經濟增加值 （EVA）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Intel Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
經濟效益
Intel Corp.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
稅後營業淨利潤（NOPAT）在觀察期間內呈現劇烈下滑且不穩定的趨勢。2021年利潤處於高點，達194.93億美元，但隨後迅速衰減，2022年降至36.72億美元，並在2023年與2024年連續兩年轉為負值，其中2024年虧損最為嚴重，達130.95億美元。雖然2025年回升至正值（5.77億美元），但獲利能力仍遠低於2021年的水準。
- 資本結構與成本分析
- 投資資本呈現持續增長的態勢，從2021年的884.98億美元逐步增加，至2025年達到1,166.04億美元，顯示資本投入規模在擴大，且在2025年有顯著增長。資本成本則在15.87%至19.23%之間波動，整體維持在較高水準，且在2025年達到觀察期最高點。
經濟效益反映出明顯的價值毀損模式。2021年經濟效益為正值（30.36億美元），但自2022年起連續四年陷入負值。經濟效益在2024年達到最低點（-277.39億美元），顯示該期間的營業獲利不僅無法覆蓋資本成本，且虧損幅度擴大。儘管2025年經濟效益回升至-218.42億美元，但仍處於深度的負值狀態。
綜觀整體財務模式，該公司在擴大資本投入的同時，營業獲利能力未能同步成長，導致投資回報無法滿足資本成本的要求。資本投入的增加與經濟效益的持續低迷形成對比，顯示資本利用效率在近年大幅下降，且尚未恢復到能創造正向經濟價值的水準。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Intel Corp., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）應計重組餘額.
3 增加 Intel 應占淨收入（虧損）的權益等價物的增加（減少）.
4 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
5 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
6 將稅後利息支出計入 Intel 應占凈收入（虧損）中.
7 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 抵銷稅後投資收益。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於英特爾的淨利潤（虧損）
- 從資料顯示，歸屬於英特爾的淨利潤在2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降，並於2023年持續下滑。2024年則轉為顯著的虧損，且虧損幅度較前一年擴大。至2025年，虧損狀況略有收斂，但仍處於負值。整體而言，呈現先高降後持續虧損，並略有改善的趨勢。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤的趨勢與淨利潤相似。2021年呈現高水準，2022年大幅下降，2023年則為負值。2024年持續呈現較大的負值，且幅度顯著。2025年則轉為正值，但數值相對較低。這表明公司的核心營運利潤能力在經歷一段時間的下滑後，於最後一個年度開始出現改善的跡象。
綜合來看，資料顯示公司在2021年後盈利能力顯著下降，並在2024年陷入較大規模的虧損。雖然2025年兩項指標均有改善，但仍未恢復至2021年的水準。這可能反映了外部市場環境的變化、公司策略調整或其他影響盈利能力的因素。需要進一步分析其他財務數據和非財務資訊，才能更全面地了解這些變動的原因。
現金營業稅
Intel Corp.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 準備（從）稅收中獲益 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
以下為財務資料的分析報告。
- 準備（從）稅收中獲益
- 從資料中可觀察到，此項目的數值呈現顯著的波動。2021年為正值，為1835百萬美元。隨後在2022年轉為負值，為-249百萬美元，並在2023年進一步下降至-913百萬美元。然而，2024年出現大幅反轉，數值躍升至8023百萬美元，並在2025年略微回落至1531百萬美元。整體而言，此項目數值的變化幅度較大，可能反映了稅務政策、會計調整或公司營運策略的重大變化。
- 現金營業稅
- 現金營業稅的數值在觀察期間呈現先增後減再回升的趨勢。2021年為2675百萬美元，2022年大幅增長至4893百萬美元，達到峰值。2023年則大幅下降至1005百萬美元。2024年有所回升，達到1916百萬美元，並在2025年進一步增長至1223百萬美元。此趨勢可能與公司營收、成本結構或稅務規劃的變化有關。儘管2023年出現顯著下降，但2024年和2025年的回升表明公司在現金流管理方面可能採取了積極措施。
總體而言，資料顯示兩項財務指標在不同年份間存在顯著的變化。準備（從）稅收中獲益的波動性較高，而現金營業稅則呈現較為複雜的增減趨勢。這些變化可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因以及對公司財務狀況的影響。
投資資本
Intel Corp.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期債務 | ||||||
| 長期債務 | ||||||
| 經營租賃負債1 | ||||||
| 報告的債務和租賃總額 | ||||||
| 英特爾股東權益合計 | ||||||
| 遞延所得稅（資產）負債淨額2 | ||||||
| 應計重組餘額3 | ||||||
| 股權等價物4 | ||||||
| 累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）5 | ||||||
| 非控制性權益 | ||||||
| 調整后的英特爾股東權益總額 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 有價證券7 | ||||||
| 投資資本 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加應計重組餘額.
4 將股權等價物添加到英特爾股東權益總額中.
5 計入累計的其他綜合收益。
6 減去在建工程.
7 有價證券的減法.
以下為財務資料的分析報告。
- 負債與租賃總額
- 報告期間內，負債和租賃總額呈現先增後減的趨勢。從2021年的385.76億美元增至2023年的496.97億美元，增長幅度顯著。然而，在2024年略有上升至504.71億美元後，於2025年降至469.76億美元。此趨勢可能反映了公司在擴張投資後，隨後進行了債務調整或償還。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在報告期間內大致呈現增長趨勢。從2021年的953.91億美元增至2025年的1142.81億美元。雖然2024年略有下降至992.70億美元，但整體而言，股東權益的增長表明公司財務狀況的改善，或來自於盈利的累積。
- 投資資本
- 投資資本在報告期間內也呈現先穩定後增長的趨勢。從2021年的884.98億美元和2022年的886.71億美元，在2023年增長至920.95億美元，2024年略增至922.96億美元，並在2025年大幅增長至1166.04億美元。此增長可能與公司在業務上的擴張投資有關，也可能反映了對未來增長潛力的預期。
綜上所述，資料顯示公司在負債方面經歷了先增後減的變化，股東權益則呈現穩步增長，而投資資本則在報告期末顯著增加。這些趨勢共同表明公司可能正在進行策略性的財務調整和投資，以支持其長期發展。
資本成本
Intel Corp.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-25).
經濟傳播率
Intel Corp.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經濟效益在分析期間呈現顯著的下降趨勢。2021年該項指標尚為正值，但自2022年起轉為負值，且虧損幅度在2022年至2024年間持續擴大，於2024年達到最低點（-27,739百萬美元）。至2025年，虧損金額雖有所縮減至-21,842百萬美元，但整體仍處於低谷狀態。
- 投資資本趨勢
- 投資資本呈現穩定增長態勢，從2021年的88,498百萬美元逐步上升，並在2025年大幅增加至116,604百萬美元，顯示資本投入規模持續擴張。
- 經濟傳播率變動
- 經濟傳播率由2021年的3.43%驟降至2022年的-13.16%，隨後持續下滑至2024年的最低值-30.05%，直到2025年才回升至-18.73%。
綜合分析顯示，投資資本的增加與經濟傳播率的下降形成反向關聯。在資本投入持續增加的過程中，經濟傳播率長期維持在負值區間，反映出投入資本的回報未能覆蓋其資本成本，導致經濟效益持續流失。儘管2025年投資資本大幅增長且傳播率有所回升，但由於傳播率仍為負數，資本的擴張尚未能將經濟效益轉回正值。
經濟獲利率
Intel Corp.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
淨收入在 2021 年至 2025 年間呈現持續下滑趨勢。數值由 2021 年的 79,024 百萬美元遞減至 2025 年的 52,853 百萬美元，顯示整體獲利能力逐年萎縮，儘管下降幅度在 2024 年後趨於平緩。
- 經濟效益之演變
- 經濟效益在 2021 年尚維持正值（3,036 百萬美元），但自 2022 年起轉為負值，且惡化幅度顯著。該項指標在 2024 年達到最低點，跌至 -27,739 百萬美元，至 2025 年雖回升至 -21,842 百萬美元，但仍處於深層負值狀態。
- 經濟獲利率之趨勢
- 經濟獲利率的走勢與經濟效益高度同步，從 2021 年的 3.84% 劇烈下滑，在 2024 年觸底至 -52.24%。2025 年小幅回升至 -41.33%，反映出資本回報率長期低於資本成本之情況。
綜合分析顯示，儘管淨收入在觀察期間內維持正數，但經濟效益與經濟獲利率的劇烈下跌表明，其實際營運產生的價值未能覆蓋其所投入的資本成本。2021 年至 2024 年間的快速惡化顯示資產利用效率顯著下降，而 2025 年的數據則呈現初步的止跌回升跡象，但尚未恢復至價值創造的狀態。