正值，但數值相對較低。這表明公司的核心營運利潤能力在經歷一段時間的下滑後，於最後一個年度開始出現改善的跡象。

綜合來看，資料顯示公司在2021年後盈利能力顯著下降，並在2024年陷入較大規模的虧損。雖然2025年兩項指標均有改善，但仍未恢復至2021年的水準。這可能反映了外部市場環境的變化、公司策略調整或其他影響盈利能力的因素。需要進一步分析其他財務數據和非財務資訊，才能更全面地了解這些變動的原因。

以下為財務資料的分析報告。

準備（從）稅收中獲益

從資料中可觀察到，此項目的數值呈現顯著的波動。2021年為正值，為1835百萬美元。隨後在2022年轉為負值，為-249百萬美元，並在2023年進一步下降至-913百萬美元。然而，2024年出現大幅反轉，數值躍升至8023百萬美元，並在2025年略微回落至1531百萬美元。整體而言，此項目數值的變化幅度較大，可能反映了稅務政策、會計調整或公司營運策略的重大變化。

現金營業稅

現金營業稅的數值在觀察期間呈現先增後減再回升的趨勢。2021年為2675百萬美元，2022年大幅增長至4893百萬美元，達到峰值。2023年則大幅下降至1005百萬美元。2024年有所回升，達到1916百萬美元，並在2025年進一步增長至1223百萬美元。此趨勢可能與公司營收、成本結構或稅務規劃的變化有關。儘管2023年出現顯著下降，但2024年和2025年的回升表明公司在現金流管理方面可能採取了積極措施。

總體而言，資料顯示兩項財務指標在不同年份間存在顯著的變化。準備（從）稅收中獲益的波動性較高，而現金營業稅則呈現較為複雜的增減趨勢。這些變化可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因以及對公司財務狀況的影響。

以下為財務資料的分析報告。

負債與租賃總額

報告期間內，負債和租賃總額呈現先增後減的趨勢。從2021年的385.76億美元增至2023年的496.97億美元，增長幅度顯著。然而，在2024年略有上升至504.71億美元後，於2025年降至469.76億美元。此趨勢可能反映了公司在擴張投資後，隨後進行了債務調整或償還。

股東權益合計

股東權益合計在報告期間內大致呈現增長趨勢。從2021年的953.91億美元增至2025年的1142.81億美元。雖然2024年略有下降至992.70億美元，但整體而言，股東權益的增長表明公司財務狀況的改善，或來自於盈利的累積。

投資資本

投資資本在報告期間內也呈現先穩定後增長的趨勢。從2021年的884.98億美元和2022年的886.71億美元，在2023年增長至920.95億美元，2024年略增至922.96億美元，並在2025年大幅增長至1166.04億美元。此增長可能與公司在業務上的擴張投資有關，也可能反映了對未來增長潛力的預期。

綜上所述，資料顯示公司在負債方面經歷了先增後減的變化，股東權益則呈現穩步增長，而投資資本則在報告期末顯著增加。這些趨勢共同表明公司可能正在進行策略性的財務調整和投資，以支持其長期發展。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

從資料中可觀察到，經濟效益呈現顯著的負向趨勢。2021年仍為正值，但隨後幾年持續下降，並在2022年至2024年期間呈現大幅度的負值。2025年雖有回升，但仍維持在負值範圍。整體而言，經濟效益的表現顯示出營運狀況的惡化趨勢。

投資資本

投資資本在分析期間內呈現穩定的增長趨勢。從2021年的88498百萬美元增長至2025年的116604百萬美元。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，投資資本的增加表明公司持續投入資源以支持其營運和發展。

經濟傳播率

經濟傳播率的數據與經濟效益的趨勢相呼應，呈現持續下降的趨勢。2021年的3.36%下降至2024年的-30.11%，顯示出投資資本的回報率不斷降低。2025年略有回升至-18.81%，但仍處於負值區間。此數據表明，公司在利用投資資本創造效益方面面臨挑戰。

綜上所述，資料顯示公司在經濟效益和經濟傳播率方面面臨顯著的挑戰，儘管投資資本持續增加。這種情況可能需要進一步的分析，以了解其根本原因，並評估公司應對這些挑戰的策略。

以下為財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現顯著的波動。2021年記錄了正值，隨後連續四年呈現負值，且負值幅度逐年擴大，於2024年達到最低點。2025年略有回升，但仍維持負值。此趨勢表明營收與成本之間的關係發生了顯著變化，且成本控制或營收產生能力可能面臨挑戰。

淨收入

淨收入在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，從79024百萬美元下降至54228百萬美元。2024年和2025年的淨收入則相對穩定，分別為53101百萬美元和52853百萬美元。雖然淨收入持續下降趨勢在後期趨緩，但整體而言，盈利能力呈現衰退的跡象。

經濟獲利率

經濟獲利率與經濟效益的趨勢一致，從2021年的3.76%大幅下降，並在2022年轉為負值。此後，獲利率持續下降，於2024年達到-52.34%的最低點，2025年略有回升至-41.5%。獲利率的負值表明營收不足以覆蓋相關成本，且營運效率可能存在問題。獲利率的下降幅度遠大於經濟效益的下降幅度，暗示成本結構可能發生了變化，或定價能力受到影響。

綜上所述，資料顯示在觀察期間，盈利能力和經濟效益均呈現惡化趨勢。雖然2025年部分指標略有改善，但整體狀況仍不容樂觀。需要進一步分析相關成本結構和營收模式，以確定問題的根本原因並制定相應的改善策略。